你好，我是大賀。

今天聊永明「星河系列2」。

也就是星河尊享2、星河傳承2這一組產品。

這篇我不想一上來就講收益表。

永明這家公司，有一段很特殊的歷史。

這段歷史，能解釋我為什么一直愿意把它放進長期現金流規劃里。

不過話也說在前面。

品牌故事不能替代產品判斷。

真正要看的，還是保證收益、提領能力、傳承功能，還有分紅兌現。

咱們一項一項看。

丘吉爾當年托付給永明的，不只是證券

二戰期間，英國啟動過一次非常機密的行動。

名字叫魚雷行動。

當時英國要把國家財富轉移出去。

里面包括25億美元黃金。

還有50億美元有價證券。

這不是普通資產轉移。

這是戰時英國的金融血脈。

這批證券最后放在哪里？

放在永明金融位于蒙特利爾總部大樓的三層地下金庫。

永明金融是加拿大銀行和英國銀行共同選定的唯一證券保管方。

這點很關鍵。

它不是邊緣參與者。

它是這件事里唯一參與的商業機構。

戰后，這50億美元證券完整歸還給英國政府。

沒有損失。

沒有扯皮。

沒有壞賬。

1944年，永明還認購了1.8億加元加拿大政府戰爭債券。

這是英國戰爭債券活動里，單筆最大認購。

我一直覺得，這段歷史挺能說明問題。

丘吉爾當時確實把英國的金融血脈，托付給了永明金融的地下室。

當然，今天買港險，不能只靠歷史情懷。

但做長期儲蓄險，保司的底子很重要。

永明已有161年0違約歷史。

經歷過1929年大蕭條。

經歷過二戰。

經歷過2008年金融危機。

也經歷過近幾年疫情。

這類履歷，不是宣傳語能堆出來的。

我做港險9年。

看產品，越來越不喜歡只看演示數字。

長期賬算下來才是真本事。

尤其是養老錢、教育金、家族傳承錢。

咱們要的就是個穩。

星河系列2這次升級，重點是三件事

星河系列本來就是永明的主打線。

這次升級，不是換個名字重新包裝。

它確實加了幾個實用功能。

我把它拆成三件事。

第一，新增3種保單貨幣。

新加坡元、歐元、迪拉姆。

第二，新增受益人保單暫托安排。

受保人身故后，保單可以繼續傳承。

第三，優化喪失行為能力支援服務。

新增喪失行為能力轉讓安排。

這三點看起來不刺激。

但我挺喜歡。

它們都不是為了制造噱頭。

而是圍繞真實家庭會遇到的問題。

貨幣怎么用。

人走了錢怎么接。

人失能了保單誰來管。

這才是長期保單該解決的事。

貨幣擴到9種，真正有用的是提取場景

原來星河系列支持6種貨幣。

美元、港元、人民幣、英鎊、加元、澳元。

這次新增3種。

新加坡元、歐元、阿聯酋迪拉姆。

合起來就是9種保單貨幣。

這件事放在2026年5月10日看，更有現實意義。

過去幾年，全球利率和匯率都不安穩。

IMF在2025年10月更新里提到，2026年主要央行平均政策利率，預計會比2024年高點下降約150個基點。

國內存款也在往下走。

2025年10月起，國有六大行3年期定存掛牌利率降到1.25%。

利率往下走。

匯率又波動。

你會發現，多貨幣保單不是好看。

它是給未來生活留通道。

更特別的是，星河系列2有一個點很少見。

美元、加元、人民幣、迪拉姆、澳元這5種核心貨幣，保證及預期回報完全一致。

這個設計，我是認可的。

很多產品看起來支持多幣種。

實際收益差異很大。

最后客戶還是被迫選美元。

永明這次等于把選擇權還給客戶。

你可以按生活場景選。

不是被收益表牽著走。

再看提取。

通過SunWallet，可以實現全球17種貨幣靈活提取。

每年首次海外匯款0手續費。

這對誰有用？

孩子未來可能去海外讀書。

家里有跨境醫療安排。

退休后想海外旅居。

家庭資產本來就有多幣種需求。

這類人會明顯受益。

說白了，永明想做的是“全球生活，一單搞定”。

我覺得這個方向是對的。

能少換一次匯。

就少一次摩擦成本。

能提前鎖定一種使用場景。

未來就少一點焦慮。

3+3+3接力，解決的是保單傳承中斷

第二個升級，是受益人保單暫托安排。

這個功能，很多朋友第一次看會覺得復雜。

其實不用想得太玄。

你就記住一句話。

受保人身故后，指定受益人可以成為新的受保人和保單主權人。

這就很重要。

保單不是簡單賠一筆錢就結束。

它可以繼續存在。

繼續傳承。

繼續按原來的規劃走。

這次星河系列2可以做3+3+3結構。

可指定受益人暫托3位。

后補保單主權人3位。

保單暫托人3位。

它形成的是一個接力結構。

持有人。

后備持有人。

暫托人。

這就是管家式類信托傳承的再升級。

我說得直接一點。

高凈值家庭買這類產品，不只是為了收益。

更怕兩件事。

一是人突然不在了。

二是錢到了不該到的人手里。

星河系列2這次升級，正是在補這個缺口。

尤其家里有未成年子女。

或者家庭結構比較復雜。

這個功能很實用。

我不會說它能替代真正的家族信托。

兩者法律結構不同。

但在保單層面，它已經把很多傳承細節提前安排好了。

不留太多扯皮空間。

這點我很看重。

失能安排提前寫好，是對家人負責

第三個升級，講的是喪失行為能力。

這個話題不太好聽。

但必須講。

長期保單最怕的，不只是人不在。

還有人還在，卻無法表達意愿。

無法簽字。

無法處理資產。

永明星河系列2這次優化了這部分。

可以預先指定一名或多名家人。

作為喪失行為能力后，保單轉讓的繼承人。

也可以定義100%轉讓保單。

或者按25%比例以上做多人轉讓。

保障金領取人也升級了。

原來只能指定1位。

現在可以按優先順序指定最多3位。

還可以定義100%領取保障。

或者25%比例以上的多人領取保障及領取順序。

我很少把保險說得很煽情。

但這里我想多說一句。

明天和意外，咱永遠不知道哪個先來。

提前把最壞的結果寫進安排里。

不是悲觀。

是不想給家人增負。

尤其是一張長期保單，可能陪家庭幾十年。

中間會發生什么，沒人能保證。

把該確定的先鎖住。

這就是長期規劃的意義。

星河尊享2的核心，是把保證回報做到1%

講完升級。

我們回到產品本身。

我最關注的是星河尊享2。

它適合拿來做長期提領現金流。

不是短期沖收益。

不是賭市場紅利。

而是給未來幾十年留一條穩定現金流。

這款產品最硬的點，是長遠保證收益高達1%。

市場上熱門港險的保證收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之間。

永明星河尊享2和星河傳承2，都是1.00%。

對比一下更直觀。

宏利宏摯傳承是0.64%。

忠意啟航創富是0.60%。

萬通富饒千秋是0.55%。

周大福匠心傳承2是0.47%。

保誠信守明天是0.37%。

友邦環宇盈活是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

安盛摯匯是0.21%。

我這里的判斷很明確。

求穩的人，我會優先看星河尊享2。

保證的才是自己的。

分紅演示再漂亮，也有市場變量。

保證回報高一點，底盤就厚一點。

尤其在全球降息背景下，1%保證峰值的稀缺性會更明顯。

別被短期數據忽悠了。

長期保單最怕前面看著熱鬧。

后面兌現全靠市場臉色。

再看悲觀情境。

美元2年繳下，星河尊享2的預期總內部回報率是：

10年2.00%。

20年4.32%。

30年4.64%。

70年4.71%。

100年4.69%。

同期盛利2在悲觀情境下：

10年0%。

20年3.57%。

30年3.88%。

100年4.46%。

這組數據我會重點看。

不是只看高演示。

而是看情況沒那么理想時，產品還能不能扛住。

星河尊享2在悲觀情境下，表現依然不弱。

這就是它適合現金流規劃的原因。

再看保證內部回報率。

美元2年繳下，星河尊享2從第60年起穩定在1.00%。

盛利2從第60年起，大約是0.22%-0.23%。

這一點非常適合養老錢。

2025年Q3，養老金缺口、養老規劃相關話題討論量同比增長約67%。

大家焦慮，不是沒原因。

存款利率往下。

退休周期變長。

子女支持也不能完全指望。

這時候產品能不能長期提領，就很關鍵。

看“566”提領方案。

從保單第6年至100歲，每年提取18000美元。

從保單第30年到第100年，星河尊享2的賬戶剩余價值一直占據榜首。

第30年，星河尊享2剩余現金價值是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保誠信守明天是600,447美元。

早期盛利2略領先。

但到長期階段，星河尊享2更穩。

第100年，星河尊享2約34,730,588美元。

盛利2是34,730,587美元。

宏摯傳承是34,730,587美元。

我對盛利2沒有偏見。

它有它的優勢。

能承受市場波動的朋友，選盛利2無可厚非。

但求穩的朋友，我更推薦星河尊享2。

原因很簡單。

盛利2保證收益峰值只有約0.23%-0.25%。

它更依賴市場和分紅表現。

星河尊享2的保證底盤更厚。

長期提領，底盤比一時領先更重要。

還有一個人民幣保單點。

通常美元保單收益高于人民幣保單。

星河尊享2是目前市場上少見的，人民幣保單與美元保單收益完全一致的產品。

這點對人民幣家庭很友好。

30年人民幣IRR對比里。

宏摯傳承是5.63%。

盈御多元3是5.83%。

信守明天是5.85%。

傲龍盛世是6.31%。

盛利II是6.32%。

星河尊享是6.31%。

匠心傳承2是6.29%。

星河尊享2預期回本是7年。

預期到達6.5% IRR，需要到第50年。

這里要講清楚。

它不是那種短期爆發型產品。

想5年、8年就把錢拿出來用，不合適。

短期資金別碰。

長期不動的錢，才適合放。

更傾向人民幣保單的朋友，星河尊享2值得重點看。

你既想做長期現金流。

又不想承擔太多匯率波動。

這款就很對味。

寫在最后：2026分紅數據，更能看出兌現能力

產品好不好，不能只看計劃書。

還要看兌現。

截至2026年5月10日，永明已經公布了2026年分紅相關數據。

萬年青系列產品總現金價值比率，連續2年100%達成。

萬年青·星河尊享計劃，2年繳和5年繳。

2023繕發年度終期紅利實現率高達106%。

萬年青·尊享儲蓄計劃2年繳。

2024繕發年度實現率是105%。

其余多數產品實現率為100%。

我不會把分紅實現率神化。

它代表過去。

不代表未來一定照抄。

但它能說明保司的管理風格。

尤其連續兌現，意義不小。

更讓我有好感的是另一件事。

永明對部分產品歸原紅利做了**5%-8%**上調。

還涵蓋已停售產品。

已停售的萬年青·星河尊享計劃 SunJoy Global。

以及萬年青·星河傳承計劃 SunGift Global。

2026年歸原紅利率上調至5%。

調整從2026年4月1日起生效。

這個動作我很看重。

很多公司對已停售產品沒那么積極。

永明愿意給老客戶上調紅利。

這不是小細節。

它體現的是長期客戶經營。

回到星河系列2。

我會這樣判斷。

如果你追求短期回本。

或者未來幾年資金可能要周轉。

這款不適合。

如果你是做養老現金流。

孩子教育金。

多幣種家庭安排。

或者家族保單傳承。

星河尊享2可以重點考慮。

尤其是求穩型家庭。

我會優先看它。

保證1%不是全部答案。

但它是一個很扎實的底。

長期規劃里，底越扎實，心越穩。

一個保司能經歷這么多周期走到今天。

至少值得我們認真看一眼。

星河系列2這次升級，也不是花架子。

貨幣更靈活。

傳承更清楚。

失能安排更完整。

再疊加星河尊享2的保證回報和提領能力。

我對它的評價很高。

不是適合所有人。

但適合長期資金。

更適合想把未來現金流提前安排好的人。

大賀說點心里話

港險不是只看哪張圖收益更高。關鍵是你手里的錢，未來到底怎么用。要是你想把產品、渠道和方案一起算清楚，可以找我把這筆長期賬攤開看。