你好，我是大賀。北大碩士，做港險(xiǎn)9年。

今天聊周大福人壽新上的**「匠心飛越」**。

這款產(chǎn)品最近很熱。原因也簡(jiǎn)單。數(shù)字確實(shí)漂亮。

躉繳。20年預(yù)期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。

5年繳。24年預(yù)期IRR 6.5%。24年本金1變4。

還支持躉繳116提取。5年繳557提取。

好話我也說(shuō)。但坑我先講。

這類(lèi)產(chǎn)品不能只看IRR。尤其不能把“預(yù)期”當(dāng)“保證”。2025年底，香港保監(jiān)局發(fā)布分紅險(xiǎn)銷(xiāo)售新指引。核心意思很清楚。非保證部分不能被當(dāng)成銷(xiāo)售主賣(mài)點(diǎn)。還要求同步披露過(guò)往至少10年分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)。

這件事很重要。

因?yàn)?025年有些港險(xiǎn)公司部分產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率跌到**85%-95%**區(qū)間。很多人過(guò)去默認(rèn)“香港分紅險(xiǎn)都能100%達(dá)成”。這個(gè)印象已經(jīng)不能這么用了。

匠心飛越很強(qiáng)。這個(gè)我不回避。

但我更想幫你看清楚。它強(qiáng)在哪里。適合誰(shuí)。不適合誰(shuí)。

匠心飛越上線，最大變化不是名字

周大福人壽原來(lái)的「匠心傳承2」，升級(jí)成新一代「匠心飛越」。

這次不是換個(gè)名字。繳費(fèi)期變化很明顯。

原來(lái)主要是2pay/5pay。現(xiàn)在變成躉繳/5pay/12pay。

這背后對(duì)應(yīng)兩類(lèi)人。

一類(lèi)是手里已有一筆美元資金。想一次性放進(jìn)去。看長(zhǎng)期效率。

另一類(lèi)是家庭現(xiàn)金流比較穩(wěn)定。想分幾年配置。壓力別太集中。

匠心飛越把這兩類(lèi)需求都接住了。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。這點(diǎn)很有辨識(shí)度。

我對(duì)這款產(chǎn)品的第一判斷是：

它確實(shí)是今年港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，很有競(jìng)爭(zhēng)力的一款新品。

但我不會(huì)建議所有人都沖。

短期要用的錢(qián)。別碰。

只能接受保證收益的人。也別碰。

如果你本來(lái)就是做20年以上美元資產(chǎn)規(guī)劃。它值得認(rèn)真看。

躉繳這條線很猛，關(guān)鍵看10年和20年

匠心飛越的躉繳形態(tài)，是我最關(guān)注的部分。

數(shù)據(jù)很直接。

躉繳預(yù)期4年回本。10年保證回本。10年預(yù)期IRR 5.2%。20年預(yù)期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。

這里有兩個(gè)點(diǎn)要拆開(kāi)。

一個(gè)是保證回本。

躉繳10年保證回本。這個(gè)底盤(pán)不錯(cuò)。不是所有高演示收益產(chǎn)品，都能把保證回本做得這么好。

另一個(gè)是預(yù)期收益。

20年預(yù)期IRR 6.5%。20年1變3.5。這個(gè)數(shù)字放到同類(lèi)躉繳產(chǎn)品里，確實(shí)非常靠前。

按50萬(wàn)美元躉繳演示。

第10年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是830,011美元。第20年是1,761,822美元。對(duì)應(yīng)20年本金3.5倍。

這個(gè)效率很強(qiáng)。

但你要注意。這里講的是預(yù)期現(xiàn)金價(jià)值。不是保證現(xiàn)金價(jià)值。

別只看IRR，還要看幾個(gè)隱藏指標(biāo)。

比如保證回本年限。比如分紅實(shí)現(xiàn)率。比如長(zhǎng)期能不能持續(xù)。比如你中途會(huì)不會(huì)要錢(qián)。

我對(duì)躉繳版本的態(tài)度很明確。

如果你有一筆10年以上不用的美元資金，躉繳版本值得優(yōu)先看。

但如果你3到5年內(nèi)可能要?jiǎng)舆@筆錢(qián)。不要被“預(yù)期4年回本”帶偏。

預(yù)期回本不是保證回本。

真正穩(wěn)妥的底線，是10年保證回本。

這條款你不摳清楚會(huì)吃虧。

5年繳適合現(xiàn)金流家庭，但別高估前期流動(dòng)性

再看5年繳。

匠心飛越5年繳的數(shù)據(jù)也很漂亮。

13年保證回本。24年預(yù)期IRR 6.5%。24年本金1變4。還支持557提取。

跟躉繳比，5年繳更像家庭長(zhǎng)期規(guī)劃工具。

每年交一筆。連續(xù)5年。節(jié)奏更舒服。

適合教育金。養(yǎng)老補(bǔ)充。家庭美元資產(chǎn)池。也適合不想一次性拿出大額資金的人。

按10萬(wàn)美元×5年演示。總保費(fèi)50萬(wàn)美元。

第13年預(yù)期現(xiàn)價(jià)810,179美元。第24年預(yù)期現(xiàn)價(jià)2,006,236美元。對(duì)應(yīng)24年本金4倍。

24年預(yù)期IRR 6.5%。

這個(gè)速度，在同類(lèi)5pay里確實(shí)很靠前。

素材里對(duì)比說(shuō)，匠心飛越5年繳達(dá)到6.5%預(yù)期IRR，比友B環(huán)Y盈活快6年，比保C信S明天快4年，比宏L宏Z家傳承快3年。

我會(huì)這樣判斷。

5年繳適合收入穩(wěn)定、愿意做20年以上規(guī)劃的人。

尤其適合家庭資產(chǎn)配置。不是短炒。不是備用金。

但它不適合現(xiàn)金流緊的人。

5年繳雖然分散了繳費(fèi)壓力。但你仍然要連續(xù)交5年。中間收入波動(dòng)，保單會(huì)有壓力。

別把它當(dāng)活期賬戶(hù)。

這類(lèi)港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)在長(zhǎng)期。前期現(xiàn)金價(jià)值通常不適合頻繁折騰。

合適比最好更重要。

116和557提取很亮眼，但提取不是白拿錢(qián)

匠心系列過(guò)去很出圈。一個(gè)重要原因就是提取設(shè)計(jì)。

一代「匠心」靠567提領(lǐng)打出辨識(shí)度。

匠心飛越這次繼續(xù)往前推。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。并且沒(méi)有保費(fèi)門(mén)檻。

這個(gè)點(diǎn)很關(guān)鍵。

很多產(chǎn)品會(huì)把好看的提取方案，綁在很高的保費(fèi)門(mén)檻上。匠心飛越這次沒(méi)有這么卡。

躉繳除了116，還支持137/158/179等提取。

5年繳除了557，還支持578/599/51010等提取。

以50萬(wàn)美元躉繳為例。

116提取，就是每年提取30,000美元。第1年開(kāi)始提。到第34年，累計(jì)提取1,020,000美元。剩余現(xiàn)價(jià)788,813美元。演示IRR達(dá)到6.5%。

這個(gè)現(xiàn)金流方案很強(qiáng)。

但我要提醒一句。

提取不是白拿錢(qián)。

你提得越早。越多。保單里面繼續(xù)滾存的錢(qián)就越少。后面的現(xiàn)金價(jià)值路徑會(huì)變化。

天上不會(huì)掉餡餅。

5年繳557提取也很有意思。

按10萬(wàn)美元×5年演示。每年提取35,000美元。第34年累計(jì)提取1,050,000美元。剩余現(xiàn)價(jià)740,655美元。演示IRR到6.5%。

這類(lèi)設(shè)計(jì)適合什么？

適合你未來(lái)確實(shí)需要穩(wěn)定現(xiàn)金流。

比如退休后每年拿錢(qián)。比如給孩子海外生活費(fèi)。比如想定期給家人、醫(yī)院或慈善機(jī)構(gòu)付款。

匠心飛越還有「定期保單價(jià)值提取」功能。支持每半年或每月提取。也可以直接支付給指定收款人。

這點(diǎn)很實(shí)用。

我的建議很直接。

如果你買(mǎi)這款，就是沖長(zhǎng)期現(xiàn)金流規(guī)劃，那116和557值得看。

如果你只是看到“每年領(lǐng)6%”“每年領(lǐng)7%”就心動(dòng)。要冷靜。

提取方案一定要和你的真實(shí)用錢(qián)節(jié)奏匹配。

不匹配，再漂亮也沒(méi)意義。

調(diào)配和傳承功能，是它區(qū)別于普通儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的地方

匠心飛越還有一個(gè)容易被忽略的功能。

「財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)」。

從第10個(gè)保單周年日起，可以在三種選項(xiàng)之間切換。

增進(jìn)。均衡。保守。

增進(jìn)對(duì)應(yīng)0%穩(wěn)健資產(chǎn)戶(hù)口。更偏增長(zhǎng)。

均衡對(duì)應(yīng)40%穩(wěn)健資產(chǎn)戶(hù)口。增長(zhǎng)和穩(wěn)定都要一點(diǎn)。

保守對(duì)應(yīng)80%穩(wěn)健資產(chǎn)戶(hù)口。更偏鎖定和穩(wěn)守。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶(hù)口的非保證年利率是4.25%。

這個(gè)設(shè)計(jì)我比較喜歡。

它不是簡(jiǎn)單給你一個(gè)收益演示。它允許你在不同人生階段做調(diào)整。

年輕時(shí)更重增長(zhǎng)。中年更重平衡。退休或傳承階段更重穩(wěn)守。

當(dāng)然，4.25%也是非保證。不要看成銀行定存。

傳承功能也比較完整。

第6個(gè)保單周月日起，可以無(wú)限次轉(zhuǎn)換受保人。新受保人最高到128歲。

還有「人生大事選項(xiàng)」。可以按預(yù)設(shè)比例支付身故賠償。

比如成年。結(jié)婚。患病。其他指定時(shí)點(diǎn)。

這個(gè)功能對(duì)高凈值家庭更有價(jià)值。

錢(qián)不只是給出去。還要按節(jié)奏給。按條件給。按心意給。

產(chǎn)品也有抗風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。

保費(fèi)假期長(zhǎng)達(dá)4年。如果確診癌癥、嚴(yán)重心臟病或中風(fēng)，保費(fèi)假期可雙倍延長(zhǎng)。

這點(diǎn)不是賣(mài)點(diǎn)包裝。是真的能緩沖風(fēng)險(xiǎn)。

我會(huì)把這部分看成加分項(xiàng)。

但它不是決定性因素。

決定你能不能買(mǎi)的，還是資金周期和收益預(yù)期。

和同類(lèi)產(chǎn)品比，匠心飛越的優(yōu)勢(shì)集中在速度和提取

接下來(lái)講同業(yè)對(duì)比。

這部分很多人容易看花。

我直接說(shuō)我的判斷。

匠心飛越的優(yōu)勢(shì)，不是單點(diǎn)領(lǐng)先。是幾個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)同時(shí)靠前。

躉繳對(duì)比里。

匠心飛越10年預(yù)期IRR 5.2%。20年預(yù)期IRR 6.5%。領(lǐng)先友B環(huán)Y盈活、宏L宏Z家傳承、富W盈J天下2。

20年本金倍數(shù)也明顯。

匠心飛越躉繳20年1變3.5。

安S盛L2-至尊是1變3.2。永M萬(wàn)年Q星河尊享2是1變3.1。萬(wàn)T富R萬(wàn)家是1變3.1。

5年繳對(duì)比更明顯。

匠心飛越24年達(dá)到預(yù)期IRR 6.5%。

友B環(huán)Y盈活需要30年。保C信S明天需要28年。宏L宏Z家傳承需要27年。永M萬(wàn)年Q星河尊享2需要50年。

557提取對(duì)比也有意思。

在10萬(wàn)美元×5年、每年提35,000美元的演示下。

宏L宏Z家傳承第34年斷單。友B環(huán)Y盈活第39年斷單。永M產(chǎn)品第65年斷單。萬(wàn)T富R萬(wàn)家第44年斷單。

匠心飛越第34年演示IRR達(dá)到6.5%。100年仍有剩余現(xiàn)價(jià)演示。

這里我給一個(gè)明確結(jié)論。

只看躉繳20年效率，匠心飛越很強(qiáng)。

只看5年繳達(dá)到6.5%預(yù)期IRR的速度，匠心飛越也很強(qiáng)。

只看557提取后的持續(xù)性，它也有明顯優(yōu)勢(shì)。

但我不會(huì)說(shuō)它適合所有人。

如果你特別看重大公司品牌認(rèn)知。你可能仍會(huì)看友B、安S、宏L。

如果你看重短期保證現(xiàn)金價(jià)值。還要逐個(gè)計(jì)劃表?yè)浮?/p>

如果你想要確定收益。分紅險(xiǎn)本來(lái)就不是最匹配的工具。

282%償付和10年100%實(shí)現(xiàn)率，有含金量，但不能神化

分紅險(xiǎn)看產(chǎn)品。也要看公司。

周大福人壽這次給出的公司數(shù)據(jù)不錯(cuò)。

香港償付能力充足率是282%。

2024/25年對(duì)比里，CTF Life是282%。PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

分紅實(shí)現(xiàn)率方面。

同類(lèi)型產(chǎn)品連續(xù)10年分紅實(shí)現(xiàn)率100%。

儲(chǔ)蓄「盛世」/「匠心」系列。危疾「守護(hù)168」系列。財(cái)富規(guī)劃「愛(ài)豐盛」系列。都連續(xù)10年達(dá)標(biāo)。

美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續(xù)14年維持4.25%。

周大福人壽累積周年紅利年利率4.25%。富X、萬(wàn)X是3.75%。友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

這組數(shù)據(jù)是加分項(xiàng)。

尤其在2025年一些公司分紅實(shí)現(xiàn)率不再全線100%的背景下，連續(xù)10年100%確實(shí)有含金量。

但我還是要提醒。

歷史實(shí)現(xiàn)率不等于未來(lái)保證。

分紅險(xiǎn)的非保證部分，永遠(yuǎn)要留折扣。

我看匠心飛越，會(huì)把公司兌現(xiàn)記錄當(dāng)重要參考。

但不會(huì)把它當(dāng)承諾。

這也是香港保監(jiān)局新指引強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)。

現(xiàn)在有推廣，但別為了折扣買(mǎi)錯(cuò)產(chǎn)品

最后講優(yōu)惠。

截至今天，2026年5月10日，匠心飛越還在推廣期內(nèi)。

推廣期是2026年4月27日-6月30日。要求8月31日或之前批核。

5pay/12pay首年保費(fèi)折扣高達(dá)8%。第2年高達(dá)16%。首兩年總折扣高達(dá)24%。

躉繳保費(fèi)折扣最高6%。對(duì)應(yīng)保費(fèi)門(mén)檻是≥1,500,000美元。

預(yù)繳也有優(yōu)惠。

匠心飛越5年繳，美元保費(fèi)≥80,000，預(yù)繳保證利率最高4.5%。

以年繳10萬(wàn)美元、5年繳為例，預(yù)繳可享41,252.72美元總利息。

優(yōu)惠當(dāng)然重要。

但我不建議為了優(yōu)惠倒推需求。

你本來(lái)就要做長(zhǎng)期美元儲(chǔ)蓄。那現(xiàn)在窗口可以看。

你只是被折扣刺激了。那就停一下。

真正稀缺的，不是一時(shí)的熱鬧機(jī)會(huì)。是能穿越周期的長(zhǎng)期安排。

我的最終判斷是：

匠心飛越適合三類(lèi)人。

手里有長(zhǎng)期不用的美元資金。想做20年以上配置。

家庭現(xiàn)金流穩(wěn)定。想用5年繳做教育金或養(yǎng)老現(xiàn)金流。

高凈值家庭。希望保單兼顧增值、提取、分拆、傳承。

不適合三類(lèi)人。

3到5年內(nèi)可能要用錢(qián)的人。

只接受保證收益的人。

繳費(fèi)壓力本來(lái)就緊的人。

這款產(chǎn)品強(qiáng)。尤其是躉繳效率、5年繳速度、提取設(shè)計(jì)。

但它仍然是分紅險(xiǎn)。

預(yù)期就是預(yù)期。非保證就是非保證。

把這個(gè)邊界想清楚，再談配置。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

如果你正在比較匠心飛越和其他港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，別只問(wèn)哪款I(lǐng)RR高。更要看你的錢(qián)能放多久，未來(lái)怎么提，怎么買(mǎi)更省。這里面有信息差，也有很多細(xì)節(jié)要算清楚。