你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，是幫一個老朋友寫的。他最近想給孩子配置教育金，在幾款港險儲蓄產(chǎn)品之間猶豫不決，問我當(dāng)年是怎么選的。

實話跟你說，我當(dāng)時也糾結(jié)了很久。友邦名氣大、保誠歷史久、永明保證收益高……每家都有賣點，每個顧問都說自己推薦的最好。

后來我花了三個月時間，把市面上主流產(chǎn)品的數(shù)據(jù)全部拉出來做了橫向?qū)Ρ龋抛罱K做出選擇。今天就把我當(dāng)時的對比思路和結(jié)論分享給你。

如果你也在幾款產(chǎn)品之間搖擺不定，這篇文章應(yīng)該能幫你省下不少時間。

港險儲蓄「四大天王」，選哪個？

說到港險儲蓄險，繞來繞去就是那幾家：友邦、保誠、永明、宏利。

這四家各有各的擁躉。友邦粉絲說品牌溢價值得，保誠老客戶覺得穩(wěn)當(dāng)，永明的保證收益確實亮眼，而宏利這兩年勢頭很猛。

去年4月上市的**「宏摯傳承」**，迅速成為香港保險市場的"熱門選手"，直接把宏利的總保費推到了市場前三。

朋友問我：這四家到底怎么選？

我說：別聽故事，看數(shù)據(jù)。 接下來我就用當(dāng)時對比的幾個核心維度，帶你看看這幾款產(chǎn)品的真實差距。

回本速度PK：誰先讓你「解套」？

買儲蓄險最怕什么？怕錢被套住。

踩過坑才知道，回本速度是第一道門檻。如果一款產(chǎn)品要十幾年才能回本，中間萬一急用錢，退保就是虧本出局。

我當(dāng)時對比的第一個指標(biāo)就是回本年期。直接上數(shù)據(jù)：

宏利「宏摯傳承」5年繳，預(yù)期6年回本，18年保證回本。整付保費更快，預(yù)期3年就能回本。3年繳的話，預(yù)期5年回本。

這個速度在市場上屬于第一梯隊。對比友邦「盈御3」5年繳預(yù)期8年回本、保誠「信守明天」預(yù)期8年回本，宏利明顯快了一到兩年。

別小看這一兩年的差距。回本速度快，意味著你的資金靈活性更高，萬一有突發(fā)情況需要用錢，不至于割肉離場。

各繳費期下預(yù)期回本速度表現(xiàn)都非常不錯，完美平衡了收益和安全性。

我當(dāng)時選產(chǎn)品的邏輯很簡單：先確保能安全上岸，再談收益多少。

收益對比：20年后誰更「能打」？

回本只是及格線，真正拉開差距的是中長期收益。

我把幾款主流產(chǎn)品的IRR（內(nèi)部收益率）拉出來做了對比，結(jié)果挺有意思：

宏利「宏摯傳承」5年繳：10年IRR 4.29%，20年IRR達到 6%，第47年IRR達到 6.5% 的峰值，之后終身按照 6.5% 進行復(fù)利增值。

從這張表可以看出，前20年的收益表現(xiàn)，宏利「宏摯傳承」遙遙領(lǐng)先。

• 10年時點：宏利 4.29%，友邦「盈御3」只有 2.76%，保誠「信守明天」2.91%
• 20年時點：宏利 6%，友邦 5.65%，保誠 5.68%

前20年的現(xiàn)金價值增長遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產(chǎn)品。這意味著什么？

如果你的理財目標(biāo)是10-20年的教育金或者養(yǎng)老儲備，宏利的爆發(fā)力明顯更強。

而且保證收益也不差，屬于市場第一梯隊，僅次于永明。不是只有預(yù)期收益好看，保證部分也扎實。

實話跟你說，當(dāng)時看完這張對比表，我心里就有數(shù)了。前20年爆發(fā)力十足，預(yù)期回本最快，完美匹配教育金、養(yǎng)老儲備等中期需求——這不就是我要的嗎？

提取靈活度：566方案誰最優(yōu)？

光看賬面收益還不夠，還得看能不能靈活用錢。

我當(dāng)時重點研究了一個經(jīng)典的提取方案——「566」：5年繳，每年交6萬美元，第6年起每年提取總保費的6%，也就是每年提取18000美元。

這個方案很適合做教育金或者養(yǎng)老補充。孩子上大學(xué)或者自己退休后，每年穩(wěn)定有一筆錢進賬。

對比下來，保單前14年，宏利「宏摯傳承」最有優(yōu)勢。前20年內(nèi)賬戶價值交替領(lǐng)先，整體表現(xiàn)最能打。

這說明什么？如果你是10-20年內(nèi)有用錢需求的人，選宏利最劃算。

支持早期流動性，這段時間的收益也最能打。

朋友問我，我就這么說：別只看50年后的數(shù)字，那時候什么情況誰也說不準。看10年、20年的表現(xiàn)更實在。

獨家優(yōu)勢：「無憂選」別家沒有

除了常規(guī)的提取方案，宏利還有個獨家設(shè)計——「無憂選」。

簡單說就是：交完保費后，很快就能開始領(lǐng)錢，而且只從終期紅利中支取，不影響保證現(xiàn)金價值。

具體來看：

• 整付保費：第2個保單周年開始可提領(lǐng)
• 3年繳：第4個保單周年開始可提領(lǐng)
• 5年繳：第6個保單周年開始可提領(lǐng)

舉個具體例子：一次性交10萬美金，一周年之后就可以從終期紅利入賬 5002美元，大概 5% 的收益率。本金不動，利息先拿。

如果選擇從第10年開始入賬，每年到手金額可以達到 9300美金。

這個設(shè)計特別適合年齡比較大的客戶，希望每年比較穩(wěn)定地領(lǐng)錢，同時本金還能穩(wěn)定增值回本。

無論你想"早用錢、多提領(lǐng)、先回本再領(lǐng)錢"，都能找到合適的方案。提取靈活性這一塊，市面上找不到第二家做得這么細的。

親測有效——我當(dāng)時給父母配置的時候，就是看中了這個功能。老人家不需要等太久，交完錢沒多久就能開始領(lǐng)，心里踏實。

公司實力：百年老店 vs 新銳選手

選保險產(chǎn)品，最終還是要看保險公司靠不靠譜。

我當(dāng)時也擔(dān)心過：宏利名氣好像沒有友邦、保誠那么響，靠譜嗎？

后來仔細研究了一下，發(fā)現(xiàn)自己想多了。

宏利保險是擁有百年歷史的金融巨擘。宏利金融在亞洲、加拿大和美國分別擁有超過125年、135年和160年的歷史，是全球十大人壽保險公司之一。

在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，擁有37000多名員工，為超過3600萬名客戶提供服務(wù)。

更重要的是，宏利是香港最大的強積金服務(wù)供應(yīng)商。強積金是什么？就是香港的養(yǎng)老金體系。

香港政府把養(yǎng)老金管理交給宏利，這本身就是對其資管能力的背書。截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為 27.6%，超過四分之一的市場份額。

再看投資風(fēng)格。宏利重倉固收，按揭固收占比近80%，純權(quán)益不到10%。投資風(fēng)格非常穩(wěn)，不會因為追求高收益而冒險。

分紅實現(xiàn)率也讓人安心。根據(jù)2024年數(shù)據(jù)，99% 的終期紅利保險達到了95%以上總現(xiàn)金價值比率，95% 的終期紅利保險達到了超過95%分紅實現(xiàn)率。

「宏摯傳承」只有終期紅利，沒有周年紅利。所以看終期紅利的表現(xiàn)就夠了——這個數(shù)據(jù)還是讓人安心的。

說實話，國內(nèi)這兩年中小銀行存款利率"超車式降息"，有銀行一年降息7次，3年期存款利率從2.8%降到2.15%。銀行理財收益也在持續(xù)下滑，2025年上半年平均年化收益率只有2.12%。

甚至有些銀行直接下架了5年期定期存款產(chǎn)品。在這個背景下，能鎖定長期穩(wěn)定收益的產(chǎn)品越來越稀缺。 宏利這種百年老店，投資風(fēng)格穩(wěn)健，分紅兌現(xiàn)率高，確實是不錯的選擇。

結(jié)論：什么人選宏利最劃算？

說了這么多，到底什么人適合選宏利「宏摯傳承」？

根據(jù)我的研究和親身體驗，這幾類人最合適：

• 中短期理財需求者：目標(biāo)是10-20年的教育金或養(yǎng)老金規(guī)劃，追求穩(wěn)健高收益，宏利前20年的爆發(fā)力是最大優(yōu)勢
• 資金流動性剛需人群：不想長期占用資金，需要快速回本、靈活提取，宏利的回本速度和「無憂選」功能都很匹配
• 有傳承規(guī)劃的家庭：支持無限次更換受保人、支持保單分拆，傳承功能設(shè)計細致，適合高凈值家庭做跨代財富傳遞
• 風(fēng)險偏好穩(wěn)健的投資者：宏利百年品牌，投資風(fēng)格保守，分紅實現(xiàn)率高，能提供"收益與安全"的雙重保障

最后說一句，11月宏利「宏摯傳承」優(yōu)惠力度不變。如果你正好在考慮港險儲蓄，現(xiàn)在確實是不錯的時機。

大賀說點心里話

選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣的產(chǎn)品，不同渠道的成本差距可能讓你大吃一驚。