你好，我是大賀。

上周有個(gè)客戶讓我印象很深。他是一位準(zhǔn)備送孩子去美國讀書的爸爸，去年這時(shí)候人民幣匯率還在7.3附近，他猶豫了一下沒配置美元資產(chǎn)。

結(jié)果今年匯率升到7.0，他算了一筆賬——如果當(dāng)時(shí)買了美元保單，光匯率差就能省下好幾萬學(xué)費(fèi)。

他問我："大賀，現(xiàn)在還來得及嗎？"

這背后的邏輯是，很多家庭的資產(chǎn)都放在一個(gè)籃子里。人民幣資產(chǎn)占比太高，一旦匯率波動，教育金、養(yǎng)老金的購買力就會大打折扣。

從數(shù)據(jù)來看，2025年人民幣對美元匯率從7.30升值到7.01，波動幅度達(dá)4.6%。2026年預(yù)計(jì)還會在6.80-7.15區(qū)間震蕩，有望"破7"回歸"6時(shí)代"。

換個(gè)角度想，匯率波動其實(shí)是配置窗口。今天就聊聊友邦剛推出的**「環(huán)宇盈活儲蓄計(jì)劃」**，看看它能不能解決這類家庭的實(shí)際問題。

教育金場景：7年回本有多重要？

先說一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問題：孩子的教育金，你打算什么時(shí)候用？

大多數(shù)家庭的答案是：孩子18歲上大學(xué)，或者22歲讀研。如果你現(xiàn)在給5歲的孩子買一份儲蓄險(xiǎn)，那么13-17年后就是主要使用周期。

從數(shù)據(jù)來看，5萬美元×5年交，「環(huán)宇盈活」預(yù)期第7年就能回本，比**「盈御3」快了整整1年**。

別小看這1年，對于急需用錢的家庭來說，這1年可能就是孩子入學(xué)押金的著落。

更重要的是保證回本時(shí)間——第18年。也就是說，哪怕市場表現(xiàn)不如預(yù)期，你的本金也是安全的。

到第20年，「環(huán)宇盈活」預(yù)期現(xiàn)價(jià)67.6萬美金，「盈御3」是67.4萬美金。

看起來差不多？但這背后藏著一個(gè)關(guān)鍵信息：「環(huán)宇盈活」的收益曲線更陡峭，"中期猛、長期穩(wěn)"的特點(diǎn)非常明顯。

對于中前期持有（30年內(nèi)）的客戶來說，選擇**「環(huán)宇盈活」**，資金回籠速度會更快。

教育金這種有明確使用時(shí)間的錢，回本速度就是硬指標(biāo)。

養(yǎng)老金場景：567提領(lǐng)不斷單

再來看另一個(gè)場景：養(yǎng)老金。

保單的20-40年，是大多數(shù)家庭的主要使用周期。這個(gè)階段，提領(lǐng)是否靈活、會不會斷單，直接決定了你的退休生活質(zhì)量。

「環(huán)宇盈活」支持567提取不斷單。什么意思？就是第5年交完，第6年開始，每年提取**7%**總保費(fèi)，一直提到終身，保單還能繼續(xù)有效。

我們來看一組真實(shí)測算：10萬×5年，第6年起每年提取3.5萬美元至終身。

「盈御3」在第40年斷單了，預(yù)期總提取+退保金額130萬美元，IRR5.08%。

而**「環(huán)宇盈活」呢？預(yù)期總提取+退保金額426萬美元**，IRR5.89%。

差距有多大？「環(huán)宇盈活」比「盈御3」多領(lǐng)將近300萬美元。

中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心。

這才是養(yǎng)老金該有的樣子——用的時(shí)候拿得出來，不用擔(dān)心保單突然沒了。

傳承場景：三大首創(chuàng)功能

如果你的規(guī)劃周期更長，比如財(cái)富傳承，**「環(huán)宇盈活」**還有三個(gè)市場首創(chuàng)功能值得關(guān)注。

第一，受益人靈活選項(xiàng)。

持有人選擇"身故賠償支付辦法"后，受益人在達(dá)到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風(fēng)、心臟病等）時(shí)，可以選擇一次性或分期收取身故賠償。

這個(gè)設(shè)計(jì)很人性化，考慮到了受益人可能突然需要大筆醫(yī)療費(fèi)的情況。

第二，未來守護(hù)選項(xiàng)。

保單暫管人可以把保單分拆成兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單的所有權(quán)。

這對于有多個(gè)子女的家庭來說，財(cái)富分配更清晰。

第三，健康障礙選項(xiàng)。

持有人可以預(yù)先指定最多兩位18歲以上的家庭成員為接收人。

如果持有人患指定疾病或永久精神無行為能力，接收人可以申請接收保單價(jià)值或成為保單持有人。

這三個(gè)功能解決的都是"萬一"的問題。不要只盯著收益，風(fēng)險(xiǎn)對沖很重要。

安心底氣：友邦的「穩(wěn)」從何而來？

可能有人會問：收益這么好，會不會不穩(wěn)？

從數(shù)據(jù)來看，「環(huán)宇盈活」的投資策略是債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%。

相比**「盈御3」，增長型資產(chǎn)配置比例上限提高了5%**。

友邦最大的特點(diǎn)就是"穩(wěn)"，不僅公司經(jīng)營穩(wěn)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)的投資理念也穩(wěn)。

2024年整體分紅實(shí)現(xiàn)率表現(xiàn)亮眼，多款主力產(chǎn)品連續(xù)多年總現(xiàn)金價(jià)值實(shí)現(xiàn)比率**100%**達(dá)成。

分紅實(shí)現(xiàn)率表現(xiàn)非常好，一直是公司宣傳的底氣。這一點(diǎn)，買過友邦產(chǎn)品的老客戶應(yīng)該深有體會。

市場橫向?qū)Ρ龋旱谝惶蓐?duì)實(shí)錘

放到整個(gè)市場來看，**「環(huán)宇盈活」**的表現(xiàn)如何？

第30年，「環(huán)宇盈活」就達(dá)到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年。

保單前46年，**「環(huán)宇盈活」**的收益都處于領(lǐng)先地位。

在目前5年交的產(chǎn)品里，**「環(huán)宇盈活」**的收益表現(xiàn)能排到第一梯隊(duì)。這不是我說的，數(shù)據(jù)擺在這里。

回到開頭：這個(gè)家庭的選擇

回到文章開頭那位爸爸的問題：現(xiàn)在配置美元資產(chǎn)，還來得及嗎？

從數(shù)據(jù)來看，2026年人民幣匯率預(yù)計(jì)在6.80-7.15區(qū)間波動，多幣種配置已經(jīng)成為趨勢。

境外持有人民幣資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)10.42萬億元，說明越來越多的家庭開始重視資產(chǎn)的全球化配置。

這場友邦內(nèi)部的"內(nèi)卷"行為，受益的還是投資者。**「環(huán)宇盈活」的出現(xiàn)，是友邦用"新優(yōu)勢"覆蓋了「盈御3」**的"舊短板"。

如果你的需求偏中短期（教育金、養(yǎng)老金），**「環(huán)宇盈活」更合適；如果你追求超長期穩(wěn)健（財(cái)富傳承），「盈御3」**依然是好選擇。

兩款產(chǎn)品組合投保也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，不要只盯著一個(gè)籃子。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析到這里就結(jié)束了，但怎么買、怎么省錢，才是很多人真正關(guān)心的問題。