你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年延遲退休正式啟動，男性退休年齡要延到63歲，女性也往后推了3-8年。

說白了，領社保的時間更晚了，領到的錢還不一定夠花。

養老的錢不能冒險。用港險做養老規劃，永明萬年青星河尊享II是我目前最推薦的產品。

今天這篇文章，我會把結論先告訴你，然后一層一層拆解為什么是它。

結論：永明萬年青星河尊享II是港險養老的最優解

先說結論：如果你想用香港儲蓄險規劃養老，永明萬年青星河尊享II是目前綜合表現最好的產品。

這不是我拍腦袋說的。我給我爸媽也是這么選的。

為什么？三個核心理由：

第一，保證回本時間最短——13年。

養老金最怕什么？不是收益低，是領著領著沒了，或者中途想退保發現虧錢。

永明的保證回本期只要13年，而友邦、宏利、保誠都要18年，安盛更夸張，要25年。

13年 vs 25年，差的不是數字，是你的安心程度。

第二，復歸紅利占比最高——22.76%。

復歸紅利簡單說，就是保險公司每年發給你、發了就不能收回的錢。這部分占比越高，你的收益越穩定。

永明做到了22.76%，而友邦盈御3只有3.71%，宏利宏華傳承干脆是0%。

安全第一，這個數字讓我踏實。

第三，提領表現碾壓式領先。

養老規劃不是看賬面上有多少錢，是看你每個月能領多少、領完賬戶里還剩多少。

同樣的提領金額，永明賬戶里剩的錢是最多的。這意味著你活得越久，留給孩子的越多，遇到金融危機也不怕斷供。

這三點加在一起，就是我推薦永明的理由。接下來，我逐個展開說。

論據一：提領表現碾壓式領先

養老金的本質是什么？是讓你活到老、領到老的現金流。

所以挑選養老金產品，我更看重的不是靜態收益，而是提領表現——你每個月領一樣的錢，賬戶里還能剩多少。

只要你想領錢，永明就是最強勢的。

我們來看兩組數據：

566提取（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）

永明萬年青星河尊享II在第100年賬戶余額是34,730,588美元。

同樣的領法，你活到100歲，賬戶里還有3400多萬美元。

567提取（每年提取7%，比566多領1%）

永明在第100年賬戶余額是16,478,025美元，而宏利只有4,964,017美元。

差距有多大？永明是宏利的3.3倍。

這對養老意味著什么？

• 年紀大了生病住院，可支配的大額支出更多
• 活得越久，能留給孩子的越多
• 哪怕遇上金融危機、保險公司某年投資失敗，你的錢足夠多，該領的養老金就不會斷

踏實最重要。

論據二：保證回本期最短

用來養老的錢，除了越多越好，最重要的是拿著安心。

保證回本時間越早，說明收益穩定性好，投保人更安心。

我們來看各家的保證回本期：

• 永明萬年青星河尊享II：13年
• 宏利宏摯傳承：18年
• 友邦環宇盈活/盈御3：18年
• 保誠信守明天：18年
• 安盛摯匯：25年

永明比友邦、宏利、保誠快了5年，比安盛快了12年。

假設你40歲投保，永明53歲就保證回本了，而安盛要等到65歲。

這12年的差距，可能是你退休前和退休后的區別。

而且，永明的保證部分有1%，其他產品只能達到0.5%。

這就導致了，在5/15/12提領密碼下，永明保單剩余金額的保證部分占比是23%，其他產品只有18%。

這部分保證現價，關系到你中途不想領養老金了、退保之后確定能拿到的錢。

23% vs 18%，這是一個讓我覺得很安心的點。

論據三：復歸紅利占比最高

另一個讓我很安心的點：永明的復歸紅利給得很高。

先解釋一下什么是復歸紅利和終期紅利。香港主流儲蓄險的分紅由這兩部分構成：

• 復歸紅利：每年發給你，一旦發了就不能收回，類似于房租
• 終期紅利：只有退保時才發給你，中途保險公司還可能撤回，類似于房價

房租穩定，房價波動。復歸紅利占比高的產品穩定性更強，更適合做養老金。

我們來看各家的復歸紅利占比：

• 永明萬年青星河尊享II：22.76%
• 富衛盈聚天下：24.03%
• 周大福匠心傳承2：22.77%
• 保誠信守明天：13.25%
• 友邦環球盈活：8.00%
• 友邦盈御多元貨幣3：3.71%
• 宏利宏華傳承：0%

你沒看錯，宏利宏華傳承的復歸紅利占比是0%。

這意味著你的分紅全部是終期紅利，中途保險公司可以撤回。這對養老規劃來說，太不踏實了。

而永明**22.76%**的復歸紅利占比，在大公司里是最高的。

論據四：提領靈活性全面覆蓋

養老規劃的一個核心需求是：領錢方式要靈活。

有人想早點開始領，有人想晚點開始領；有人想少領一點保住本金，有人想多領一點享受當下。

永明萬年青星河尊享II的好處是：各種提領密碼都能做到最優。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）

永明第100年賬戶余額是20,259,171美元。

這種提領方式適合繳費能力有限、但想盡早開始領錢的人。

5108提取（第10年起每年提取8%）

永明第100年賬戶余額是30,823,075美元。

這種提領方式適合不著急用錢、想讓本金多滾幾年再開始領的人。

無論是早領還是晚領，少領還是多領，永明的賬戶余額都是最高的。

領錢方式非常靈活——這對養老規劃來說，太重要了。

背景補充：為什么要選大公司？

說到這里，可能有人會問：你前面說本土公司性價比更高，為什么還推薦永明？

這個我研究過。

確實，萬通、周大福、富衛這些香港本土品牌，運營成本比較低，給到客戶手里的收益要多一些。從復歸紅利占比來看，富衛24.03%、周大福22.77%，都不錯。

純粹比拼領錢功能，本土公司略勝一籌。

但問題在于：挑選養老金是一個決策成本很高的事情。

友邦、安盛、宏利、保誠、永明，這些是知名的國際品牌，我們聽得多，也更愿意把錢交給他們。

而萬通、周大福、富衛，很多剛接觸港險的朋友不太認識。即使我和他們解釋香港保險的底層邏輯，認知也難以一下子改變。

**養老的錢不能冒險。**選一個自己信得過的大公司，比多賺那一點收益更重要。

所以，如果你更在乎大公司大品牌，永明萬年青星河尊享II會是綜合優選——公司背景強大的同時，產品結構也做得很友好。

這也是我給我爸媽選永明的原因：踏實。

其他競品為何落選？

最后，補充說一下其他大公司的產品為什么沒選。

友邦：

投資風格是最穩健的，如果這筆錢是用來做單純的儲蓄，環宇盈活很合適。

不過提取現金流這方面做得確實沒有其他產品好。而且，友邦盈御多元貨幣3的復歸紅利占比只有3.71%，環球盈活也只有8%。這個數字太低了，做養老規劃不踏實。

保誠：

信守明天升級之后，收益和提領都做得不錯。

但分紅實現率不穩定——有些年份高，有些年份低。我們做養老規劃，圖的就是安心，沒必要搞得戰戰兢兢的。

宏利：

宏摯傳承確實很好，但優勢在前20年。

我們購買這份保單是為了擁有一份穩定的終身現金流作為養老補充，所以更應該關注保單的長期價值。這種情況下，宏摯傳承就不太適用了。

而且，宏利宏華傳承的復歸紅利占比是0%，這個我前面說過了，太不穩定。

安盛：

保證回本時間要25年，目前沒有好的產品可以說。

我們來看一下提領后的剩余現價對比：

永明保單剩余金額的保證部分占比是23%，遠高于其他產品的18%。

這個數字意味著：同樣領錢，永明賬戶里確定能拿到的錢更多。

總的看下來，用儲蓄險來規劃養老，表現最好的產品就是永明萬年青星河尊享II。

一方面是它在提取同樣金額的情況下，賬戶里剩余現價最多；另一方面是它的產品結構更安全，公司也很靠譜，會讓我很有安全感。

我給我爸媽也是這么選的。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。同樣一份永明萬年青，不同渠道的成本差距可能是你想象不到的。