你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近咨詢(xún)我港險(xiǎn)的朋友，問(wèn)得最多的一個(gè)問(wèn)題是：錢(qián)放進(jìn)去，什么時(shí)候能拿回來(lái)？

說(shuō)實(shí)話(huà)，這個(gè)問(wèn)題問(wèn)到點(diǎn)子上了。

買(mǎi)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)最怕什么？錢(qián)拿不回來(lái)

很多人對(duì)港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)有個(gè)誤解——覺(jué)得這是一筆"鎖死"的錢(qián)，一放就是二三十年，中間想動(dòng)都動(dòng)不了。

這種擔(dān)心太正常了。

我見(jiàn)過(guò)不少客戶(hù)，手里明明有閑錢(qián)，想給自己或孩子做個(gè)長(zhǎng)期規(guī)劃，但一聽(tīng)說(shuō)"回本要七八年"，立馬就打退堂鼓。不是不想買(mǎi)，是怕萬(wàn)一中間有急用，這筆錢(qián)就成了"死錢(qián)"。

回本快能降低你的心理壓力，增加資金的靈活性。

這話(huà)不是我說(shuō)的，是我這些年服務(wù)客戶(hù)總結(jié)出來(lái)的。萬(wàn)一未來(lái)幾年突然有個(gè)好機(jī)會(huì)要投資，或者家里有急用需要?jiǎng)佑觅Y金，這份保單不會(huì)成為你的負(fù)擔(dān)。

因?yàn)樗呀?jīng)"保本"了，甚至可能還有點(diǎn)盈余可以動(dòng)。這種安心感，是很多產(chǎn)品給不了的。

今天要聊的這款產(chǎn)品——宏利「宏摯傳承」，恰恰就是在"回本速度"這件事上，做到了市場(chǎng)頂尖水平。

2025年開(kāi)始，香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)美元保單收益上限6.5%。

我也一直說(shuō)，現(xiàn)在港險(xiǎn)所有產(chǎn)品下調(diào)利率統(tǒng)一起跑線(xiàn)，不見(jiàn)得是壞事。畢竟，這時(shí)候才能真正看到產(chǎn)品的硬功底——

誰(shuí)回本更快？誰(shuí)用起來(lái)更靈活？誰(shuí)能在你需要的時(shí)候穩(wěn)穩(wěn)把錢(qián)給到你？這才是真本事。

3年回本，市場(chǎng)最快

先看躉繳（一次性交清）的表現(xiàn)。

以總保費(fèi)10萬(wàn)美金、0歲男孩為例：

預(yù)期第3年回本，第17年保證回本。

第3年，保單的現(xiàn)金價(jià)值就能覆蓋你交的總保費(fèi)了。這個(gè)速度，放在目前整個(gè)香港市場(chǎng)里，都是數(shù)一數(shù)二的。

意味著什么？你只需短短3年，心里就能踏實(shí)一大半。

從圖上可以看到，保單前16年雖然收益不是最亮眼的，但和其他產(chǎn)品的差距并不大。

而到了保單第17年后，收益還能排進(jìn)榜單前三。保單第36年，預(yù)期總收益96.5萬(wàn)美金，達(dá)到收益率天花板6.5%。

10萬(wàn)美金放36年，變成96.5萬(wàn)美金，接近10倍。這個(gè)增長(zhǎng)曲線(xiàn)，對(duì)于追求穩(wěn)健的家庭來(lái)說(shuō)，是非常扎實(shí)的。

當(dāng)然，不是每個(gè)人都能一次性拿出10萬(wàn)美金。更多人會(huì)選擇分期繳費(fèi)。

五年繳也能6年回本，10年IRR達(dá)4.29%

五年繳是最常見(jiàn)的選擇。

以總保費(fèi)25萬(wàn)美金、0歲男孩、年繳5萬(wàn)美金為例：

預(yù)期第6年回本，保證回本年限18年。

幾乎可以說(shuō)是目前市場(chǎng)上回本最快的產(chǎn)品。之前我推薦過(guò)的友邦環(huán)宇盈活，在第7年才能回本。宏摯傳承比它還快一年。

更關(guān)鍵的是后面這組數(shù)據(jù)：

• 保單第10年，預(yù)期總收益35萬(wàn)美金，復(fù)利IRR 4.29%
• 保單第15年，預(yù)期總收益52.6萬(wàn)美金，是本金的兩倍多
• 保單第21年，預(yù)期總收益75.9萬(wàn)美金，達(dá)到本金的三倍多
• 保單第26年，預(yù)期總收益101.6萬(wàn)美金，相當(dāng)于本金的四倍多

保單第10年復(fù)利IRR 4.29%，是目前香港保險(xiǎn)產(chǎn)品里最高水平。

如果你對(duì)前10年的收益比較看重，想早點(diǎn)看到"回頭錢(qián)"，那宏摯傳承在這個(gè)時(shí)間段可以說(shuō)是沒(méi)有對(duì)手。

當(dāng)然，保單的20-40年左右，友邦的環(huán)宇盈活會(huì)逐漸追上來(lái)。但對(duì)于大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，前20年的表現(xiàn)，往往才是最實(shí)際的。

為什么能這么快？保證部分給得足

很多人可能會(huì)問(wèn)：憑什么宏摯傳承能回本這么快？是不是后面收益就拉胯了？

宏摯傳承是英式分紅產(chǎn)品，分紅結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，只有終期分紅。收益結(jié)構(gòu)就是：保證部分+終期紅利。

宏利能做到回本快，靠的是保單里保證現(xiàn)金價(jià)值部分給得比較實(shí)在，不是光畫(huà)大餅。

你看上面這張表，保證金金額在前幾年就已經(jīng)占了相當(dāng)大的比例。這意味著什么？即使分紅不如預(yù)期，你的保本底線(xiàn)也是有保障的。

從這張保證部分占比圖可以看出，前幾年保證部分占比非常高。隨著時(shí)間推移，終期紅利逐漸累積，整體收益穩(wěn)步提升。

這就是"又快又穩(wěn)"的底層邏輯：前期靠保證部分撐起回本速度，后期靠終期紅利實(shí)現(xiàn)增值。

回本后怎么用？多種提領(lǐng)方案任選

保單里的錢(qián)漲得再好，最后怎么拿出來(lái)用，才是跟我們生活最相關(guān)的。

宏摯傳承在提領(lǐng)靈活性上，確實(shí)做得很用心。

566提領(lǐng)：5年繳，第6年開(kāi)始每年提領(lǐng)6%的總保費(fèi)（15000美金）

保單的前18年，宏摯傳承提取后的賬戶(hù)余額優(yōu)勢(shì)非常明顯。

保單第10年，提領(lǐng)后賬戶(hù)余額還剩26.2萬(wàn)美金；保單第15年，賬戶(hù)余額還剩30.8萬(wàn)美金。

567提領(lǐng)：5年繳，第6年開(kāi)始每年提領(lǐng)7%的總保費(fèi)（17500美金）

567提領(lǐng)狀態(tài)下同樣很強(qiáng)。在保單的前19年，宏摯傳承賬戶(hù)余額依舊非常高。

如果你就圖個(gè)安心，想早點(diǎn)有一筆穩(wěn)定的現(xiàn)金流補(bǔ)充生活，比如給孩子準(zhǔn)備大學(xué)學(xué)費(fèi)，或者給自己規(guī)劃一份額外的養(yǎng)老錢(qián)，這個(gè)模式就很省心。

相當(dāng)于提前鎖定了一個(gè)"終身現(xiàn)金流"。

更厲害的是，宏摯傳承還開(kāi)創(chuàng)了56789提領(lǐng)模式：

• 保單第13年一次性拿回全部本金，之后每年提取總保費(fèi)的 5%
• 保單第14年拿回全部本金，每年可提取總保費(fèi)的 6%
• 保單第15、16、17年領(lǐng)回，每年可依次提領(lǐng) 7%、8%、9%

這種提領(lǐng)模式挺適合用來(lái)做超長(zhǎng)期規(guī)劃，比如家族財(cái)富傳承。

如果你對(duì)早期收益沒(méi)那么迫切，更希望保單先穩(wěn)穩(wěn)地增值，等它完全回本了再開(kāi)始享受收益，那這個(gè)模式就挺契合。

三年繳：想更快回本的選擇

如果你手頭資金更充裕，想要更快回本，三年繳也是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

以總保費(fèi)15萬(wàn)美金、0歲男孩、年繳5萬(wàn)美金為例：

預(yù)期第5年回本，第18年保證回本。

說(shuō)實(shí)話(huà)，宏摯傳承三年繳要比中銀人壽薪火相傳晚回本一年。保單前10年的收益情況也不太出色。

不過(guò)，10年后和其他產(chǎn)品之間的收益差距越來(lái)越小。保單第47年，預(yù)期總收益272.1萬(wàn)美金，達(dá)到收益天花板6.5%。

三年繳的核心優(yōu)勢(shì)是：繳費(fèi)期更短，錢(qián)更早"滾雪球"。如果你有一筆閑置資金，短期內(nèi)不會(huì)用到，三年繳可以讓你更快進(jìn)入增值階段。

順便說(shuō)一句，最近人民幣匯率在7.2-7.3區(qū)間波動(dòng)，中美利差擴(kuò)大到300個(gè)基點(diǎn)左右的歷史高位。不少客戶(hù)問(wèn)我要不要配一些美元資產(chǎn)。

港險(xiǎn)美元保單確實(shí)是一個(gè)選項(xiàng)，可以鎖定美元收益，對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。但這只是選項(xiàng)之一，要看你的整體情況再?zèng)Q定。

適合誰(shuí)？想早點(diǎn)安心的你

如果用一句話(huà)來(lái)形容宏利宏摯傳承，那就是：又快又穩(wěn)又靈活。

• 如果你希望錢(qián)能早點(diǎn)回本，早日落袋為安，宏摯傳承無(wú)論哪個(gè)繳費(fèi)期，都能讓你在很短的時(shí)間內(nèi)看到它回本增值
• 如果你想要投保后不久就獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，它也提供多種提領(lǐng)方案滿(mǎn)足不同需求

在6.5%封頂成為常態(tài)的今天，單純比幾十年后那個(gè)演示數(shù)字誰(shuí)高零點(diǎn)幾，意義沒(méi)那么大了。更重要的是看產(chǎn)品怎么解決你現(xiàn)實(shí)中的問(wèn)題。

宏摯傳承沒(méi)有去拼四五十年后的高收益，而是很扎實(shí)地滿(mǎn)足了我們大多數(shù)人二十多年左右的用錢(qián)需求。

這就是它最打動(dòng)我的地方。

能讓你早點(diǎn)安心，用起來(lái)順手，還能應(yīng)對(duì)未來(lái)的一些不確定性。說(shuō)到底，買(mǎi)保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄，圖的不就是這份穩(wěn)妥和便捷嘛？

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

產(chǎn)品分析到這里，但怎么買(mǎi)、怎么省錢(qián)，這里面還有不少門(mén)道。同樣一款產(chǎn)品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。