你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

最近被很多客戶問到同一個問題：人民幣都升到7.01了，現在配美元是不是傻？

我想聊聊這個問題背后，一個很多人沒想清楚的邏輯。以及一款3月5日剛上線的港險產品——太保「鑫安逸儲蓄計劃」。

一筆確定的30年之約：100萬→283萬

先說一個場景，你代入一下。

今天，你拿出100萬美元，放進這個賬戶。

30年后，合同白紙黑字保證你能拿回283萬美元——增值183.3%，折算保證IRR 3.53%。

不是預期，不是演示，是寫進合同的保證數字。

很多人看到這里，第一反應是：3.53%也沒多高啊？

但我想問你：現在，你能在哪里找到一個**保證30年年化3.53%**的美元資產？

銀行存款隨時降息，美債收益率隨美聯儲政策波動，大部分港險美元儲蓄產品的保證部分都不到2%，分紅部分隨市場浮動。

在美聯儲持續降息的大背景下，能夠鎖定30年IRR 3.53%的保證回報，必然會引爆市場。

這筆30年之約，先記在心里。我們往下看。

時代注腳：確定性正在成為稀缺資源

看到「3.5%復利」這四個字，我倍感親切。

前幾年內地預定利率還在3.5%的時候，我見證并幫助很多客戶，用保單鎖住了那個時代的紅利。

如今，內地同類產品的預定利率已經降至2%。

回頭看，那份當時看似普通的決定，在今天已成了難以復制的珍貴選擇。

香港市場也在走同一條路。

主流港險產品走的是「低保證+高分紅」的路線——保證部分給你個1%出頭，剩下靠分紅沖收益。分紅好看，但不確定。保證部分的稀缺性，正在愈發凸顯。

與此同時，有一件事值得關注。

**2025年，人民幣對美元升值約4.9%，一路從7.3升到7.01。**多家機構預測2026年將破7，進入「6時代」。很多人因此覺得：現在不是配美元的好時機。

但我的看法完全相反。

雞蛋別放一個籃子里，貨幣也是。配置美元不是賭匯率，是買一份「Plan B」。

更關鍵的是：人民幣越強，換美元的成本反而越低。同樣100萬人民幣，今天能換到比兩年前更多的美元。

現在是用最低成本換美元、鎖入一個30年美元保證收益的甜蜜窗口。

2025年上半年，香港新增保單中79.8%都是美元保單，內地客戶對美元資產的配置需求是系統性的、長期的——不要等人民幣真出問題了才想起要配美元。

產品揭秘：太保鑫安逸是什么？

太保「鑫安逸儲蓄計劃」，是太保壽險香港于3月5日正式推出的中長期保證型儲蓄產品，英文名 Golden Pleasure。

用一句話概括這款產品：純保證的美元儲蓄保單，剛性兌付，無風險收益。

都不能說是「穩健」了，是「純保證」——每一分收益，都明確寫入合同。

基本條款梳理一下：

• 保單幣種：美元
• 保障期限：30年，到期終止，非終身
• 繳費方式：3年交
• 投保年齡：0-80歲
• 預繳機制：可預繳后面2年保費，預繳利率 4.5%
• 分紅情況：目前無分紅信息，純保證型產品

這里重點說一下預繳機制，這是我覺得設計得很好的一個細節。

你可以在投保時一次性繳清3年保費，預繳利率 4.5%，利息直接折算回首年，抵扣保費。

換句話說，你「提前交的那部分錢」，保司給你年化4.5%的利息作為回報，這個利率在當前環境下相當可觀。

穩健確定，這彰顯了太保中資險企的實力與底氣。

逐年拆解：你的錢是怎樣增長的？

數字說話，以預繳100萬美元為例，看看錢是怎樣增長的。

預繳后，實際已交總保費為957,546美元（預繳折扣已抵扣）。

關鍵節點一覽：

• 第6年：保證退保價值 1,000,000美元，完整回本
• 第10年：保證退保價值 1,307,670美元，單利3.66%，IRR 3.17%
• 第15年：保證退保價值 1,554,750美元，單利4.16%，IRR 3.28%
• 第20年：保證退保價值 1,853,780美元，單利4.68%，IRR 3.36%
• 第25年：保證退保價值 2,231,800美元，單利5.32%，IRR 3.44%
• 第30年：保證退保價值 2,712,950美元，單利6.11%，IRR 3.53%

看增值幅度更直觀：

• 第10年，保證增值 36.6%
• 第15年，保證增值 62.4%
• 第20年，保證增值 93.6%
• 第30年，保證增值 183.3%

產品很簡單，一目了然。

沒有復雜條款，沒有「預期」「演示」字樣，每一個數字都是保證值，都寫在合同里。

持有越久，年化收益越高。這是典型的「時間越長越劃算」的產品邏輯，非常匹配長期資產配置需求。

信任基石：誰在為這份承諾買單？

看到這里，你可能會問一個好問題：保證收益憑什么可信？

這個問題要從兩個維度回答：監管層面和公司層面。

監管：保證回報是剛性兌付

在香港，保險公司受**RBC（風險為本資本）**監管體系約束。

保險公司許下的每一分保證回報，都是一份未來必須100%剛性兌付的承諾。監管機構會要求公司為此鎖定并計提相應的資本金。

保證回報越高，占用的資本金就越多。

這意味著，保證回報在香港是一種「奢侈品」。一家公司若想提供更高的保證回報，就必須拿出更雄厚的資本來支撐——這對財務實力和長期韌性，是一場實打實的考驗。

公司：太保憑什么敢這么做？

同為內地央國企背景，為什么中國人壽、太平都在走「低保證高分紅」路線，太平洋卻接連推出高保證產品？

前有保證派息2.5%的鑫相伴年金，現在又來了3.5%復利的鑫安逸。

答案是「天時地利人和」。

天時：內地客戶天然偏好保證回報。港險新單超1/3來自內地客戶，太平洋另辟蹊徑，以高保證產品差異化競爭，精準承接南下資金。

地利：太平洋人壽香港2021年11月才開業，經營長期人身險業務僅4年多。歷史保單規模小，資本金充裕，有底氣做「重」承諾。

人和：背靠上海國資委，去年12月剛完成30億港元增資，資本實力進一步夯實。有這樣的股東背景托底，才有能力將巨額資本長期沉淀。

監管剛性兌付 + 雄厚資本支撐，這是鑫安逸每一個保證數字背后的兩重保障。

不止收益：保障、傳承與尊享服務

很多人買儲蓄險，只盯著收益率。

但對于高凈值家庭來說，一份好的儲蓄保單，還承載著身故保障、財富傳承和生活權益三個維度的價值。鑫安逸在這三塊都做了完整的設計。

身故保障：最高1.2倍杠桿 + 額外意外賠付

儲蓄保單一般不以保障為主打，但鑫安逸在早期做了額外的身故保障安排：

• 早期身故杠桿可達總保費的 1.2倍
• 前5年額外享100%意外身故賠付，最高 25萬美元
• 投保年齡寬泛：0-80歲均可投保
• 高達450萬美元免醫學核保

這意味著，在保單生效初期，如果被保人因意外身故，家屬可以額外拿到一筆賠付——相當于同期保單價值之外的額外保障。

對于中高凈值家庭，450萬美元免核保是一個極具吸引力的安排。很多大額保單需要經過繁瑣的體檢和核保流程，這款產品省去了這一門檻。

財富傳承：4大功能讓保單靈活穿越代際

保單30年，是一段跨越代際的長期承諾。太保也把一系列傳承功能引入了這款產品，讓保單在財富傳承上可謂非常靈活。

轉換受保人

在保單持續有效期間，可將受保人更換為另一名人選。

這意味著父母為子女投保，未來可以將保單「轉移」給孫輩繼續持有，實現代際傳承而無需退保重購，避免了退保損失和重新投保的成本與麻煩。

保單拆分

一張大額保單可以拆分為多張較小金額的保單，分配給不同的受益人或用途。

對于有多個子女、或者希望將不同用途的資金獨立管理的家庭，保單拆分是一個極為實用的工具——比如一部分留作教育金，一部分用于養老，拆開來管理更清晰。

后備持有人

可以提前指定一位「后備持有人」。在保單持有人不幸身故后，后備持有人無需經過繁復的法律程序，即可直接繼承保單權益。

這一功能在跨境財富傳承場景下價值尤其突出。香港和內地的遺產法律體系存在差異，提前設置好后備持有人，可以有效規避遺產爭議和處理延誤。

保單暫托人

如果保單持有人因特殊情況（如行為能力受限）無法正常管理保單，可以預先設定一位暫托人代為管理保單事宜。

這是一種「未雨綢繆」的安排，為長期保單的連續性管理提供了額外保障。

四項功能疊加，讓一張30年美元儲蓄保單，變成了可以跨越一兩代人的財富容器。

太保尊尚會：頂級VIP權益體系

在保單收益和保障之外，鑫安逸還為高額投保客戶配套了太保尊尚會增值服務體系，涵蓋生活出行、健康管理、形象管理和養老服務。

達到門檻的鉆石會員，可享以下核心權益：

臻享體檢套餐（1次/年）

覆蓋全國100+重點城市的知名體檢機構及三甲公立醫院。每年一次系統性體檢，是高凈值家庭健康管理的基本配置，由保司直接提供，省去自行預約和費用支出。

日常修護精致套餐（1次/年）

合作機構包括廣慈紀念醫院和和睦家醫院，覆蓋北上廣深、天津、青島六地。

提供醫療及抗衰相關服務，定位精準：這不是普通的體檢，而是面向高凈值人群的「健康維護」和「狀態管理」。對于注重生活品質的中高凈值群體，這是一個相當有吸引力的附加價值。

管家點診綠通（7項，4-6次/年）

這是尊尚會權益里我認為含金量最高的一項。

7項綠通服務包含：管家陪診、名醫點診、異地就醫協助、專業醫護上門等。

一旦家人面臨重大疾病或復雜診療需求，能夠通過專業管家快速接觸到頂級醫療資源，價值難以用金錢衡量。對于關注家人健康的高凈值家庭，這是一個極具現實價值的保障。

太保家園入住資格函（4份）

包含1份最高優先入住資格、2份優先入住資格，以及1份康養優先入住權。

太保家園是太保集團旗下的高端養老社區項目，覆蓋多個核心城市。入住資格函意味著，當你或你的家人有養老居住需求時，可以優先進入這一高品質養老體系。

對于已經開始規劃「老有所居」的高凈值家庭，這4份入住資格函是一個非常實際的長期權益。

把這一切加在一起——保證收益、剛性兌付、身故保障、代際傳承、頂級健康服務、高端養老規劃——鑫安逸不只是一個儲蓄賬戶，而是一個完整的家族財富生態配置工具。

回到起點：這筆確定的30年之約，限時開放

我們繞了一圈，回到最開始那個場景。

今天100萬美元，30年后保證283萬美元。保證單利6.11%，保證IRR 3.53%，寫進合同，剛性兌付。

在利率持續下行、確定性越來越稀缺的今天，這個數字的含金量，只會隨著時間推移越來越重。

有錢人的秘密就四個字：幣種分散。人民幣升到7.01的今天，正是用最低成本配置一份30年美元確定性的好窗口——鎖的不只是收益，是一份穿越周期的「Plan B」。

需要特別注意的是：鑫安逸儲蓄計劃限時限額發售，以先到者為準。

名額有限，先來先得。

大賀說點心里話

鑫安逸能給你的，是一個保證30年增值183.3%的美元賬戶。

但買港險這件事，「買什么」只是第一步，「怎么買、通過誰買」同樣重要——同一款產品，渠道不同，你實際付出的成本可能相差好幾萬甚至十幾萬。

如果你想搞清楚其中的信息差，可以掃碼找我聊聊。