你好，我是大賀。北大碩士，做港險第9年。

最近問港險的人又多了。尤其是年輕朋友。小紅書上，多元貨幣儲蓄險的筆記很多。大家一看到“長期預期回報6.5%”，眼睛就亮了。

我理解。現在低風險收益不好找。貨幣基金年化往下走。港險的數字看起來確實香。

但咱就說人話。

6.5%不是不能看。可它不是你買了就自動拿到。

今天這篇，我不講虛的。就按普通人最關心的兩個問題拆。

你打算放多久。你準備怎么交錢。

這事兒說白了就是，像選手機套餐。2年交、5年交，是合約期。持有10年、30年，是使用年限。套餐選錯了，不是手機不好。是你用法不匹配。

6.5%都寫在計劃書上，到手差距為什么這么大

港險儲蓄險的計劃書里，經常能看到很漂亮的長期IRR。

很多產品拉到后面，都能做到6.5%預期復利IRR。這句話沒錯。

但它有前提。

市面上大部分高收益榜單，都是按完全不提領來測。也就是錢放進去。幾十年不動。中間不拿學費。不拿養老金。不做周轉。

這就像手機套餐宣傳“流量無限”。但細則里寫著限速。你只看大字，就容易誤會。

我這次對比了近20款香港儲蓄險產品。看完之后，我的判斷很明確。

只問“哪款收益最高”，這個問題本身就不專業。

真正該問的是：

你是2年交，還是5年交。你放10年，20年，還是30年以上。你中間要不要提錢。

這些變量一變，排名會變。適合你的產品也會變。

尤其是普通家庭。買儲蓄險，往往不是為了放100年不動。更多是孩子教育金。退休現金流。未來換匯。家庭備用資產。

有提領需求，就不能只盯著不提領榜單。

10-20年要用錢，回本速度比IRR更重要

如果你的錢大概率在10-20年會用到。我的態度很直接。

別只看長期6.5%。先看回本速度和現金價值。

因為這段時間里，人生變量很多。孩子上學。買房換房。家庭周轉。創業現金流。都可能用到錢。

收益再漂亮，拿不出來也沒用。

2年交的方案里，我會優先看安盛「盛利II-至尊」。

它不是靠極限收益嚇人。它強在現金價值釋放很穩。素材里的測試場景是0歲男孩，年交15萬美元，交2年。安盛盛利II-至尊預期第5年回本。第20年復利IRR做到6.21%。預期總收益972,312美元。

這個組合很難得。

前期回本快。中期收益也不弱。10-20年這個區間，確實沒什么明顯短板。

如果是5年交，我會更偏向宏利「宏摯傳承」。

5年交適合資金分批進場的人。壓力沒那么集中。也更接近大部分家庭的真實繳費節奏。

素材里的5年交場景，是0歲男孩，年交6萬美元，交5年。宏利宏摯傳承預期第6年回本。第20年復利IRR達6.00%。

富衛「盈聚天下II」也很強。它同樣是預期第6年回本。第20年IRR也到6.00%。

但如果只看10-20年這段，我會更傾向宏利宏摯傳承。原因很簡單。它在這個區間的現金價值表現更順。品牌底盤也更讓我放心。

這一段給你一個很清楚的選擇。

2年交，10-20年可能用錢，我選安盛盛利II。

5年交，10-20年看綜合表現，我選宏利宏摯傳承。

短期周轉的錢別放進來。港險儲蓄險不是活期。它可以有流動性。但不等于隨時進出無成本。

20-30年，宏摯家傳承和盈聚天下II開始拉開身位

到了20-30年，邏輯就變了。

這時候，前期回本不再是唯一重點。你已經給了產品足夠時間。真正比拼的是后段復利。

打個比方你就懂了。

10公里跑，看起跑和節奏。馬拉松后半程，看誰不掉速。

2年交賽道里，**宏利「宏摯家傳承」**開始非常突出。

素材里，宏利宏摯家傳承在第24年達到6.5%復利IRR。這是2年交方案里很快的水平。到保單第30年，預期總收益達到1,923,756美元。IRR為6.5%。

這個數字不是小優勢。

20年之后，它的收益曲線很強。我會把它看成2年交長線里的核心選項。

5年交賽道里，我會重點看富衛「盈聚天下II」。

它在第25年達到6.5%復利IRR。同級別里速度很快。到第30年，預期總收益為1,756,392美元。IRR同樣是6.5%。

這類產品適合什么人？

適合你已經想清楚了。這筆錢不是5年、8年要用。它就是給未來準備的。

比如孩子還小。教育金用在大學或研究生階段。比如你現在30多歲。想給55歲、60歲之后做養老金補充。

這時候，我不會建議你過度糾結第5年第6年誰多一點。

20-30年的錢，要選后勁足的產品。

這一段我的判斷也很明確。

2年交做20-30年長線，宏利宏摯家傳承更值得盯。

5年交做20-30年長線，富衛盈聚天下II更有優勢。

不過要提醒一句。這里說的都是預期利益。港險分紅險的非保證部分，要看未來分紅表現。計劃書不是存款合同。別被專業詞嚇住。你把“預期”兩個字記住就行。

30年以上，別只看大餅，要看保司能不能兌現

如果持有期來到30年以上，事情又變了。

這已經不是普通攢錢。更接近長期養老。家族傳承。跨代資產安排。

復利在這個階段很夸張。

1元本金按6%復利滾40年，終值約10.29。按4%復利，40年約4.80。按2%復利，40年約2.21。

差距不是線性變大。是后面越拉越開。

但這里我反而更謹慎。

30年以上，不是看誰計劃書畫得大。要看保司長期分紅能不能穩。

過去11年平均分紅總實現率里，數據差別不小。忠意、周大福、立橋是100%。萬通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富衛和永明都是91%。國壽海外90%。安達84%。保誠73%。

這個表不能代表未來。也不能單獨決定一切。

但它能提醒你一件事。

超長期產品，保司兌現能力非常重要。

2年交超長期，我會把**宏利「宏摯家傳承」**放在最前面。

素材顯示，宏利宏摯家傳承和安盛盛利II-至尊，到第50年預期總收益都約678萬美元。IRR為6.5%。

這說明什么？

到了很長時間以后，頭部產品會越來越接近。但早期、中期、品牌穩定度，仍然會影響你的選擇。

5年交超長期，我會更重視友邦「環宇盈活」。

它第50年預期總收益約618.9萬美元。IRR為6.5%。

友邦這類老牌保司，優勢不一定是每個年份都沖第一。它的價值在于長期底盤。尤其是做30年以上的錢，我會更在意這點。

這一段我給得更直白一點。

2年交，30年以上，我優先宏利宏摯家傳承。

5年交，30年以上，我優先友邦環宇盈活。

如果你是特別保守的人，只接受確定收益。港險分紅險不一定適合你。它有保證部分，也有非保證分紅。你要能接受這個結構。

邊拿邊用的人，我更推薦永明星河尊享II

前面講的，大多是不提領場景。

可現實里，很多家庭不是這樣用錢。

孩子要讀書。退休后每年要補現金流。錢不可能一直鎖著不動。

這里我們看一個常見演示。叫566提領。

別被名字嚇住。它就是5年交，年交6萬美元。第6年起，每年提取總保費的6%，也就是每年拿18,000美元。

這個場景更接近真實生活。

素材里，前15年宏摯傳承賬戶價值領先。到了第30年開始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款產品賬戶價值基本步調一致。

如果你確定未來要邊拿邊用，我最推薦的是永明「萬年青星河尊享II」。

原因不是它每個年份都最高。

原因是它穩。

它的保底收益高達1%。復歸紅利占比在20%以上。復歸紅利的特點，是派發后就更有確定性。

這兩個點，很多主流強提領產品很難同時兼備。

說白了，提領型客戶最怕什么？

不是某一年少一點。是你每年都要拿錢，結果賬戶抗壓不夠。尤其是長期提領，穩定性比短期排名更重要。

做邊拿邊用，我會優先永明星河尊享II。

你想要的是現金流。不是一張漂亮但不適合提領的長期榜單。

寫在最后：2026年港險別問誰最高，先問錢怎么用

最后用一張圖收一下。

2026年05月10日這個時間點看，不提領場景下，按持有期和繳費方式，大致可以這樣選：

• 10-20年：2年交看安盛盛利II。5年交看宏利宏摯傳承。
• 20-30年：2年交看宏利宏摯家傳承。5年交看富衛盈聚天下II。
• 30年以上：2年交看宏利宏摯家傳承。5年交看友邦環宇盈活。

但你要記住。

港險不是單純比誰數字大。

怎么交。放多久。中間拿不拿。能不能接受分紅波動。才是核心。

如果你只看6.5%，很容易買錯。

如果你按自己的用錢節奏去選，港險儲蓄險才有意義。

跟朋友聊天一樣，我會這樣建議：

短期錢別碰。10-20年要用錢，重視回本。20-30年長線錢，重視后勁。30年以上傳承錢，重視保司兌現。邊拿邊用，重視穩定現金流。

這才是普通人選港險的正確打開方式。

大賀說點心里話

如果你已經有目標產品，別急著只看計劃書上的IRR。把繳費方式、提領節奏和渠道成本一起算，結果經常不一樣。想省心一點，也可以把你的預算和用錢時間發我，我幫你按真實場景拆一遍。