你好，我是大賀。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河傳承2這一組產品。

我自己持有永明保單6年了。說幾句實在話。

這次星河系列2升級，功能點不少。貨幣增加。傳承安排增加。失能支援也補強了。

不過我最關心的，還是兩個字。

底線。

收益演示可以很漂亮。分紅可以講預期。可真正穿越幾十年的，還是保證利益、提領能力、保司穩(wěn)定性。

截至2026年05月10日，我看完這輪資料后，態(tài)度比較明確。

如果你要做長期現(xiàn)金流，尤其是教育金、養(yǎng)老錢、家族傳承底倉，星河尊享2值得重點看。

短期資金別碰。三五年內要用的錢，也別硬上。

港險不是短炒工具。星河尊享2更不是。

1%保證回報，是星河尊享2最硬的底

港險儲蓄險里，很多人喜歡看預期收益。

我理解。預期IRR看起來直觀。

但我做了這么多年港險分享，越到后面越覺得，保證回報才是底色。

市場上熱門港險的保證收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之間。

星河尊享2的長遠保證收益，能做到1.00%。

這個數字不花哨。但很硬。

在5年交熱門產品對比里，永明星河尊享2、星河傳承2都是1.00%。

其他產品大概是這樣：

• 宏利宏摯傳承：0.64%
• 忠意啟航創(chuàng)富：0.60%
• 萬通富饒千秋：0.55%
• 周大福匠心傳承2：0.47%
• 保誠信守明天：0.37%
• 友邦環(huán)宇盈活：0.32%
• 友邦盈御3：0.32%
• 富衛(wèi)盈聚天下2：0.32%
• 安盛盛利2：0.23%
• 安盛摯匯：0.21%

你會發(fā)現(xiàn)，差距不是一點點。

我一直說，選保司先看底色。

產品也一樣。

保證回報不是全部。但它決定了最差情境下，你還有多少托底。

星河尊享2的保證內部回報率，美元2年繳口徑下，到了第60年起穩(wěn)定在1.00%。

同一組數據里，盛利2在第60年起大約是0.22%-0.23%。

這就是我對星河尊享2態(tài)度比較強的原因。

它不是靠一個漂亮演示來吸引你。它的保證底盤本身就厚。

未來分紅表現(xiàn)達不到預期時，這一點會很重要。

你不能只看高處。也要看低處。

低處能托住，長期持有才不慌。

悲觀情境下，星河尊享2依然有厚度

再看悲觀情境。

這個數據我很喜歡。

不是因為它好看。

而是因為它更接近我平時做判斷的方式。

我不喜歡只拿最好看的演示去講產品。那樣太輕了。

美元2年繳，悲觀情境下，星河尊享2的預期總內部回報率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2的數據是：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

這里我不繞。

兩款里，如果你更在意悲觀情境下的穩(wěn)定性，我會優(yōu)先看星河尊享2。

盛利2不是不好。

盛利2在一些提領方案里也很強。尤其前中期數字，經常很漂亮。

但它更依賴非保證部分。

你能接受市場波動。你愿意賭分紅表現(xiàn)。那可以看。

你不想賭太多。你想讓底盤更穩(wěn)。

星河尊享2更合適。

現(xiàn)在香港保險市場也在變化。

2025年前三季度，香港壽險業(yè)總賠付金額已經超過800億港元。RBC新框架下，償付充足率要求也更受關注。

這種環(huán)境下，我不會只看誰演示高。

我會更看誰底盤厚。誰能穿越周期。誰的保證利益更實在。

星河尊享2在這一點上，很占優(yōu)勢。

做長期提領，星河尊享2是我會重點放進去的產品

很多人買儲蓄分紅險，不只是為了看賬戶價值。

更現(xiàn)實的問題是。

以后能不能提錢。

提了錢以后，賬戶還能不能繼續(xù)長。

這就是現(xiàn)金流產品的關鍵。

星河尊享2在提領上，確實是強項。

素材里用了一個「566」提領方案。

也就是從保單第6年至100歲，每年提取18,000美元。

這個方案很適合看長期現(xiàn)金流。

因為它不是只看某一年。

它看的是邊提邊留。邊用邊長。

從保單第30年到第100年，星河尊享2的賬戶剩余價值一直在前列。

第30年時，剩余現(xiàn)金價值是：

• 星河尊享2：694,433美元
• 盛利2：696,452美元
• 保誠信守明天：600,447美元

第30年，盛利2略高一點。

但別忽略一個細節(jié)。

盛利2的保證收益峰值只有約0.25%。

星河尊享2是1.00%。

這就回到前面那個判斷。

盛利2的提領表現(xiàn)，很大程度要看市場和分紅。

星河尊享2更像一個穩(wěn)底盤產品。

你要的是前期沖得更猛。可以看盛利2。

你要的是長期現(xiàn)金流更穩(wěn)。我會更偏向星河尊享2。

尤其是養(yǎng)老錢。

養(yǎng)老錢不是拿來刺激的。

它需要每年能領。領完還要有余量。遇到分紅波動，也別太難看。

求穩(wěn)的養(yǎng)老現(xiàn)金流，我會把星河尊享2放在更前面。

這句話我說得比較直。

因為這類錢，容錯率很低。

年輕人的閑錢可以波動。

老人家的現(xiàn)金流，不能太飄。

人民幣保單和美元保單同收益，這點很少見

再說一個很容易被忽略的點。

星河尊享2的人民幣保單收益，和美元保單收益一致。

這件事在市場上不常見。

通常情況下，美元保單收益會高于人民幣保單收益。

這是很多產品的常態(tài)。

但星河尊享2是目前市場上少見的人民幣保單與美元保單收益完全一致的產品。

30年人民幣IRR對比里，數據大概是：

• 宏摯傳承：5.63%
• 盈御多元3：5.83%
• 信守明天：5.85%
• 傲龍盛世：6.31%
• 盛利II：6.32%
• 星河尊享：6.31%
• 匠心傳承2：6.29%

這里我會給一個明確建議。

如果你的家庭支出主要在人民幣體系里，星河尊享2的人民幣版本很值得看。

比如孩子以后不一定出國。

比如父母養(yǎng)老主要在內地。

比如你就是不想承擔美元兌人民幣的匯率波動。

那人民幣保單不是退而求其次。

在星河尊享2這里，它反而可以變成一個很實用的選擇。

不過也要講清楚。

星河尊享2預期回本是7年。

預期達到6.5% IRR，需要到第50年。

這不是短線產品。

你別拿它當7年內一定要騰挪的錢。

長期不動的錢，可以。短期周轉的錢，不合適。

我不建議用應急資金買這種長期儲蓄險。

這不是產品問題。

是資金屬性不匹配。

這次星河系列2升級，重點不是噱頭，是使用場景變多了

前面講完收益和提領。

再看這次升級。

星河系列2這次主要有三項變化。

第一，新增3種保單貨幣。

原來有6種。

美元、港元、人民幣、英鎊、加元、澳元。

現(xiàn)在新增新加坡元、歐元、阿聯(lián)酋迪拉姆。

一共變成9種保單貨幣。

這幾年全球金融市場波動很大。

2025年IMF也提醒過，全球金融體系脆弱性在上升。私人信貸市場規(guī)模突破2.1萬億美元，潛在違約風險在積累。

這種背景下，貨幣選擇真的不是小事。

你只在一個國家生活，感受可能不明顯。

但如果你家里有海外教育、跨境養(yǎng)老、境外就醫(yī)、全球資產配置。

多幣種就很實用。

更關鍵的是，星河系列2的5種核心貨幣，保證及預期回報完全一致。

這5種是美元、加元、人民幣、迪拉姆、澳元。

5種核心貨幣回報相同，這點非常稀缺。

另外，通過SunWallet，可以實現(xiàn)全球17種貨幣靈活提取。

每年首次海外匯款，0手續(xù)費。

這個功能不一定每個人都用得上。

但對跨境家庭來說，很順手。

第二，新增受益人保單暫托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成為新的受保人和保單主權人。

受益人是未成年人時，由保單暫托人接管。

這次形成了一個3+3+3結構。

可指定受益人暫托3位。

可指定后補保單主權人3位。

可指定保單暫托人3位。

說白了，就是持有人、后備持有人、暫托人之間，有更清晰的接力。

這類功能，高凈值家庭會更敏感。

錢不是只要留得多。

還要留得清楚。

誰接。怎么接。什么時候接。

這些寫不清楚，后面就容易扯皮。

家族傳承里，我寧可前期設計復雜一點，也不想后面讓家人互相猜。

第三，喪失行為能力支援服務優(yōu)化。

可以預先指定一名或多名家人。

作為喪失行為能力后保單轉讓的繼承人。

也可以定義100%轉讓保單。

或者25%比例以上的多人轉讓保單。

保障金領取人，也從原來只能指定1位，升級到最多按優(yōu)先順序指定3位。

這塊聽起來不性感。

但我覺得很重要。

明天和意外，誰也不知道哪個先來。

提前把最壞的情況預設好，不是悲觀。

是不給家人添麻煩。

這次升級，我不覺得是花架子。

貨幣更靈活。

傳承更清楚。

失能安排更完整。

都是實際場景。

2026年分紅數據，我會給永明加分

再看最新分紅數據。

永明公布的2026年分紅數據里，萬年青系列產品總現(xiàn)金價值比率，已經連續(xù)2年100%達成。

萬年青·星河尊享計劃2年繳、5年繳，2023繕發(fā)年度終期紅利實現(xiàn)率高達106%。

萬N青·尊享儲蓄計劃2年繳，2024繕發(fā)年度實現(xiàn)率是105%。

其余多數產品實現(xiàn)率也是100%。

更讓我有好感的是，永明對部分產品的歸原紅利做了**5%-8%**的上調。

這里還涵蓋了已停售產品。

已停售的萬N青·星H尊享計劃，也就是SunJoy Global。

還有萬N青·星H傳承計劃，也就是SunGift Global。

2026年歸原紅利率上調至5%。

調整從2026年4月1日起生效。

停售產品也上調。

這點很能看保司態(tài)度。

有些公司只把資源砸在新產品上。

老客戶被晾在一邊。

永明這次不是這樣。

我持有6年了，對這個點比較有感觸。

當然，分紅實現(xiàn)率不能代表未來一定如此。

這一點要講清楚。

但連續(xù)達成，且部分產品上調紅利，至少說明它目前的分紅管理是有質量的。

星河系列的分紅表現(xiàn)，我會放心放進長期候選。

不是無腦買。

但值得認真比較。

寫在最后：星河系列2的底氣，還是永明這家公司

最后聊一點品牌。

我知道，有些朋友不愛聽歷史故事。

覺得買保險只看產品數據就夠了。

我不同意。

尤其是港險儲蓄險。

你買的不是3個月理財。

而是幾十年，甚至幾代人的合同。

能穿越周期的品牌，才值得托付。

永明有一個很有名的歷史節(jié)點。

二戰(zhàn)期間，英國啟動魚雷行動。

當時英國轉移了價值25億美元黃金和50億美元有價證券。

其中50億美元有價證券，存入了永明金融位于蒙特利爾總部大樓的三層地下金庫。

永明是加拿大銀行和英國銀行共同選定的唯一證券保管方。

戰(zhàn)后，這50億美元證券完整歸還給英國政府。

這不是營銷故事。

這是保司底色。

永明已有161年0違約歷史。

經歷過1929年大蕭條。

經歷過二戰(zhàn)。

經歷過2008年金融危機。

近3年疫情期間，也未申請政府援助。

每八個香港人中，就有一位是永明客戶。

百年老店不是白叫的。

一個保司能經歷這么多腥風血雨走到今天，至少值得我們認真看。

對星河系列2，我的判斷很清楚。

長期現(xiàn)金流。偏穩(wěn)健家庭。人民幣保單需求。傳承規(guī)劃。可以重點看。

短期資金。高流動性需求。只想三五年回本退出。不合適。

星河尊享2最打動我的，不是某一個演示數字。

而是它把保證利益、悲觀情境、長期提領、貨幣選擇、傳承安排，做得比較平衡。

這類產品不需要講得太玄。

錢放進去，要能拿得住。

幾十年后，要能經得起看。

這就夠了。

大賀說點心里話

港險產品看數據是一層，看怎么買又是一層。同一款產品，不同渠道、不同繳費方式、不同幣種，最后效果可能差不少。你要是真在比較星河系列2，可以把方案發(fā)我，我?guī)湍憧聪玛P鍵差異。