你好，我是大賀。

今天聊港險(xiǎn)養(yǎng)老年金。

很多朋友一看養(yǎng)老產(chǎn)品，就想問(wèn)哪款排第一。這個(gè)問(wèn)法，我覺(jué)得不太對(duì)。

養(yǎng)老年金不是考試排名。不是榜首就適合所有人。

更關(guān)鍵的問(wèn)題是：你現(xiàn)在在哪個(gè)階段。你更需要哪一種現(xiàn)金流。

這次我挑了4款。安達(dá)「安心退休計(jì)劃」。萬(wàn)通「多元終身年金」。永明「享悅即享年金」。太保「鑫相伴」。

這4款，基本覆蓋了現(xiàn)在港險(xiǎn)養(yǎng)老年金的主流思路。

有的適合馬上領(lǐng)錢(qián)。有的適合穩(wěn)穩(wěn)領(lǐng)一輩子。有的適合還在賺錢(qián)的人做長(zhǎng)期彈性賬戶(hù)。有的更像高息存款的長(zhǎng)期版本。

我不建議你只看IRR。

計(jì)劃書(shū)上的數(shù)字，得翻譯成人話(huà)。

保證收益才是硬通貨。分紅是驚喜。不是承諾。

已經(jīng)退休或快退休，永明享悅即享年金更直接

先說(shuō)最直接的一類(lèi)人。

你已經(jīng)退休。或者離退休很近。現(xiàn)在就想補(bǔ)一筆穩(wěn)定養(yǎng)老金。

這種情況下，我會(huì)優(yōu)先看永明「享悅即享年金」。

它的邏輯很簡(jiǎn)單。交完保費(fèi)。次月就可以開(kāi)始領(lǐng)養(yǎng)老金。

投保年齡是40-85歲。保單貨幣是美元。繳費(fèi)期只有1年。領(lǐng)取年齡也是40-85歲。

這款不是讓你等十幾年滾復(fù)利。

它解決的是當(dāng)下現(xiàn)金流。

每年領(lǐng)取金額，大概占總保費(fèi)的4.4%-8.29%。具體看年齡和性別。

關(guān)鍵是，這個(gè)領(lǐng)取金額是全保證。寫(xiě)在合同里。不含任何分紅。

這一點(diǎn)我很看重。

現(xiàn)在看年金，不能只看演示。2025年香港分紅實(shí)現(xiàn)率披露后，大家應(yīng)該更清楚了。部分保司周年紅利實(shí)現(xiàn)率最低到52%。最高也有102%。波動(dòng)比以前明顯。

分紅能多當(dāng)然好。但養(yǎng)老錢(qián)不能全靠分紅。

永明這款的好處，就是沒(méi)有太多故事。也不太需要你猜市場(chǎng)。

它還有一個(gè)身故托底。中途身故，除已經(jīng)領(lǐng)取的養(yǎng)老金外，會(huì)一次性返還一筆金額。保證到手總金額為保費(fèi)的100%-105%。

這點(diǎn)對(duì)老年客戶(hù)很重要。

我對(duì)這款的判斷很明確。

已經(jīng)退休的人，想馬上補(bǔ)現(xiàn)金流，可以重點(diǎn)看它。

但年輕人別急著買(mǎi)這款。

它的優(yōu)勢(shì)是快。代價(jià)也是快。馬上領(lǐng)錢(qián)，后面增長(zhǎng)空間就沒(méi)有那么性感。

如果你才40多歲。還在賺錢(qián)。還能等。那它未必是最優(yōu)解。

不急著領(lǐng)，想要穩(wěn)，安達(dá)安心退休計(jì)劃更像養(yǎng)老底倉(cāng)

如果你不急著馬上拿錢(qián)。

你更在意未來(lái)每年穩(wěn)定領(lǐng)。少波動(dòng)。少猜測(cè)。

那我會(huì)把**安達(dá)「安心退休計(jì)劃」**放在很前面。

這款的投保年齡是18-60歲。保單貨幣是美元。繳費(fèi)期有5年、10年、18年。最快5年可以領(lǐng)取。領(lǐng)取年齡是50-70歲。

它的核心定位，就是穩(wěn)定養(yǎng)老現(xiàn)金流。

我只講我驗(yàn)證過(guò)的。

安達(dá)這款底層資產(chǎn)里，85%-95%是債券。這決定了它不會(huì)特別激進(jìn)。也決定了它的保證部分做得比較扎實(shí)。

以60歲投保、65歲領(lǐng)取為例。

每年基本保費(fèi)50,000美元。繳費(fèi)期5年。總已繳保費(fèi)250,000美元。

65歲開(kāi)始領(lǐng)。年金期35年。一直到100歲。

每年保證入息是11,184美元。折合每月932.09美元。

整個(gè)合同期，保證派息391,453美元。總派息530,523美元。保證部分占總派息金額超過(guò)70%。

這不是小數(shù)字。

別被IRR忽悠了，看保證部分占比。

在養(yǎng)老產(chǎn)品里，70%以上的保證占比，很有含金量。

還有一個(gè)點(diǎn)也很關(guān)鍵。

積累期拉長(zhǎng)，保證派息率會(huì)明顯上去。

同樣是35歲投保。50歲開(kāi)始領(lǐng)，保證派息率是4.9%。60歲開(kāi)始領(lǐng)，保證派息率是7.6%。

這就很清楚了。

你越能等，它越好看。

我的態(tài)度也比較明確。

不急著領(lǐng)錢(qián)，又看重確定性的人，我會(huì)優(yōu)先考慮安達(dá)。

它不是最靈活的。也不是最會(huì)講故事的。

但養(yǎng)老底倉(cāng)，最怕花哨。

這款我認(rèn)為勝在不容易出錯(cuò)。

還在賺錢(qián)，萬(wàn)通多元終身年金更適合做彈性賬戶(hù)

第三類(lèi)人，是中青年。或者高收入人群。

收入還不錯(cuò)。但未來(lái)現(xiàn)金流不確定。

可能要?jiǎng)?chuàng)業(yè)。可能要換城市。可能要給孩子教育金。也可能想提前退休。

這種人，我不建議一上來(lái)就把錢(qián)鎖死。

可以看萬(wàn)通「多元終身年金」。

它的投保年齡是18-75歲。支持美元、港元、人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元、澳門(mén)幣，一共8種貨幣。

繳費(fèi)期也很寬。1年。或者5-62任意周年。

被保人到55歲，或者保單持有超過(guò)10年，就可以領(lǐng)取。領(lǐng)取年齡是55-85歲。

這款最特別的地方，是它有兩種形態(tài)。

前期像萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶(hù)。可以隨時(shí)增加或減少保費(fèi)。

后期可以轉(zhuǎn)成年金。按你的節(jié)奏來(lái)領(lǐng)。

你可以把它理解成一個(gè)美元長(zhǎng)期賬戶(hù)。素材里給到的是4%超級(jí)高復(fù)利滾存的思路。

但我提醒一句。

靈活不是沒(méi)有代價(jià)。

前10年退保會(huì)收手續(xù)費(fèi)。短期資金別放這里。

看一個(gè)案例。

18歲男孩。年交5萬(wàn)美元。交5年。總繳保費(fèi)25萬(wàn)美元。

第10年回本。賬戶(hù)價(jià)值297,687美元。復(fù)利IRR是2.20%。

到60歲，賬戶(hù)價(jià)值是1,703,919美元。

如果60歲選擇全部轉(zhuǎn)年金。

行使定額終身年金。15年保證期。

61歲開(kāi)始，每年領(lǐng)取113,481美元。每月9,457美元。折合人民幣大概6.8萬(wàn)。

活到100歲，累計(jì)領(lǐng)取年金總額4,539,245美元。約為總繳保費(fèi)25萬(wàn)美元的181.57倍。

這個(gè)數(shù)字很漂亮。

但我不會(huì)只按這個(gè)數(shù)字下決定。

它適合的是時(shí)間夠長(zhǎng)的人。還要能接受前期流動(dòng)性約束。

還在賺錢(qián)，又想把投資和養(yǎng)老一起做，萬(wàn)通更合適。

你可以以后全轉(zhuǎn)年金。也可以只轉(zhuǎn)一部分。剩下繼續(xù)放在賬戶(hù)里。

這點(diǎn)很實(shí)用。

但保守型老人，我不會(huì)優(yōu)先推它。

原因也簡(jiǎn)單。它的優(yōu)勢(shì)在后面。不是現(xiàn)在。

給孩子準(zhǔn)備，或者想鎖利率，太保鑫相伴更接地氣

第四款是太保「鑫相伴」。

這款我覺(jué)得很接地氣。

投保年齡從15天到80歲。孩子能買(mǎi)。老人也能買(mǎi)。

保單貨幣是美元或港元。繳費(fèi)期可以整付。也可以6年。

次年可領(lǐng)取。18周歲后可領(lǐng)取。

它的邏輯更像長(zhǎng)期版高息存款。

每年保證派**2.5%**利息。

第5年起，疊加0.8%現(xiàn)金分紅。每年拿到3.3%。

長(zhǎng)期IRR可達(dá)5.5%。

第8年保證回本。

保證余額終身維持在80%保費(fèi)以上。

這幾個(gè)點(diǎn)放在一起看，就比較適合保守型家庭。

尤其是那種不想折騰的人。

首年交10萬(wàn)美元保費(fèi)的示例里，前4年派息率是2.58%。第5年起派息率是3.30%。

到保單第100年，累計(jì)領(lǐng)取加退保總現(xiàn)價(jià)可達(dá)8,137,763美元。

我對(duì)太保這款的判斷是：

如果你想給孩子做長(zhǎng)期現(xiàn)金流，或者給自己鎖一段長(zhǎng)期利率，它夠用了。

它不是最刺激的產(chǎn)品。也不是最復(fù)雜的產(chǎn)品。

但有些錢(qián)，本來(lái)就不該刺激。

比如孩子未來(lái)的長(zhǎng)期賬戶(hù)。比如父母手里不想承擔(dān)波動(dòng)的錢(qián)。比如家庭里那部分必須穩(wěn)的底倉(cāng)。

不過(guò)你也要注意。

它更像存款替代。不是短期理財(cái)。

如果你兩三年就要?jiǎng)哟箦X(qián)，這類(lèi)產(chǎn)品不合適。

為什么我會(huì)建議認(rèn)真看年金，而不是只盯儲(chǔ)蓄險(xiǎn)

很多朋友看香港保險(xiǎn)，第一反應(yīng)都是儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)。

原因很現(xiàn)實(shí)。

演示收益好看。長(zhǎng)期IRR也容易吸引人。

年金險(xiǎn)看起來(lái)慢。也沒(méi)那么會(huì)講故事。

但養(yǎng)老這件事，我會(huì)更看重另一點(diǎn)。

確定的現(xiàn)金流。

年金險(xiǎn)的保證部分通常約為2%-3%。整體收益約為4%-4.5%。

這個(gè)收益不算極致。

但它解決的是儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不一定能解決的問(wèn)題。

活到老。領(lǐng)到老。保證一輩子有收入。

說(shuō)白了，它是在對(duì)沖長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)。

你活得越久，越需要穩(wěn)定現(xiàn)金流。

這幾年市場(chǎng)環(huán)境也在提醒我們。

10Life在2026年發(fā)布扣稅年金測(cè)評(píng)。8款產(chǎn)品里，同樣30萬(wàn)港元保費(fèi)，保證IRR最高4.3%，最低2.5%。期滿(mǎn)保證回報(bào)差218,530港元。差距約45%。

看似都叫年金。差別非常大。

這也是我為什么一直強(qiáng)調(diào)，要拆數(shù)據(jù)。

不是看名字。不是看榜單。不是看誰(shuí)宣傳得熱鬧。

要看保證部分。看領(lǐng)取節(jié)奏。看能不能撐住你真實(shí)的退休生活。

養(yǎng)老年金不是為了賺更多。是為了少出錯(cuò)。

這句話(huà)可能不夠刺激。

但我認(rèn)為很準(zhǔn)確。

寫(xiě)在最后：對(duì)號(hào)入座，比挑榜首更重要

今天這4款，我拆到底層。

永明享悅即享年金，適合已經(jīng)退休或快退休的人。馬上要現(xiàn)金流。就看它。

安達(dá)安心退休計(jì)劃，適合不急著領(lǐng)、重視確定性的人。保證占比高。養(yǎng)老底倉(cāng)很合適。

萬(wàn)通多元終身年金，適合還在賺錢(qián)的人。想要彈性。也想給未來(lái)留一條年金路。

太保鑫相伴，適合保守型家庭。也適合給孩子做長(zhǎng)期準(zhǔn)備。它像長(zhǎng)期高息存款的升級(jí)版本。

這幾款沒(méi)有絕對(duì)的第一。

但有明顯的適合和不適合。

我最不建議的做法，是拿一張收益表就拍板。

養(yǎng)老錢(qián)不是拿來(lái)賭判斷力的。

越是見(jiàn)過(guò)波動(dòng)的人，越會(huì)在意確定性。

還在積累階段，更需要空間和彈性。

已經(jīng)接近退休，或者已經(jīng)退休，確定能領(lǐng)的錢(qián)就更重要。

你要做的不是挑榜首。

而是找到自己現(xiàn)在最需要的現(xiàn)金流。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

港險(xiǎn)養(yǎng)老年金，真正難的不是看懂產(chǎn)品名。是看懂錢(qián)什么時(shí)候進(jìn)來(lái)，什么部分一定能拿到。如果你想把自己的年齡、預(yù)算和領(lǐng)取時(shí)間放進(jìn)去算一遍，可以來(lái)找我做個(gè)對(duì)照。