你好，我是大賀。

今天聊一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問題。2年繳港險(xiǎn)，到底該怎么選。

很多朋友一上來就問我。哪款I(lǐng)RR最高。哪款第100年收益最多。哪款看起來最劃算。

我以前也這么看。這筆學(xué)費(fèi)我是真交過。

后來我發(fā)現(xiàn)。長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)最怕的，不是收益表不漂亮。最怕的是你真要用錢時(shí)，產(chǎn)品不抗折騰。

到2026年05月10日這個(gè)時(shí)間點(diǎn)看。港險(xiǎn)產(chǎn)品更新很快。利率環(huán)境也變了。2025年9月后，美元高息窗口開始收窄。2025年10月，像國(guó)壽傲瓏這類產(chǎn)品也經(jīng)歷了換代。

買完不等于一勞永逸。你要看它未來怎么用。

這篇我重點(diǎn)聊兩款。永明「萬年青·星河尊享II」。還有安盛「盛利II-至尊」。

我會(huì)把13款2年繳產(chǎn)品放進(jìn)三個(gè)真實(shí)場(chǎng)景里。不只看紙面收益。更看用錢時(shí)誰扛得住。

買港險(xiǎn)前，先問自己能不能30年不動(dòng)

很多人買長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)時(shí)，會(huì)有一個(gè)理想畫面。

錢放進(jìn)去。30年不動(dòng)。復(fù)利慢慢滾。第100年看起來很震撼。

這個(gè)想法沒錯(cuò)。但生活很少這么配合。

孩子教育要錢。換房要錢。家里突發(fā)事要錢。有更好的投資機(jī)會(huì)，也可能要錢。

你別像我一樣被PPT騙了。演示表里最漂亮的那一列，通常默認(rèn)你很少動(dòng)它?？烧嬲募彝ガF(xiàn)金流，不是靜止的。

我現(xiàn)在看2年繳儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，會(huì)按四步來。

測(cè)試資金靈活性。評(píng)估提取抗壓能力。分析收益構(gòu)成。再做綜合篩選。

說白了。不是問哪款看起來最會(huì)漲。而是問，中途要用錢時(shí)，它會(huì)不會(huì)垮。

短期資金別碰這類產(chǎn)品。這句話我說得很直接。2年繳只是繳費(fèi)短。不是回本快。也不是隨時(shí)拿都舒服。

如果這筆錢未來5年內(nèi)大概率要用。我不建議拿來配置長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

13款2年繳產(chǎn)品，紙面收益都不難看

這次對(duì)比的候選池很大。港險(xiǎn)市場(chǎng)一共看了10家保司13款2年交產(chǎn)品。

測(cè)試基準(zhǔn)也統(tǒng)一。2年交，年繳5萬美金，被保人0歲男孩。

只看長(zhǎng)期預(yù)期收益。表面上確實(shí)都很好看。

宏利宏摯傳承。100年預(yù)期IRR達(dá)6.50%。

周大福匠心傳承2。第100年預(yù)期總收益達(dá)5266萬美金。復(fù)利IRR穩(wěn)定在6.50%。

安盛盛利II-至尊。第30年后復(fù)利IRR穩(wěn)定在6.50%。

永明萬年青星河尊享II和傳承II。最終復(fù)利IRR都到6.50%。

富衛(wèi)盈聚天下和盈聚天下II。繳費(fèi)40年后收益基本一致。最終IRR也是6.50%。

萬通富饒萬家。第30年復(fù)利IRR達(dá)6.500%。

太保金如意。第100年復(fù)利IRR為6.30%。預(yù)期總收益4367萬美金。

國(guó)壽傲瓏盛世。第100年復(fù)利IRR 6.50%。預(yù)期總收益5266萬美金。

忠意啟航創(chuàng)富·卓越。第100年復(fù)利IRR達(dá)6.22%。

安達(dá)傳承首創(chuàng)V-豐成。第26年后復(fù)利IRR穩(wěn)定在6.50%。

你看。每家公司都能拿出很漂亮的數(shù)字。

這也是最容易誤導(dǎo)人的地方。大家都在講長(zhǎng)期IRR。但你家的錢，不一定能放到第100年。

我不會(huì)只按第100年的收益來選。這個(gè)維度太遠(yuǎn)。離真實(shí)用錢太遠(yuǎn)。

場(chǎng)景一：第5年開始每年提5000美元

第一個(gè)場(chǎng)景比較溫和。像孩子教育金的陪跑。

總保費(fèi)10萬美元。2年繳清。從第5年開始。每年提取5000美元。也就是總保費(fèi)的5%。

這個(gè)就是常說的“255”模式。不算激進(jìn)。更像家庭偶爾需要補(bǔ)充現(xiàn)金流。

這一輪篩下來。表現(xiàn)較好的有10款。

宏利宏摯傳承系列。安盛盛利II。永明萬年青星河系列。周大福匠心傳承2。富衛(wèi)盈聚天下系列。萬通富饒萬家。國(guó)壽傲瓏盛世。

這里我會(huì)重點(diǎn)看兩款。安盛盛利II。富衛(wèi)盈聚天下II。

它們?cè)谡麄€(gè)保單周期內(nèi)。提取后現(xiàn)金價(jià)值還能保持健康增長(zhǎng)。沒有明顯“越取越虛”的感覺。

這點(diǎn)很重要。

有些產(chǎn)品賬面IRR不差。但一開始提取，現(xiàn)金價(jià)值就明顯下滑。后面增長(zhǎng)也乏力。

這類產(chǎn)品不是不能買。但我不會(huì)推薦給現(xiàn)金流不確定的家庭。用起來不舒服。心理壓力也大。

如果你買這類產(chǎn)品，是為了以后每年補(bǔ)貼教育。我會(huì)優(yōu)先看提取后余額。不是只看原始演示收益。

場(chǎng)景二：第10年開始每年提1萬美元

第二個(gè)場(chǎng)景更像養(yǎng)老現(xiàn)金流。也像大額教育金。

從第10年開始。每年提取1萬美元。也就是總保費(fèi)的10%。

這個(gè)強(qiáng)度明顯更高。它考驗(yàn)的是產(chǎn)品積累一段時(shí)間后，能不能持續(xù)輸出。

結(jié)果很直接。

永明萬年青星河傳承II。國(guó)壽傲瓏盛世。在這個(gè)提取強(qiáng)度下，會(huì)中途斷單。

這句話要認(rèn)真看。不是說這兩款一定不好。而是這個(gè)用法不適合。

如果你打算第10年后開始穩(wěn)定拿錢。這類壓力測(cè)試必須看。不能只看不提取時(shí)的IRR。

這一輪里。安盛盛利II和富衛(wèi)盈聚天下II依然穩(wěn)。它們的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)韌性更強(qiáng)。

要做養(yǎng)老現(xiàn)金流，我會(huì)更偏向安盛盛利II。理由很簡(jiǎn)單。它不是某一年特別猛。而是全周期都比較均衡。

養(yǎng)老錢最怕大起大落。你不需要它炫技。你需要它持續(xù)給錢。

場(chǎng)景三：剛繳完就開始提錢

第三個(gè)場(chǎng)景最殘酷。也最接近家庭突發(fā)事件。

剛繳完。第2年就開始提。每年提取5000美元。

這個(gè)就是“225”模式。幾乎是在問產(chǎn)品。你能不能邊養(yǎng)邊用。

能撐住這種提取方式的產(chǎn)品不多。只有三款。

永明萬年青星河尊享II。周大福匠心傳承2。萬通富饒萬家。

這里面。萬年青星河尊享II表現(xiàn)最突出。

這就是我特別看重永明這款的原因。它不是只在長(zhǎng)期演示里好看。它在早期被提取時(shí)，也更抗打。

當(dāng)然，光看提取還不夠。提取能力只是第一層。還要看收益底子。也要看保證收益和分紅結(jié)構(gòu)。

經(jīng)過三輪測(cè)試。我會(huì)把核心候選收斂到三款。

安盛盛利II。富衛(wèi)盈聚天下II。永明星河尊享II。

但最后二選一時(shí)。我會(huì)重點(diǎn)看永明和安盛。

扛得住提取，還要看收益底子

接下來回到收益結(jié)構(gòu)。這部分別跳過。它決定產(chǎn)品到底靠什么長(zhǎng)大。

先看達(dá)到6.5%復(fù)利的時(shí)間。

宏摯家傳承最快。第24年達(dá)到。安盛盛利II和富衛(wèi)盈聚天下II。第28年達(dá)到。

宏利宏摯傳承。第43年達(dá)到6.5%IRR。周大福匠心傳承2。第48年達(dá)到。

再看中期IRR。

10年IRR。安盛盛利II-至尊最高。是4.82%。

15年IRR。宏利宏摯傳承最高。是5.73%。

20年IRR。安盛盛利II-至尊最高。是6.21%。

從預(yù)期收益看。安盛盛利II很強(qiáng)。尤其是10年和20年這個(gè)階段。它的節(jié)奏很好。

但我還會(huì)看保證收益。

保證收益是底線。是保司寫進(jìn)合同里的承諾。預(yù)期分紅再漂亮，也不是保證。

保證回本最快的是永明萬年青星河傳承II。時(shí)間是10年。

永明萬年青星河尊享II。永明萬年青星河傳承II。周大福匠心傳承II。富衛(wèi)盈聚天下。萬通富饒萬家。宏利宏摯家傳承。這些保證回本是13年。

保證收益率看終身。永明萬年青星河尊享II和傳承II最高。達(dá)到1%。

周大福匠心傳承II。富衛(wèi)盈聚天下。萬通富饒萬家。保證收益率是0.55%。

這里我的判斷很明確。重視底線的人，我會(huì)優(yōu)先看永明。

1%的終身保證收益率。在這批產(chǎn)品里很突出。這不是演示表里的漂亮話。這是產(chǎn)品底層承諾更硬。

再看復(fù)歸紅利占比。

復(fù)歸紅利是什么。簡(jiǎn)單講。它是已經(jīng)分配到保單上，還能繼續(xù)參與復(fù)利增長(zhǎng)的部分。

這個(gè)比例越高。產(chǎn)品越早進(jìn)入滾雪球狀態(tài)。中途提取時(shí)也更抗壓。

5到50年均值里。富衛(wèi)盈聚天下是21.86%。排第一。

永明萬年青星河傳承II是20.19%。富衛(wèi)盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心傳承2最低。是9.75%。

宏利產(chǎn)品分紅機(jī)制不同。這里不放進(jìn)同一項(xiàng)比較。

這里我更偏永明星河尊享II。它兼具有高保證收益。還有接近**20%**的復(fù)歸紅利占比。

從結(jié)構(gòu)穩(wěn)健性看，永明星河尊享II更像底盤厚的產(chǎn)品。它不一定每個(gè)年份都最搶眼。但抗壓能力強(qiáng)。底線也硬。

安盛盛利II的優(yōu)勢(shì)不同。它的預(yù)期收益節(jié)奏更順。第28年達(dá)到6.5%復(fù)利。全周期提取表現(xiàn)均衡。

這兩款不是一個(gè)性格。不要硬比誰全面碾壓誰。那樣反而容易選錯(cuò)。

寫在最后：永明和安盛，我會(huì)這樣分人群

最后把話說得更直白一點(diǎn)。

永明「萬年青·星河尊享II」，我更建議給現(xiàn)金流不確定的人。比如孩子未來教育路徑還沒定。家庭資產(chǎn)可能會(huì)換房。未來可能中途用錢。又希望底線更硬。

它的核心點(diǎn)很清楚。

保證收益1%。復(fù)歸紅利占比接近20%。還能支持“225”這種極限提取。

我會(huì)把它叫“早熟型”產(chǎn)品。資金更早進(jìn)入自我增值狀態(tài)?？固崛∧芰Ω鼜?qiáng)。底線也比較厚。

如果你擔(dān)心未來要?jiǎng)渝X，我會(huì)優(yōu)先選永明。這點(diǎn)我不含糊。

尤其是那種家庭責(zé)任比較重的人。上有老人。下有孩子。資產(chǎn)還沒完全穩(wěn)定。永明這類結(jié)構(gòu)更適合。

再看安盛「盛利II-至尊」。

它第28年達(dá)到6.5%復(fù)利。全周期提取表現(xiàn)均衡。10年IRR 4.82%。20年IRR 6.21%。

安盛這款更像“均衡型”產(chǎn)品。前期不激進(jìn)。中期穩(wěn)定。后期也不掉隊(duì)。

如果你的持有期比較確定，我會(huì)選安盛。比如這筆錢就是長(zhǎng)期教育金。中途不太會(huì)亂動(dòng)。你更看重預(yù)期收益節(jié)奏。安盛盛利II會(huì)更舒服。

但如果你問我。普通家庭更容易犯什么錯(cuò)。

我會(huì)說。太多人高估了自己不動(dòng)錢的能力。

當(dāng)年我也差點(diǎn)踩雷。看的是長(zhǎng)期IRR。忽略的是中途提取。真到用錢時(shí)，才發(fā)現(xiàn)賬戶余額不經(jīng)折騰。

選產(chǎn)品這事兒，我后來想通了。不是收益最高就最好。是你的用錢節(jié)奏，和產(chǎn)品性格要匹配。

買之前你就問三個(gè)問題。

這筆錢至少能放多久。中途需要用錢的概率有多大。你更在意保證底線，還是預(yù)期收益。

如果答案是?？赡苤型疽?。又想穩(wěn)一點(diǎn)。我會(huì)選永明星河尊享II。

如果答案是。持有期清晰。更看重中長(zhǎng)期預(yù)期表現(xiàn)。我會(huì)選安盛盛利II-至尊。

好產(chǎn)品只配給對(duì)的人。這句話聽著普通。但在港險(xiǎn)里特別真實(shí)。

別只盯著IRR。IRR只是結(jié)果。用錢方式才是起點(diǎn)。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你已經(jīng)在看2年繳港險(xiǎn)，別急著讓人給你報(bào)最高收益。先把自己的用錢時(shí)間表講清楚，再看產(chǎn)品匹不匹配。港險(xiǎn)真正的信息差，往往不在表面數(shù)字里，而在怎么買、怎么用、怎么少走彎路。