你好，我是大賀。

3年前我買港險的時候，也被各種數據繞暈了。當初我在永明萬年青和友邦之間糾結了整整2個月，研究了無數份計劃書。最后才想明白一件事——選保險其實是選自己的需求。

今天聊聊永明「萬年青星河尊享2」，這款被稱為"提領王者"的產品，光環很耀眼。但高光之下，有2個隱藏缺陷，我必須先跟你說清楚。

「提領王者」的光環從何而來？

先說說它為什么能被封"提領王者"。

作為港險提領標桿，**永明「萬年青星河尊享2」**支持7大提領密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。各種提領方式都能滿足，不會斷單，靈活度確實是天花板級別。

更夸張的是，225方案下累積提領+剩余現價高達479倍總保費。這個數據一出來，確實很難不心動。

但是過來人告訴你，光看這些亮眼數據還不夠。

但高光下，藏著2個隱藏缺陷

我當初也糾結過，后來深挖數據才發現，"提領王者"的光環下，確實藏著2個短板。

第一個缺陷：20年后靜態收益不夠亮眼

以5萬美金x5年交、總保費25萬美金為例，永明「萬年青星河尊享2」 50年才能達到**6.5%**復利IRR。而友邦「環宇盈活」30年就能達到——整整慢了20年。

保單前20年，兩款產品的預期收益差距還沒那么明顯。但隨著時間推移，差距會逐漸拉大。說白了，**永明「萬年青星河尊享2」**的預期總收益在市場上并不拔尖。

第二個缺陷：晚提領場景優勢不明顯

5/20/16提領場景下（5年交、第20年開始領、領總保費16%），**永明「萬年青星河尊享2」**的賬戶余額不如星河傳承2、匠心傳承2和盈聚天下。

晚提領更看重"長期現金價值總量"，而這款產品的長期現金價值沒有優勢。就算提領規則靈活，"基數小"導致最終能提的錢也更少。晚提領場景下，它確實不是最優解。

揭秘①：它的設計邏輯是「穩」不是「高」

后來我想明白了一件事——這兩個缺陷不是產品差，而是設計側重點不同。

永明「萬年青星河尊享2」 13年保證回本，保證收益率后期能達到1%，而其他產品保證收益率峰值只有0.2%-0.7%。再加上配置**25%-80%**固收資產，它的設計邏輯就是"穩"，不是"高"。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，**永明「萬年青」**系列的產品確定性更強，讓保守型人群更安心。

揭秘②：它還有2個「市場唯一」的獨家功能

買之前我也被各種數據繞暈了，后來才發現這款產品有2個"市場唯一"的隱藏優勢。

第一個唯一：歸原紅利雙鎖定

歸原紅利一經公布即保證，同時鎖定面值和現金價值，市場唯一！一經派發即**100%**保證，徹底告別分紅波動的焦慮，無需擔心其變動或撤回的可能性。

第5個保單周年日起，還可將**10%-50%的保證現價、歸原及終期紅利轉入鎖定賬戶，享現行3.5%**積存利率。

第二個唯一：4種貨幣收益相同

4種保單貨幣（加元、美元、人民幣、澳元）的預期收益回報相同，市場唯一。貨幣轉換沒有調整基數這一說，流程更簡單、規則更透明，是"真正的貨幣轉換"。

揭秘③：提領方案的真實收益演示

這款產品對有現金需求的朋友非常友好，預期賬戶余額很亮眼，幾乎適配任何提領情境。

225方案實測

40萬美金總保費，2年繳費，第2年起領5%總保費（2萬美金），保單20年內剩余現價回本。繳完即領，快速回血。

567方案實測

5萬美元交5年，第6年起領**7%**總保費（1.75萬美金）。經典提領方式，現金流穩定。

不管是極速回本還是長期穩定提領，這款產品都能滿足。這也是它被封"提領王者"的核心原因。

揭秘④：133年永明的底牌

2024年海銀財富暴雷，涉及700億資金池，4.66萬名活躍客戶血本無歸。高收益理財頻繁暴雷，選保司就更要看底牌了。

永明金融扎根香港133年，穩居全港三大強積金服務供應商之列。

信用評級是行業領頭羊：A.M.Best A+、DBRS AA、Moody's Aa3、S&P AA。

2025年一季度商業銀行凈息差降至1.43%，銀行自身盈利都在承壓。而永明香港償付能力比率>200%，超出監管要求2倍以上，萬年青系列分紅實現率超過100%。

背后還有永明資管公司SLC，下設5家分支公司，資產管理總值2260億加元，服務超1400家機構客戶，超800名投資專家，150年資管經驗。

真相大白：它適合誰，不適合誰？

過來人告訴你，這兩個缺陷不是產品差，而是"場景適配問題"。

適合的人

• 中短期（10-20年）有提領需求的人，能完美避開缺陷，享受核心優勢
• 把"本金安全"放在第一位的人，1%保證收益率+固收資產配置讓你安心
• 有跨境貨幣需求的人，孩子去美國、澳洲、加拿大留學或海外置業，4種貨幣收益相同更適配
• 想"鎖定收益"、怕市場下行的人，雙鎖定功能讓收益從"不確定"變"確定"

不適合的人

如果你要的是"30年以上長期傳承、追求收益最大化"，友邦、保誠等可能更適合。

大賀說點心里話

產品優缺點說清楚了，但怎么買、找誰買，里面的門道可能比產品本身更重要。