富衛(wèi)盈聚天下II：教育金能用，但別忽略0.3%保底

2026-06-10 16:07 來(lái)源：網(wǎng)友分享

本文分析香港保險(xiǎn)富衛(wèi)「盈聚天下II」的教育金場(chǎng)景、提領(lǐng)能力、長(zhǎng)期IRR和保底風(fēng)險(xiǎn)，適合能長(zhǎng)期持有的家庭參考。

你好，我是大賀。北大碩士，做港險(xiǎn)9年。

今天聊富衛(wèi)「盈聚天下II」。

這款產(chǎn)品這段時(shí)間被問(wèn)得很多。尤其是家里有孩子的爸媽。問(wèn)題都很像。

娃今年3歲。18歲可能出國(guó)。現(xiàn)在開(kāi)始存教育金，還來(lái)不來(lái)得及？每年該存多少？放在哪里更合適？

我自己也是媽媽。很理解這種焦慮。

娃的學(xué)費(fèi)不等人。

2025年QS世界大學(xué)排名發(fā)布后，很多家長(zhǎng)又緊張了一輪。美國(guó)私立大學(xué)一年學(xué)費(fèi)加生活費(fèi)，已經(jīng)突破8萬(wàn)美元。英國(guó)G5國(guó)際生學(xué)費(fèi)，年均約4.5萬(wàn)英鎊。四年本科總支出，大概在250萬(wàn)到320萬(wàn)人民幣。

國(guó)內(nèi)也不是不漲。2025年內(nèi)地不少高校學(xué)費(fèi)上調(diào)。四川、上海都有明顯漲幅。

教育金這件事，真的不能只靠臨時(shí)存錢(qián)。

不過(guò)，產(chǎn)品不能只看宣傳。富衛(wèi)「盈聚天下II」被市場(chǎng)叫作“短繳提領(lǐng)之王”。也有人說(shuō)它是“25年IRR全港最快”。

這兩個(gè)稱(chēng)號(hào)，有含金量。但也有條件。

咱就實(shí)打?qū)嵥阋还P賬。

孩子教育、自己退休、家庭長(zhǎng)期資產(chǎn)，一張保單能接住多少？

2026年以來(lái)，隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期落地，香港主流儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的預(yù)繳利率，已經(jīng)從去年高峰慢慢回落。

這點(diǎn)很關(guān)鍵。

過(guò)去兩年，很多人買(mǎi)港險(xiǎn)，盯著兩個(gè)東西。一個(gè)是長(zhǎng)期分紅。一個(gè)是預(yù)繳利率。

現(xiàn)在利率往下走。高預(yù)繳利率不再是常態(tài)。

富衛(wèi)「盈聚天下II」這類(lèi)產(chǎn)品，真正要看的不是一句“收益高”。而是它能不能接住家庭現(xiàn)金流。

教育金。退休金。長(zhǎng)期資產(chǎn)傳承。

這三個(gè)場(chǎng)景，錢(qián)都不是明天就用。也不是永遠(yuǎn)不用。

中間要能取。后面還要能長(zhǎng)。

我會(huì)把它拆開(kāi)看。別看廣告看實(shí)際。

給孩子攢教育金：第6年預(yù)期回本，第15年IRR到5%

教育金最怕什么？

不是收益少一點(diǎn)。是用錢(qián)節(jié)點(diǎn)對(duì)不上。

孩子3歲開(kāi)始規(guī)劃。18歲讀大學(xué)。中間大概15年。這個(gè)時(shí)間，剛好能檢驗(yàn)一款儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的中期表現(xiàn)。

富衛(wèi)「盈聚天下II」5年繳方案，有幾個(gè)節(jié)點(diǎn)值得看。

第6年預(yù)期回本。第15年預(yù)期IRR為5%。第20年預(yù)期IRR為6%。

這對(duì)教育金很重要。

第6年預(yù)期回本，代表賬戶沒(méi)有一直趴在水下。第15年IRR到5%，剛好對(duì)應(yīng)孩子從幼兒園到大學(xué)前后的周期。

當(dāng)然，我要強(qiáng)調(diào)。這里是預(yù)期。不是保證。

但在教育金場(chǎng)景里，這條曲線確實(shí)比較漂亮。

富衛(wèi)盈聚天下2（5pay）IRR收益率宣傳圖

這張圖里寫(xiě)得很直接。

15年IRR 5%。20年IRR 6%。25年IRR 6.5%。

我不會(huì)因?yàn)橐粡埿麄鲌D就下判斷。但這個(gè)節(jié)奏，確實(shí)適合教育金。

尤其是孩子現(xiàn)在還小。比如0到5歲。家長(zhǎng)愿意用5年繳完。后面留10年以上發(fā)酵。

這種家庭，可以認(rèn)真看。

反過(guò)來(lái)，孩子已經(jīng)15歲。三年后就要用錢(qián)。這款不合適。

我不建議拿短期教育費(fèi)用來(lái)買(mǎi)它。時(shí)間太短。產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)發(fā)揮不出來(lái)。

給自己補(bǔ)退休金：第6年末起，每年可提總保費(fèi)7%

富衛(wèi)「盈聚天下II」另一個(gè)強(qiáng)項(xiàng)，是提領(lǐng)。

5年繳方案，從第6年末起，每年可提取總保費(fèi)的7%。最長(zhǎng)可以提到第137個(gè)保單年度。

這就是它被叫作“短繳提領(lǐng)之王”的原因。

這個(gè)設(shè)計(jì)，對(duì)兩類(lèi)人很實(shí)用。

一類(lèi)是家長(zhǎng)。孩子上國(guó)際學(xué)校。或者讀本科、研究生。每年都有固定開(kāi)支。

另一類(lèi)是快退休的人。希望未來(lái)每年拿一筆錢(qián)補(bǔ)生活。

你可以一邊領(lǐng)錢(qián)。一邊讓剩余賬戶繼續(xù)增長(zhǎng)。

這個(gè)邏輯很重要。

很多儲(chǔ)蓄險(xiǎn)也能取錢(qián)。但一取，后面增長(zhǎng)就明顯受影響。富衛(wèi)這款的賣(mài)點(diǎn)，是提領(lǐng)之后仍然保留長(zhǎng)期增長(zhǎng)空間。

當(dāng)然，不能理解成“隨便取也不影響”。

取錢(qián)一定會(huì)影響賬戶價(jià)值。只是它的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，更偏向邊領(lǐng)邊長(zhǎng)。

我喜歡它這一點(diǎn)。比單純堆高演示收益更實(shí)用。

家庭理財(cái)里，現(xiàn)金流比紙面收益更重要。尤其是家里有娃。賬上看著很高，用的時(shí)候取不出來(lái)。那就很尷尬。

做長(zhǎng)期配置：25年IRR 6.5%，速度確實(shí)快

再看長(zhǎng)期。

富衛(wèi)「盈聚天下II」第25年預(yù)期IRR為6.5%。

這個(gè)數(shù)字放在港險(xiǎn)市場(chǎng)里，確實(shí)很能打。

同樣看達(dá)到6.5%的時(shí)間：

產(chǎn)品	到達(dá)6.5%所需時(shí)間
盈聚天下II（5年繳）	25年
安達(dá)傳承首創(chuàng)V	27年
保誠(chéng)信守明天	28年
友邦環(huán)宇盈活	30年
安盛盛利II	30年

富衛(wèi)這款是25年。安達(dá)是27年。保誠(chéng)是28年。友邦和安盛是30年。

比友邦、安盛快5年。比保誠(chéng)快3年。素材里也提到，比老版盈聚天下快了19年。

這個(gè)差距不小。

長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，5年時(shí)間很值錢(qián)。尤其是教育金和退休金。早一點(diǎn)進(jìn)入高收益區(qū)間，后面復(fù)利會(huì)更舒服。

我對(duì)這款的判斷很明確。

如果你要的是長(zhǎng)期增長(zhǎng)，加上中途提領(lǐng)能力，盈聚天下II值得放進(jìn)候選名單。

但我不會(huì)把它推薦給所有人。

它不是保證收益型產(chǎn)品。它的核心，是分紅表現(xiàn)。也就是你要相信富衛(wèi)未來(lái)幾十年的投資和分紅能力。

這和買(mǎi)定存完全不一樣。

定存看利率。這類(lèi)港險(xiǎn)看演示、保證、分紅實(shí)現(xiàn)率、公司資產(chǎn)能力。

你只盯著25年6.5%，容易看偏。

我會(huì)更關(guān)心三個(gè)問(wèn)題。

第一，這個(gè)6.5%是不是保證？不是。它是預(yù)期。

第二，中間能不能用錢(qián)？能。第6年末起，每年可提總保費(fèi)7%。

第三，萬(wàn)一分紅不理想怎么辦？這就要看保底。

后面我會(huì)講。這個(gè)地方，是我對(duì)它最大的保留。

4月預(yù)繳窗口：4.5%利率和最高21%折扣，賬要分開(kāi)看

再說(shuō)優(yōu)惠。

按素材里的4月規(guī)則，富衛(wèi)「盈聚天下II」預(yù)繳利率為4.5%。預(yù)繳優(yōu)惠截止日是4月30日。

今天是2026年05月10日。申請(qǐng)截止已經(jīng)過(guò)去了。

這點(diǎn)要說(shuō)清楚。不能還寫(xiě)成倒計(jì)時(shí)。

如果你已經(jīng)在4月30日前遞交申請(qǐng)，還要注意一個(gè)條件。保單須在2026年5月31日或之前繕發(fā)，才可享受預(yù)繳優(yōu)惠。

這個(gè)時(shí)間還沒(méi)過(guò)。已經(jīng)遞單的朋友，要盯核保進(jìn)度。

規(guī)則是這樣。

富衛(wèi)「盈聚天下II」5年繳美元保單，選擇一次性預(yù)繳全部5年保費(fèi)，可享4.5%保證預(yù)繳利率。預(yù)繳利息直接抵扣保費(fèi)。

另外還有保費(fèi)折扣。

5年繳美元保單：

年保費(fèi)	首年折扣	次年折扣
30,000美元或以下	5%	12%
30,000-99,999美元	5%	14%
100,000美元或以上	5%	16%

兩項(xiàng)疊加，首兩年合計(jì)折扣最高可達(dá)21%。

咱就實(shí)打?qū)嵥阋还P賬。

年繳10萬(wàn)美元。5年總保費(fèi)50萬(wàn)美元。選擇預(yù)繳，享4.5%。

預(yù)繳利息約4.5萬(wàn)美元。直接抵扣保費(fèi)。

保費(fèi)折扣是首年5%加次年16%。合計(jì)約2.1萬(wàn)美元。

兩項(xiàng)疊加后，首兩年實(shí)際支出約43.4萬(wàn)美元。綜合折扣約13.2%。

這個(gè)優(yōu)惠有吸引力。我不否認(rèn)。

但它不是決定買(mǎi)不買(mǎi)的唯一理由。

4.5%預(yù)繳利率，在當(dāng)下市場(chǎng)確實(shí)屬于頂格水平。疊加折扣，也確實(shí)能省下一筆。

可你不能為了優(yōu)惠買(mǎi)一張不適合的保單。

優(yōu)惠省的是眼前的錢(qián)。產(chǎn)品周期是20年、30年。

這兩個(gè)不能混著看。

風(fēng)險(xiǎn)要擺在桌面上：保底0.3%，這點(diǎn)我有保留

富衛(wèi)「盈聚天下II」升級(jí)后，有一個(gè)代價(jià)。

保證收益被砍了。

具體看幾個(gè)數(shù)據(jù)。

保單30年保證IRR，從0.2%降至0.1%。保單50年保證IRR，從0.4%降至0.2%。峰值保證IRR，從0.5%降至0.3%。

保證回本時(shí)間，也從13年延長(zhǎng)到17年。

這是我最在意的地方。

演示收益很漂亮。提領(lǐng)能力也很強(qiáng)。但保底收益很低。

峰值保證IRR只有0.3%。這意味著，極端情況下，保底收益非常有限。

我不會(huì)把這款推薦給特別保守的人。

尤其是那種一聽(tīng)“非保證”就睡不著的家庭。別碰。你買(mǎi)了也焦慮。

盈聚天下II的高收益預(yù)期，本質(zhì)上建立在富衛(wèi)分紅能力之上。

那富衛(wèi)分紅怎么樣？

素材里整理了富衛(wèi)22款產(chǎn)品10年以上分紅實(shí)現(xiàn)率表現(xiàn)。

總分紅實(shí)現(xiàn)率10年+均值為91%。復(fù)歸/周年紅利10年+均值91%。終期紅利10年+均值91%。70%的產(chǎn)品表現(xiàn)≥100%。多款產(chǎn)品連續(xù)3年100%達(dá)成。最大值103%。最小值56%。

橫向看：

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保誠(chéng)73%。富衛(wèi)91%。

富衛(wèi)不算最頂。但也不差。

它略低于友邦、安盛、宏利。明顯好于保誠(chéng)。整體屬于穩(wěn)中向好。

再看公司基本面。

富衛(wèi)前身是荷蘭國(guó)際集團(tuán)ING的亞洲業(yè)務(wù)。2012年被李嘉誠(chéng)次子李澤楷收購(gòu)后獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。

2025年上半年，富衛(wèi)總保費(fèi)全港第四。僅次于友邦、保誠(chéng)和宏利。

償付能力比率約290%。全港排名第四。也遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求的150%。

從公司層面看，富衛(wèi)已經(jīng)是香港保險(xiǎn)市場(chǎng)第一梯隊(duì)成員。

但我還是那句話。

公司強(qiáng)，不等于分紅一定按演示走。歷史好，不等于未來(lái)完全復(fù)制。

還有實(shí)操風(fēng)險(xiǎn)。