你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

這個問題我被問過不下100遍了：港險儲蓄產品這么多，到底怎么選？

說實話，我理解這種糾結。市場上產品眼花繚亂，各家都在吹自己收益高、功能全。但真正能穿越周期的有幾個？

就在2025年8月1日，友邦做了一件讓整個市場側目的事——對其王牌儲蓄險「盈御多元貨幣計劃3」逆市上調預期分紅。

別人都在降息，友邦卻連續3次上調分紅。這背后藏著一個很多人不知道的投資秘密。

今天我就從收益、投資策略、分紅實現率、功能四個維度，幫你把這款產品扒個底朝天。

收益對比：「盈御3」vs 市場主流產品

我給你算一筆賬你就明白了。

以5萬美金×5年交為例，直接看「盈御3」的預期收益表現：

• 第20年：現價66.8萬美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年：現價130萬美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 第47年：達到6.5%的收益峰值

坦白講，前期收益確實不算驚艷。但你再看這張提領對比圖：

這是"5/20/16"提領模式的對比——5萬美金×5年交，第20年開始每年提取4萬美元。

你會發現一個有趣的現象：「盈御3」的動態收益率前期表現一般。但越往后，韌勁就越凸顯。

第30年時，「盈御3」賬戶余額70萬美金，看起來不是最高的。但到了第70年，賬戶余額飆升至351萬美金，開始反超大部分競品。

這就是我常說的"長線收益韌性"。不追求短期爆發，但穿越周期后，穩健的力量會讓你驚訝。

我服務過的客戶里，最后悔的就是當年沒早點配置這類長期穩健型產品。當時覺得收益不夠刺激，結果10年后回頭看，那些追高收益的反而虧了本金。

投資策略對比：為什么「盈御3」更穩？

別人都在降息，友邦卻能逆勢加息，這背后的底層邏輯是什么？

答案藏在投資策略里。

「盈御3」的投資策略非常清晰：

• 債券固收類型不低于25%
• 增長型資產不超過75%

這樣的穩健性在市場上是少有的。很多產品為了追求高收益，增長型資產配置比例動輒80%甚至90%，市場一波動就原形畢露。

再看友邦整體的投資實力：

• 總投資2733億美元，69%投向固收
• 固收類資產以政府及公司債券為主
• 70%以上投資期限超過10年

這意味著什么？意味著友邦的錢是"長錢配長債"，不會因為短期市場波動而被迫調倉。這種穩健的資產配置，才是逆勢加息的底氣所在。

分紅實現率對比：友邦的真實兌現力

選產品之前，先想清楚你要解決什么問題。

很多人只看預期收益，卻忽略了一個更關鍵的問題：預期收益能不能兌現？

這就要看分紅實現率了。

友邦2024年最新數據：

• 熱銷產品總現金價值比率全部達100%
• 「盈御多元貨幣計劃」總現金價值比率連續3年達100%
• 運作超過十年以上的分紅險高達57款
• 這些運作超十年的產品中，終期紅利的分紅實現率高達97.6%

**97.6%**是什么概念？意味著友邦承諾的收益，幾乎都能如數兌現。

再看友邦2025年上半年的業績：新業務價值增長14%，內涵價值權益達737億美元，股東資本比率高達219%。

這些數字背后，是友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。友邦的分紅實現率穩且真實，這已經成為多數客戶朋友對友邦的共同認知。

說實話，不是每個人都適合這款產品。但如果你看重的是"承諾能兌現"，那友邦的分紅實現率絕對值得你重點關注。

功能對比：傳承與靈活性

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

「盈御3」的功能不算最花哨。但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點。

1. 9種貨幣轉換

2025年人民幣匯率波動加劇，年初在岸人民幣一度跌破7.3關口。在這種背景下，「盈御3」支持9種貨幣轉換的功能價值就凸顯出來了。可以有效對沖單一貨幣風險。

2. 財富傳承功能

• 無限次更改受保人及第二受保人：從父母→子女→孫輩，保單價值持續增值
• 新增"精神無行為能力代領人"：確保特殊情況下資金仍可提取

3. 保單拆分

自第3個保單周年日起，每年可申請分拆保單一次，真正實現"零損耗傳承"。

「盈御3」vs「環宇盈活」：如何搭配？

友邦連續3次上調「盈御3」分紅后，很多人問我：新出的「環宇盈活」和「盈御3」怎么選？

我的建議很簡單：不用糾結"買新還是守舊"。

這兩款產品剛好互補：

• 「盈御3」：長期收益韌性強，適合做壓艙石
• 「環宇盈活」：中期收益更亮眼，適合有提領需求的客戶

已投「盈御3」的客戶，不用退保換新品，長期持有更劃算。想兼顧短期提領的，也可以"盈御3 + 環宇盈活"搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度。

結論：選「盈御3」的三類人

說實話，不是每個人都適合「盈御3」。但以下三類人，我強烈建議重點考慮：

1. 穩健型投資者

• 風險偏好較低，看重資金安全
• 偏好穩定可預期的收益
• 能夠長期持有，不追求短期高收益

2. 長期財富規劃者

• 投資視野20年以上
• 以財富保值增值為主要目標
• 不急需中期使用資金

3. 看重分紅兌現的理性投資者

• 不被高預期收益迷惑
• 更關注"承諾能不能兌現"
• 認可友邦的品牌價值和長期穩定性

最后提醒一點：10月1日起取消"預繳保費保證利率優惠"，9月成為享受友邦高額預繳利率的最后窗口期。

在全球央行進入降息周期的大背景下，提前鎖定港險長期收益，是資產配置的明智選擇。

大賀說點心里話

看完這篇分析，你應該對「盈御3」的底層邏輯有了清晰認識。但選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。