你好，我是大賀。

北大碩士，做港險9年。也算是老客戶。自己買過3款不同產品。

今天聊的不是某一款產品。是幾款大家常問的香港儲蓄險。安盛盛利II。宏利宏摯傳承、宏摯家傳承。友邦環宇盈活。富衛盈聚天下II。永明萬年青星河尊享II。

我想把話說得直接一點。

別光盯著6.5%。

這話我跟你說，我自己就踩過。8年前第一次買港險，我也看榜單。誰的長期演示高，我就覺得誰厲害。買完才知道，根本不是那么回事。

孩子要用錢。自己要養老。中間要不要提領。要放20年，還是放50年。

這些問題不問清楚，6.5%只是紙面數字。

截至2026年5月10日，我重新對比了近20款香港儲蓄險。我的判斷很明確。

港險不是找“收益最高”的產品。是找“最適合你用錢節奏”的產品。

買港險之前，先問自己這筆錢什么時候用

很多朋友問我。

大賀，哪款港險收益最高？

我一般不會直接回答。

這個問題本身就問偏了。

普通家庭買儲蓄險，很少是真的放幾十年一分錢不取。大部分人有真實用途。孩子讀書。退休補現金流。家庭周轉。或者以后傳給孩子。

這幾種需求，選法完全不一樣。

我當年就是這么被忽悠的。只看最后一欄收益。看著很漂亮。可真到要用錢的時候，現金價值沒起來。那種感覺很難受。

2025年10月，小紅書上港險相關踩坑分享很多。#港險避坑#話題瀏覽量到了5.2億。相關筆記超過8萬條。

這背后其實就一個問題。

很多人買之前看的是榜單。買之后面對的是生活。

聽我一句勸。別光盯著那個數字。

先把兩筆賬算清楚。

一筆是時間賬。你到底放多久。

一筆是需求賬。你中間拿不拿錢。

10-20年要用錢，盛利II和宏摯傳承更實在

如果你這筆錢，10到20年內大概率會用。

比如孩子上大學。海外讀研。家里買房。或者做一筆周轉。

這個階段，我不會太迷信遠期復利。

回本快。現金價值釋放快。才是硬指標。

2年交的方案里，我更偏向安盛盛利II-至尊。

數據很清楚。2年交場景下，安盛盛利II-至尊預期第5年回本。到第20年，復利IRR達到6.21%。預期總收益是972312美元。

這不是說它一定適合所有人。它的價值在于，10-20年這一段比較順。現金價值釋放得早。中途要動錢，不至于太被動。

5年交的方案里，我會優先看宏利宏摯傳承。

它預期第6年回本。第20年復利IRR達到6.00%。

富衛盈聚天下II在5年交里也很能打。也是預期第6年回本。第20年IRR達到6.00%。

但如果你問我怎么選。

5年交、10-20年用錢，我會優先宏摯傳承。

原因很簡單。這個階段不是只比最后收益。還要看現金價值曲線。宏摯傳承這一段更均衡。

這里有個提醒。

安盛盛利II-至尊的5年交方案，保證回本期是第25年。預期回本和保證回本不是一回事。

這點我有保留。

如果你特別保守。特別在意保證現金價值。就不要只看預期第幾年回本。

2年交選盛利II。5年交選宏摯傳承。

這是我給10-20年資金的明確答案。

20-30年后才花的錢，宏摯家傳承和盈聚天下II更有優勢

如果這筆錢是養老金。

比如你現在40歲。準備60歲以后慢慢用。或者孩子還小，未來20多年后才真正動。

這個階段，產品的差距會開始變大。

20年之前，大家看起來都不錯。到了20-30年，復利曲線開始分叉。

2年交賽道里，我會選宏利宏摯家傳承。

它在保單第30年，預期總收益達到1923756美元。IRR達到6.5%。

這個數字不是隨便漂亮一下。它代表一件事。20年之后，它的長線釋放很強。

我對這類錢的要求很簡單。

前面不要太難看。后面要沖得上去。

宏摯家傳承在2年交里，符合這個邏輯。

20-30年養老金，2年交我會優先宏摯家傳承。

5年交賽道里，富衛盈聚天下II很突出。

它第25年達到6.5%復利IRR。同級別里速度很快。第30年預期總收益是1756392美元。IRR也是6.5%。

這類產品適合什么人？

適合手里有一筆長期不用的錢。不是明后年要拿。也不是十年內一定要動。

它更像一個長線賬戶。

你給它時間。它才給你空間。

但我也要說一句不好聽的。

短期資金別碰。

你要是3年、5年可能用。或者這筆錢會影響家庭現金流。別硬上。

港險儲蓄險不是活期理財。也不是隨時進出的貨幣基金。

我現在回頭看，當年要是知道就好了。買之前問一句“我到底什么時候用錢”。能少很多糾結。

留給孩子孫子，別只買產品，要買兌現能力

30年以上，又是另一套邏輯。

這個階段不是攢錢。是傳承賬戶。

你可能不打算自己花。你想留給孩子。甚至孫輩。

時間一拉長，復利很嚇人。

1元本金按6%復利，40年終值約10.29。按4%復利，40年約4.80。按2%復利，40年約2.21。

差距不是一點點。

不過，越到長期，越不能只看計劃書。

港險的高收益，很大一部分來自非保證分紅。非保證這三個字，你要看進去。

演示是演示。兌現是兌現。

2025年各家保司集中披露分紅實現率。差距挺明顯。

過往11年平均分紅總實現率里，忠意100%，周大福100%，立橋100%。萬通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富衛91%。永明91%。國壽海外90%。安達84%。保誠73%。

這張圖我建議你多看兩眼。

不是說實現率高，就未來一定高。也不是說低過一次就不能買。

但做30年、50年傳承，我會非常看重保司底盤。

這個階段，我會把目光放在友邦、安盛、宏利、永明這類長期經營的老牌公司。

不是迷信品牌。

是時間太長了。你買的是一張幾十年的承諾。公司兌現能力，比短期多0.1%的演示更重要。

2年交里面，我會繼續看宏利宏摯家傳承。

資料里顯示，宏利宏摯家傳承和安盛盛利II-至尊，第50年預期總收益都約678萬美元。IRR是6.5%。

5年交里面，我更偏向友邦環宇盈活。

友邦環宇盈活第50年預期總收益約618.9萬美元。IRR也是6.5%。

它不一定每個階段都最猛。但做超長期，我喜歡這種穩定感。

我的判斷很明確。

30年以上，2年交看宏摯家傳承。5年交看友邦環宇盈活。

如果你特別在意品牌穩定性。友邦、宏利、安盛、永明，都值得進入清單。

如果你只盯計劃書最高那一列，我不建議這么買。

時間越長，分紅兌現的變量越大。

這不是嚇你。是老客戶才會在意的事。

邊存邊拿，永明星河尊享II更適合做現金流

前面講的，大多是不提領或少提領。

但現實里，很多家庭不是這樣。

更常見的是邊存邊拿。

比如5年交。年交6萬美元。第6年開始，每年提取總保費的6%，也就是18000美元。

這就是常說的566提領演示。

這種場景下，排名又變了。

前15年，宏摯傳承賬戶價值領先。這個沒問題。

但到了第30年開始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II這三款產品，賬戶價值基本步調一致。

如果你問我邊拿邊花選哪款。

我最推薦永明萬年青星河尊享II。

原因就一個字。穩。

它的保底收益高達1%。復歸紅利占比在20%以上。

這兩個點很關鍵。

保底收益，是你心里有底。復歸紅利，派發后就保證。占比高，意味著賬戶里確定性更強。

盛利II和盈聚天下II也強。尤其在長期賬戶余額上，很能打。

但邊存邊拿的場景，我不會只看最后賬戶值。

我更看重提領過程中的確定性。

現金流賬戶，別只追猛。要追穩。

這就是我偏向星河尊享II的原因。

如果你退休后每年要拿錢。或者準備給孩子持續支付學費。我會把星河尊享II放到很前面。

它不是最刺激的那種產品。

但它適合長期領、持續領、心里要踏實的人。

寫在最后：別問哪款最高，先問你怎么用

最后我把不提領場景的答案放在這里。

市面上很多收益榜單，都是基于完全不提領的極限測試。看著很美。可未必對應你的生活。

按這次對比，2026年港險高收益榜單可以這樣看：

• 10-20年：2年交選安盛盛利II。5年交選宏利宏摯傳承。
• 20-30年：2年交選宏利宏摯家傳承。5年交選富衛盈聚天下II。
• 30年以上：2年交選宏利宏摯家傳承。5年交選友邦環宇盈活。

但如果你是邊拿邊花。

我的答案變成永明萬年青星河尊享II。

這就是港險最容易被誤解的地方。

同一款產品，換一個繳費方式。換一個持有年限。換一個提領節奏。排名可能完全不一樣。

“哪款產品收益最高”是外行問題。

真正該問的是：

這筆錢我什么時候用？中間要不要拿？我能不能接受非保證分紅波動？我更看重收益，還是現金流穩定？

把這幾個問題想清楚。產品反而好選。

別讓6.5%牽著你走。

你要讓產品服務你的生活。

大賀說點心里話

如果你已經有明確預算，別急著照榜單買。把繳費方式、提領時間、家庭現金流先排一遍，很多選擇會自然浮出來。想看更細的方案和信息差，可以加我聊聊。