你好，我是大賀。北大碩士，做港險9年。自己也買了6年港險。

今天聊一份2026年3月的香港保險銷量榜。

這個榜單挺有意思。友邦「環宇盈活」第一。立橋「智選儲蓄保」第二。太保「鑫安逸」也排得很靠前。

不過我想先把話說實在一點。

賣得多，不等于適合你。

我自己買的時候也糾結過。6年前也會看別人買什么。后來才發現，銷量只能說明一個時間點的市場情緒。不能替你判斷資金期限。也不能替你承擔匯率和流動性風險。

截至今天，2026年05月10日，3月榜單已經是一個過去時。4月市場又有新變化。安盛盛利2開了2年交。富衛盈聚天下也出了很大的折扣。港險市場就是這樣。變化很快。

榜單可以看。但別被榜單推著走。

3月大陸客戶都買了什么：儲蓄險明顯更搶眼

這份數據統計到2026年3月31日。統計口徑是保單數。

第一名是友邦環宇盈活儲蓄保險計劃。168單位。

第二名是立橋智選儲蓄保。73單位。

后面是安達Gold富稅延期年金計劃，59單。友邦愛伴航保險計劃2，54單。太保鑫安逸儲蓄保險計劃，52單。

再往后看。

永明萬年青·星河尊享計劃II，42單。萬通危疾加護保優越版，36單。保誠誠保一生危疾保，33單。

周大福榮耀世代儲蓄壽險計劃，32單。萬通富饒萬家儲蓄保險計劃，也是32單。

中銀薪火傳承環球終身壽險計劃，19單。宏利宏摯家傳承保險計劃，18單。宏利宏摯傳承保險計劃，18單。友邦「活然人生」保險計劃，15單。

你會發現一個現象。

儲蓄類保險很突出。尤其是分紅儲蓄和保證型儲蓄。

這也符合現在大陸客戶的心態。大家對人民幣利率下行有感受。對資產波動也更敏感。看見美元、港元計價的長期儲蓄險，就會多看幾眼。

不過這里我一定要潑一點冷水。

這只是3月銷量。不是全年答案。

3月有3月的折扣。4月有4月的新產品。比如2026年3月各家公司開門紅預繳利率很熱。萬通富饒千秋有預繳利率。安盛盛利II有預繳安排。友邦盈御3也有預繳利率。中銀也有保費折扣。

到了4月，市場又換了一波話題。

這話顧問不會告訴你，但我會。

你追每個月的熱銷榜，很容易越看越焦慮。

港險不是買手機。不是今天新款出來，舊款就不能用了。它真正看的，是你這筆錢能放多久。你要確定性，還是要預期空間。你能不能接受前幾年現金價值薄。你未來有沒有美元或港元需求。

榜單只是入口。不能當答案。

友邦環宇盈活賣了168單，強在穩，也貴在長期

3月銷冠是友邦環宇盈活。168件。

這個結果我不意外。

友邦這個品牌，解釋成本最低。很多客戶來問產品，一聽友邦，心理門檻會低很多。尤其是第一次買港險的人。對品牌、服務、歷史分紅這些東西，很看重。

環宇盈活大多數客戶選5年交。

按素材里的測算。0歲孩子，5年交，總保費50萬美元。

第10年預期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，預期IRR穩定在6.50%。

這個數字漂亮。尤其是第30年以后。

但你要注意一個詞。預期。

6.5%不是保證收益。它包含非保證分紅。這個地方不能含糊。

我對環宇盈活的判斷很明確。

如果你要的是長期分紅儲蓄，且重視品牌穩定性，環宇盈活是第一梯隊。

它的優勢不是某一個功能特別炸。它是綜合容錯率高。

支持9種主流貨幣投保。每年可以申請1次貨幣轉換。這對跨境家庭很有用。孩子未來可能去美國。也可能去英國。也可能留在香港。貨幣選擇不想一開始就鎖死。

它還支持更改受保人。支持保單拆分。保單拆分是每年1次。這對家庭傳承很實用。以后給幾個孩子分配。或者不同階段提取。都更好安排。

保單價值鎖定功能，從第15個保單周年日起可以申請。鎖定比例是10%-70%。

說人話就是，后面如果你覺得市場不穩，或者已經賺到一部分，可以把部分價值鎖住。別把所有東西都暴露在分紅波動里。

另外它有紅利鎖定及分紅解鎖。還有健康障礙專屬選項。也有卓越成績獎。

這些功能不是人人都會用。可對教育金和傳承規劃來說，有比沒有好。

不過，我不會把它推給所有人。

10年內可能要用的錢，不適合環宇盈活。

這類分紅儲蓄險，真正的味道在20年以后。第10年IRR 3.51%。不難看。但也沒有到讓人興奮。第20年才到5.69%。第30年才進入**6.50%**區間。

你要是只想放5年、8年。別看這個。

你資金流動性要求高。也別硬上。

我當年就是這么被坑的。買之前我也以為，反正是儲蓄險，急用時退出來就行。后來才發現，前期現金價值和你想象的“存款”完全不是一回事。

環宇盈活適合三類人。

有長期養老規劃的人。有孩子教育和留學計劃的人。有跨境資產配置需求的人。

如果你是這三類。它值得認真比較。

如果你只是看別人都買。那就先停一停。

立橋智選儲蓄保：像5年美元定存，但別忘了它還是保險

第二名是立橋智選儲蓄保。3月賣了73件。

這款能排第二，核心原因很直接。

它像一款升級版5年期美元定存。

整付繳費。支持港元和美元。保障年期可以選20年或25年。投保年齡從0歲15日到80歲。最低保費是USD12,500或HKD100,000。

它在2026年一季度折扣很猛。

2026年3月1日至4月30日，經ePOS投保可以享受折扣。

少于5萬美元，折扣5%。5萬-25萬美元，折扣6%。25萬美元及以上，折扣7%。

這個折扣很關鍵。它直接抬高實際收益。

素材里有三個案例。

案例一，保費3萬美元。享受5%折扣。實繳28,500美元。第5年退保，保證單利4.48%。

案例二，10萬美元整付。折扣6%。實繳9.4萬美元。第5年退保116,303美元。保證復利4.35%。保證單利4.75%。

案例三，25萬美元整付。折扣7%。實繳23.25萬美元。第5年退保290,758美元。保證復利4.57%。保證單利5.01%。

這個水平，在當下確實有吸引力。

尤其是它還有一個點。3年可鎖定3.7%的保證收益。

很多客戶為什么喜歡它？不是因為它講了多復雜的故事。而是它夠直白。保證收益寫得清楚。5年拿多少，大概怎么退，容易理解。

我對立橋智選的判斷也很明確。

短中期確定性資金，我會優先看它，而不是看長期分紅險。

尤其是你只想放3到5年。你又不想每天看凈值波動。你也不想研究分紅實現率。那立橋智選確實很順手。

不過別把它神化。

它不是萬能產品。它也不是活期存款。

它是保險。整付進去。你要按保單年度看現金價值。中途怎么退，能拿多少，要看合同。不要把“保證收益”理解成隨時進出。

再說立橋這個公司。

立橋人壽是2019年4月獲香港保監局批準。2019年7月啟動業務。母公司立橋金融集團，業務覆蓋銀行、保險、證券、資產管理。

它還有大灣區項目和金融中心布局。

立橋銀行澳門目前設有8間分行。

立橋證券也在集團體系里。

從發展時間看，它不是老牌巨頭。它更像香港保險里的“城商行打法”。不跟友邦、保誠拼百年品牌。專門在細分市場給出高確定性收益。用產品力快速擴大保費規模。

素材里提到，立橋人壽2023年償付能力比率達1300%。另有數據口徑顯示，2024年底超過204%。2024年所有分紅型產品實現率100%。

這些數據能增強信心。但也要看清楚。

公司年輕。產品激進。用高收益搶市場。這是它的優勢。也是你要關注的地方。

我會這么給朋友建議。

你要5年左右確定性。立橋智選可以重點看。

你要30年、50年的傳承規劃。它不是最核心選項。那時要看長期分紅能力。也要看保司長期投資和服務體系。

短錢看確定。長錢看穿越周期。

這句話很土。但很實用。

太保鑫安逸：3.5%寫進合同，代價是時間

太保鑫安逸3月賣了52件。

這款產品的賣點不復雜。

保證收益30年。美元期滿保證IRR達3.5%。

3年繳費。回本期6年。支持美元和港元。

美元口徑下，第10年保證IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元口徑下，第30年保證IRR 3.10%。單利4.75%。

我喜歡用一個詞講鑫安逸。

寫死。

退保能拿多少。身故能賠多少。合同里寫清楚。沒有預期收益。沒有非保證分紅。也不用猜未來分紅實現率。

這對保守型家庭很有吸引力。

非預付保費方案里，繳付保費總額999,990。第6年保證退保價值達到1,000,000。也就是第6年回本。

第30年現金價值保證增長183.3%。單利6.11%。復利3.53%。

有些活動期內，一次性預繳三年保費，儲備賬戶按每年**4.5%**生利息。

這個設計對一部分客戶很友好。反正三年保費都準備好了。提前放進去，還能拿儲備賬戶利息。

不過這款產品，我不會推薦給想賺高收益的人。

它不是沖刺型產品。它是壓艙石。

你選它，就等于放棄了長期分紅險里可能出現的更高預期收益。

比如很多傳統分紅港險，長期演示能到6%-7%。可里面有不保證部分。鑫安逸沒有這個故事。它把可能更高的空間讓掉。換來合同里的確定底線。

這件事沒有對錯。

但選擇要誠實。

如果你家里已經有權益資產。也有一些分紅險。還缺一塊長期確定性資產。鑫安逸可以放在組合里。

如果你本來就很保守。不能接受本金波動。也不愿意研究市場。它也合適。

可如果你5年內可能用錢。別碰。

它封閉期6年。6年內退保可能虧本金。

這個弱點很硬。不能靠話術化解。

說人話就是，你買它之前，要先問自己一句。

這筆錢我能不能至少放6年？最好能不能放20年、30年？

如果答案猶豫。就不要勉強。

還有匯率問題。它是美元或港元保單。未來換回人民幣，匯率可能幫你，也可能拖你后腿。產品本身不能替你解決這個問題。

件均保費更有意思：高凈值客戶買的不是同一類產品

看保單件數，只能看到熱鬧。

看件均保費，才更接近真實購買力。

3月總保費業績榜里，周大福榮耀世代件數32。總保費US$26,150,000。件均US$817,188。件均排第一。

友邦環宇盈活件數168。總保費US$25,510,109。件均US$151,846。

中銀薪火傳承件數19。總保費US$11,330,000。件均US$596,316。

永明萬年青·星河尊享II件數42。總保費US$7,951,035。件均US$189,310。

立橋智選儲蓄保件數73。總保費US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸件數52。總保費US$4,726,589。件均US$90,896。

這里有個很明顯的分層。

件均最高的，不是立橋智選。也不是太保鑫安逸。

而是周大福榮耀世代、中銀薪火傳承這一類保費融資保單。

周大福榮耀世代這單很典型。

保單基本金額82萬美元。優惠后應繳77.08萬美元。首日現價68.06萬美元。貸款64.657萬美元。客戶自付12.423萬美元。

也就是用12.423萬美元撬動82萬美元保單。杠桿約6.6倍。

貸款利率有不同條件。常見口徑是H+1.35%，封頂P-0.45%。貸款金額500萬到1000萬港幣，則可能是H+0.8%，封頂P-1%。

假設H為3.0%，且分紅實現率100%。5年退出復利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%貸款利率試算。6年退保凈利潤12.32萬美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。9年退保凈利潤29.19萬美元。IRR 10.44%。

這些數字非常好看。

但我會非常謹慎。

保費融資不是普通儲蓄。它是帶杠桿的分紅險。

它的收益取決于幾件事。

分紅能不能實現。貸款利率會不會上行。銀行會不會調整貸款條件。你有沒有能力補息、補保證金。退出時市場環境是否友好。

這里面任何一個變量變壞，結果都會變形。

高凈值客戶為什么愿意買？因為他們有更強的現金流。也能承受杠桿波動。他們追求的是資金效率。不是單純保本。

這和普通家庭買立橋智選、太保鑫安逸，完全不是同一件事。

所以我會說得直接一點。

普通家庭不要看見融資IRR高，就跟著上。

你沒有穩定外幣現金流。你不熟悉HIBOR。你不愿意每年付貸款利息。你對分紅波動沒概念。那就不要碰保費融資。

真正有實力的客戶，風險偏好往往更進取。他們更愛低保證、高預期、長期分紅，甚至疊加融資。

購買力相對一般的客戶，反而更保守。更喜歡立橋這種5年保證收益。或鑫安逸這種30年保證復利。

這不是誰聰明誰笨。

是資產體量不同。能承受的波動不同。

永明的星河傳承II和星河尊享II，也能看到類似邏輯。2年交，每年10萬。第6年IRR分別為0.07%和0.55%。第20年分別到5.80%和6.00%。第35年及以后均達到6.50%。

前期很一般。后期很強。

這類產品吃的是時間。也吃的是客戶耐心。

再補一句市場變化。

3月榜單不能代表4月。4月安盛盛利2的2年交開售。富衛盈聚天下推出很大的折扣。市場一定會被重新分流。

這也是我一直提醒大家的原因。

不要用一個月的熱銷，決定幾十年的保單。

2026年買港險前，先把這4件事想清楚

港險可以買。

但別糊里糊涂買。

我自己做客戶那幾年，踩過的坑基本都集中在這幾件事上。

第一，高IRR不等于保證收益。

所有香港儲蓄險里那些高IRR，包括6.5%，基本都包含非保證分紅。

保證部分通常只有0.5%-3.5%復利。不同公司、不同產品差別很大。

非保證分紅取決于保險公司投資能力。也取決于市場環境。頭部公司歷史分紅穩定，不代表未來一定完全復制。

看到6.5%，你要問一句。

保證多少？非保證多少？分紅實現率怎么看？

第二，短期退保很傷。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**保費。具體看產品。

很多人買之前以為，儲蓄險就是存錢。后面急用錢，大不了退出來。

買之前我也以為。后來才發現，這個理解太危險。

港險儲蓄產品多數都要長期持有。至少看10-20年。持有時間越長，復利效果越明顯。也越接近演示IRR的峰值。

哪怕是回本較快的產品，也不建議短期退。

第三，合規投保是底線。

內地客戶買香港保險，必須親自赴港。要在保險公司或持牌中介機構完成簽約。

內地簽署的所謂地下保單，不要碰。

這種保單可能無效。后續理賠、分紅提取、服務變更，都可能出問題。

另外，個人每年還有5萬美元外匯額度限制。資金怎么安排，要提前規劃。不要等到簽單時才發現錢出不去。

第四，貨幣要和未來需求匹配。

香港儲蓄險多以美元、港元計價。

過去十年，人民幣對美元年化波動率超過5%。匯率本身就會影響你最終人民幣收益。

如果你未來有外幣需求。比如孩子留學。海外生活。港美資產配置。美元或港元保單更順。

如果你未來大概率只用人民幣。那就要把匯率波動算進去。

我不建議為了“看起來收益高”，硬買自己完全用不上的貨幣。

保險不是單看收益表。

它要和你未來生活場景連在一起。

寫在最后：榜單能參考，但別替你做決定

這份3月榜單，能說明一些事情。

友邦環宇盈活賣得好。因為品牌強，長期預期高，功能也完整。立橋智選儲蓄保賣得好。因為保證收益直白，5年邏輯清楚。太保鑫安逸賣得好。因為3.5%長期保證寫進合同，適合保守資金。周大福榮耀世代件均高。因為保費融資客戶看的是杠桿和資金效率。

但它們不是同一種答案。

你要短中期確定性。就別硬看30年分紅。你要長期傳承。就別只盯5年保證單利。你要保守壓艙石。就別羨慕融資IRR。你沒有外幣需求。就別忽視美元和港元風險。

我最不建議的做法，是看見朋友買什么，你也買什么。

港險一簽就是很多年。選錯了，不一定是產品差。很多時候是期限錯了。貨幣錯了。現金流錯了。預期錯了。

這才是真正麻煩的地方。

大賀說點心里話

如果你正在對比這些產品，別只拿一張收益表做決定。把資金期限、幣種需求、家庭現金流先理清，再談買哪款。想少走彎路，可以來找我把方案一起過一遍。