你好，我是大賀。

北大碩士，做港險一線也第9年了。

最近問**安盛「盛利II」**的人不少。尤其是新出的2年交版本。

這個產品去年一個季度賣到50億。市場熱度確實高。也確實容易看暈。

至尊版。至盛版。基礎身故。特級身故。2年交。5年交。

名字一多，很多人就開始糾結。

從精算角度看，這不是安盛把產品做復雜了。它是在把不同人群切開。

有人要收益。有人要穩。有人要現金流。有人要身故杠桿。

條款里藏著答案。今天我就按產品設計邏輯，把這幾個選擇講清楚。

至尊版偏收益，至盛版偏穩健

先看至尊版和至盛版。

這兩個版本的底層功能很像。都支持9種貨幣選項。都支持免費信托功能。也都有雙重貨幣賬戶。

提領功能也都在。包括市場很關注的258提領和557提領。

真正的差別，在兩個地方。

一個是收益節奏。一個是身故杠桿。

至尊版的身故賠償杠桿是130%已交保費。至盛版是150%已交保費。

至尊版全渠道開放。代理和經紀都可以做。至盛版只限安盛自家持牌代理人銷售。

我對這兩個版本的判斷很直接。

至尊版偏賺錢。至盛版偏穩健。

至尊版更像一筆長期滾利的錢。它不追求一開始看起來最安全。它更看重后面復利跑起來。

至盛版更像一筆防守型的錢。保證回本更快。身故賠得更多。心理安全感更強。

不過，大多數人問盛利II，不是為了買高身故保障。

他們想要的是長期儲蓄。是未來能提錢。是美元資產能慢慢滾。

那我會更偏向至尊版。

如果核心目標是長線儲蓄和靈活提領，至尊版夠用了。

至盛版不是不好。它適合更保守的人。也適合特別在意身故杠桿的人。

但對普通家庭資產配置來說，至尊版更直接。流通性也更強。后面我們重點看至尊版。

放到同類里看，盛利II不是收益第一

很多人看港險，第一眼就看IRR。

這個習慣沒錯。但只看IRR，很容易看偏。

行業里大家都知道，2025年之后，香港儲蓄險已經不只是卷演示收益。它開始卷提領能力。尤其是557和258這種模式。

截至2026年05月10日再回頭看，盛利II的定位更清楚了。

它不是單純沖收益榜第一的產品。

5年交的靜態收益，盛利II基本排不上前三。這個我不想繞。

同樣是0歲男孩，年交6萬美元，交5年。

幾個同類產品達到6.5% IRR的年份是這樣的：

• 宏摯傳承：第47年
• 宏摯家傳承：第27年
• 環宇盈活：第30年
• 信守明天：第28年
• 盛利II-至尊：第30年
• 萬年青星河尊享II：第50年

你看這個數據。

盛利II-至尊不是最早到6.5%的。它在第30年。算中上。不是第一。

再看2年交。

0歲男孩，年交15萬美元，交2年。

保證回本期對比是：

• 宏摯傳承：第17年
• 宏摯家傳承：第13年
• 盛利II-至尊：第18年
• 萬年青星河尊享II：第13年

這組數據也很清楚。

盛利II-至尊的保證回本，不算快。尤其你只盯保證部分，它沒有特別驚艷。

但2年交的表現，我認為還不錯。

它不是前期爆發型。也不是只靠后期翻盤。它的特點是均衡。中后期沒有明顯短板。

數字背后的真相是，它想解決的不是“收益最高”這一個問題。

它想解決的是另外一個問題。

錢放進去之后，未來能不能穩定拿。拿了之后，賬戶還能不能繼續長。

這才是盛利II的重點。

盛利II真正強項，是557和258提領

我會把盛利II看成一款現金流型儲蓄險。

這句話很關鍵。

它不是只給你看一張終值表。它更強調中途怎么取錢。

5年交版本，可以做557提領。

也就是第5年開始，每年可以提領總保費的7%。并且長期持續。

市場上能做到這種557提領的同類產品，不多。

2年交版本，可以做258提領。

也就是第5年開始，每年提領總保費的8%。

這就很適合有教育金、退休金、家庭現金流安排的人。

不過這里要講清楚。

提領不是白拿錢。它本質上是在保單賬戶里做現金流安排。

你提得越多，賬戶滾存就會受影響。分紅也不是保證收益。演示就是演示。

但盛利II的優勢在于，提領后賬戶余額仍然有競爭力。

這點比單純看演示IRR更有價值。

因為真實家庭用錢，不是永遠不動。

孩子讀書要錢。養老補充要錢。未來家庭資產調配也要錢。

如果一款產品只能看終值，不能處理中途現金流，那用起來會很別扭。

盛利II的設計思路，就是讓你不用二選一。

有現金流需求，可以從里面取。暫時沒需求，也可以繼續滾。

這也是為什么它能賣得動。

不是因為它每個收益指標都第一。

而是它踩中了2025年以來港險市場的一個變化。大家越來越關心“能不能取”。不是只關心“最后有多少”。

從產品設計邏輯看，安盛是在用提領功能搶市場。

友邦、安盛、宏利這些公司，這幾年都在爭儲蓄險份額。產品不可能只做一個版本。一定會分層。

至尊版給想要收益和流動性的人。至盛版給想要防守和身故杠桿的人。2年交給資金到位的人。5年交給想慢慢投入的人。

這不是亂。是產品線打法。

2年交和5年交，我更偏向2年交

很多朋友卡在繳費期。

2年交。5年交。到底怎么選？

這不是哪個絕對更好。是你手里的錢，適合一次安排，還是分批投入。

我們用同樣總保費30萬美金來看。

盛利II至尊版2年交：

預期回本期第5年。保證回本期第18年。第28年達到6.5%。

盛利II至尊版5年交：

預期回本期第7年。保證回本期第25年。第30年達到6.5%。

差距在哪里？

就是時間。

2年交更早把錢放進去。更早開始滾。復利產品最怕拖。早一年進去，后面差距會慢慢拉開。

第20年看，2年交IRR是6.21%。5年交是5.82%。

差了0.39%IRR。

別小看這0.39%。放到長期，差距會越來越明顯。

到第100年，2年交預期總收益超過1.57億美金。5年交約1.44億美金。

當然，第100年的數字更多是看長期復利模型。不能當成短期決策依據。

但它能說明一個方向。

在能力允許的情況下，我更建議2年交。

手上已經有一筆錢。優先2年交。

現金流不想壓太緊。或者收入節奏更適合分批投入。那就選5年交。

不要硬上2年交。港險最怕買完之后中途資金緊。那會很被動。

我給朋友的建議一直很簡單。

2年交是效率更高。5年交是壓力更小。

你不能只看收益。你還要看自己家庭現金流能不能承受。

基礎身故就夠，特級身故別亂加

再講身故版本。

基礎身故和特級身故，很多人也會糾結。

其實這塊很好選。

基礎身故賠付是100%身故賠償。特級身故是130%身故賠償。也就是提高杠桿，放大保障。

我的判斷很明確。

90%的人，基礎身故就夠了。

買盛利II，本質是做資產配置。不是買高杠桿保障。

你要的是長期現金價值。是提領。是資產傳承。不是用儲蓄險去堆保障額度。

特級身故不是沒用。

它適合家庭經濟支柱。也適合那種明確有“萬一出事，要多賠一筆錢”的家庭。

比如家庭負債高。孩子還小。收入主要靠一個人。這個時候，多一點身故杠桿有意義。

但如果你只是想做儲蓄和增值，我不會建議你把重點放在特級身故上。

想要保障，定壽更直接。想要資產增值，基礎版本更干凈。

用儲蓄險做高保障，很多時候不劃算。

這點我會說得比較重。

別把一個資產配置工具，硬當成保障工具來用。

寫在最后：盛利II適合長期錢，不適合短期周轉

盛利II這款產品，我不會把它說成完美。

它有很明顯的短板。

保證部分不高。回本不算快。尤其是只看保證現金價值的人，會覺得它不夠安心。

這個地方要謹慎。

它真正的優勢，是中長期。是提領能力。是非保證收益的彈性。

適合的人也很清楚。

有一筆10年以上不用的錢。想要一筆可進可退的資產。未來有教育金或退休現金流需求。有傳承規劃意識。

這類人，可以認真看盛利II。

不適合的人，也很清楚。

5年內要用錢。別碰。極度保守，只看保證收益。不合適。想頻繁操作，博市場波動。不適合。

港險儲蓄險不是短線工具。更不是隨買隨退的理財產品。

從精算角度看，盛利II的邏輯很清楚。

它犧牲了一部分保證回本速度。換來更強的提領設計和長期滾存空間。

你接受這個邏輯，它就好用。你不接受這個邏輯，它就別買。

我對這款產品的最終判斷是：

手上有長期資金，又重視未來現金流，盛利II至尊版可以看。

資金允許，2年交優先。

身故保障，大多數人選基礎就夠。

真正關鍵的，不是這款產品火不火。

而是這筆錢適不適合放進去。放進去之后，未來十年、二十年，家里怎么用它。

這個問題，比“買不買盛利II”更重要。

大賀說點心里話

盛利II這種產品，最怕只看一張收益表就決定。版本、繳費期、提領節奏，都要和家庭現金流放在一起算。你想看自己更適合哪種方案，可以找我把數字拆一遍。