你好，我是大賀。

很多媽媽問我：想給孩子存教育金，港險(xiǎn)收益那么高，到底能不能買？

說實(shí)話，作為兩個(gè)孩子的媽，我自己也持有港險(xiǎn)。

但正因?yàn)槿绱耍腋氚颜嬖捀嬖V你——那些銷售不會(huì)說的風(fēng)險(xiǎn)，今天必須講清楚。

《中國生育成本報(bào)告2024版》顯示，養(yǎng)一個(gè)孩子到本科平均花費(fèi)68萬。這筆錢，你準(zhǔn)備好了嗎？

很多人看到港險(xiǎn)"6.5%復(fù)利"就心動(dòng)了。

但買之前，這7個(gè)問題你必須搞明白。

港險(xiǎn)收益6.5%是真的嗎？

先潑盆冷水：6.5%不是你想的那個(gè)6.5%。

我家當(dāng)時(shí)買的時(shí)候，也被計(jì)劃書上的數(shù)字晃花了眼。后來仔細(xì)研究才發(fā)現(xiàn)，正規(guī)計(jì)劃書里的收益表有3欄關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

• 保證現(xiàn)金價(jià)值：這是唯一寫進(jìn)合同的錢，但收益率大多在 0.5-1% 之間
• 復(fù)歸紅利：派發(fā)后相對固定，但提現(xiàn)時(shí)有的產(chǎn)品會(huì)打 7-8折
• 終期紅利：這才是6.5%高收益的大頭，但不保證，退保前保險(xiǎn)公司甚至可能收回

從家庭角度來說，香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)實(shí)際上就是一個(gè)保本的混合基金。

保證部分投資債券等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，剩余資金投股票等權(quán)益類資產(chǎn)。

保本是肯定的，但能拿多少收益，看的是保險(xiǎn)公司的投資能力。

買了港險(xiǎn)會(huì)不會(huì)虧錢？

會(huì)。前5年退保，鐵定虧。

我家當(dāng)時(shí)差點(diǎn)因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)想退保，幸好忍住了。因?yàn)楸吻?5年 的現(xiàn)金價(jià)值連本金的一半都不到。

港險(xiǎn)的持有周期是這樣的：

• 5-10年：回本期，前5年不能退保才能不虧錢
• 10-15年：收益拐點(diǎn)，保單現(xiàn)金價(jià)值開始加速增長
• 20年以上：復(fù)利爆發(fā)期，資金翻 5倍、10倍 都有可能

香港保險(xiǎn)用時(shí)間換高收益，投資前要做好長期持有的準(zhǔn)備，至少 10年。時(shí)間越久，收益越香。

如果你給孩子存教育金，孩子現(xiàn)在3歲，18歲上大學(xué)剛好 15年——這個(gè)周期是合適的。

但如果孩子已經(jīng)12歲了，6年后就要用錢，那就要慎重考慮。

美元貶值了怎么辦？

這是很多媽媽問我最多的問題。

港險(xiǎn)大多是美元保單，匯率波動(dòng)確實(shí)繞不開。但只有當(dāng)你決定把錢取出來換成人民幣時(shí)，才會(huì)有匯率影響。

以友邦環(huán)宇盈活為例，5年交、年交 6萬美元，假設(shè)投保時(shí)匯率是7：

到第 10年，匯率要跌到 1.77，收益才會(huì)被完全抹平。1.77 是什么概念？絕對不可能。

匯率風(fēng)險(xiǎn)比起長線投資帶來的收益，影響微乎其微。而且可以拉長繳費(fèi)時(shí)間分批繳費(fèi)，攤薄成本和匯率風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)地人買港險(xiǎn)合法嗎？

合法，但有條件。

根據(jù)香港《基本法》第41章保險(xiǎn)公司條例，港險(xiǎn)可合法賣給全球人士。但必須本人親自到香港咨詢及購買，符合「屬地原則」，保單簽署后受香港保監(jiān)局監(jiān)管。

需攜帶身份證、港澳通行證、入境記錄（小白條）等材料。

劃重點(diǎn)：在內(nèi)地銷售或簽約屬于非法"地下保單"，不受兩地法律保護(hù)。

那些告訴你無需本人去香港即可簽約的人，一定要當(dāng)心。我見過太多貪圖方便結(jié)果保單無效的案例，錢打水漂了都沒地方說理。

錢怎么出去？收益怎么回來？

這個(gè)問題對小白客戶需要重點(diǎn)了解。錢怎么出去、怎么交保費(fèi)、分紅和收益怎么回內(nèi)地，稍有不慎，出去的錢很有可能回不來。

還有稅務(wù)問題。現(xiàn)在AI協(xié)同稅務(wù)辦公，CRS信息交換頻率越來越高，港股已經(jīng)開始嚴(yán)格申報(bào)了。

港險(xiǎn)現(xiàn)在提取分紅收益是不收稅的，但未來會(huì)不會(huì)征稅，誰也說不準(zhǔn)。

從家庭角度來說，這方面要做好預(yù)期管理，不要把所有教育金都押在港險(xiǎn)上。

怎么選靠譜的代理人？

好的代理人太重要了。

港險(xiǎn)簽的是一份終身合同，不是買件衣服找誰都一樣。很多媽媽問我，為什么這么強(qiáng)調(diào)代理人？

想想看，你七老八十的時(shí)候去香港，能不能搞定各種復(fù)雜手續(xù)？不一定非要那個(gè)代理人還在行業(yè)，而是對方足夠負(fù)責(zé)，在離開或退休時(shí)能妥善安排你的后續(xù)。

選代理人的標(biāo)準(zhǔn)：

• 不要只看熟人關(guān)系，重點(diǎn)看從業(yè)年限和專業(yè)度
• 優(yōu)先選擇從業(yè)多年、深耕港險(xiǎn)領(lǐng)域的，最好有平臺(tái)背書
• 簽單前多問問題，盡可能多闡述自己的需求

我見過太多因?yàn)?朋友介紹"就草率簽單的，結(jié)果對方轉(zhuǎn)行了，后續(xù)服務(wù)找不到人，只能干著急。

到底該不該買港險(xiǎn)？

講了這么多風(fēng)險(xiǎn)，不是讓大家別買，而是要明明白白買。

2025年國家已經(jīng)開始發(fā)放育兒補(bǔ)貼，每孩每年 3600元，子女教育專項(xiàng)扣除每月 2000元。政策在降低養(yǎng)育成本，但 68萬 的教育金儲(chǔ)備，仍需家庭自己規(guī)劃。

保險(xiǎn)就是保險(xiǎn)，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)也理應(yīng)回歸保障屬性。它的不可替代性在于抗風(fēng)險(xiǎn)性、長期性、強(qiáng)制性和法律屬性。

作為兩個(gè)孩子的媽，我的建議是：作為資產(chǎn)安全墊，更關(guān)注它的安全性、長期需求匹配性、便捷性、功能性。

有且好用，才是最要緊的。

大賀說點(diǎn)心里話

風(fēng)險(xiǎn)講完了，但怎么買、找誰買、怎么省錢，才是很多媽媽真正關(guān)心的。這里面有個(gè)信息差，可能幫你省下一筆不小的錢。