你好，我是大賀。

今天聊周大福「匠心·飛越」。

這篇不是單純看熱鬧。

我自己也是買過的人。前后買過3款港險儲蓄。最近又給孩子加配了一份匠心·飛越。

不是廣告，是我真金白銀買的。

我更想講一個老客戶會遇到的問題。

手里已經(jīng)有友邦、保誠、宏利、安盛這些儲蓄險了。看到匠心·飛越，還要不要再加一張？

我會把它放到同預(yù)算里看。

回本差幾年。IRR差幾年觸頂。提領(lǐng)早幾年。公司底子穩(wěn)不穩(wěn)。

這些才是真正影響決策的地方。

匠心·飛越開售后，港險儲蓄險又被推了一把

2026年4月21日，周大福人壽發(fā)布「匠心·飛越」。

4月27日正式開售。

它主推兩個版本。

一個是躉繳。一個是5年繳。

這個節(jié)奏很直接。就是沖著兩類人來。

手里有一筆美元資產(chǎn)的人。看躉繳。

未來幾年有穩(wěn)定現(xiàn)金流的人。看5年繳。

上一代「匠心」靠什么出圈？

很多人記得是“567提領(lǐng)”。

5年繳。第6年起。每年提總保費(fèi)的7%。

這幾年，港險儲蓄險都在卷提領(lǐng)。

說白了就是，客戶不只看幾十年后的數(shù)字了。

客戶會問。

我什么時候回本？

中間能不能拿錢？

拿了錢后，保單還撐不撐得住？

匠心·飛越的打法很清楚。

躉繳做“116”。

5年繳做“557”。

再疊加更快回本和更早IRR觸頂。

我對它的判斷也比較明確。

如果你已經(jīng)有一張老儲蓄險，想加一張更偏現(xiàn)金流效率的產(chǎn)品，匠心·飛越是目前很值得認(rèn)真看的。

不是因為它名字新。

是因為橫向比下來，差值很明顯。

還有一個背景。

2025年港險新單里，二次投保客戶占比首次突破35%。單客戶平均持有2.3張保單。

這件事我一點不意外。

老客戶不是亂買。

恰恰是買過以后，才更知道自己第一張保單哪里不夠。

有些人缺提領(lǐng)。

有些人缺保證回本速度。

有些人缺未來給孩子拆分和傳承的工具。

匠心·飛越就是在補(bǔ)這些缺口。

躉繳版本：和安盛、永明、萬通比，差距主要在回本和觸頂時間

先看躉繳。

匠心·飛越躉繳版的數(shù)據(jù)很猛。

預(yù)期4年回本。

保證10年回本。

20年預(yù)期IRR突破6.5%。

20年本金預(yù)期翻3.5倍。

如果躉繳100萬美元。

20年后預(yù)期總現(xiàn)金價值可達(dá)350萬美元。

這里我要提醒一句。

“預(yù)期”就是預(yù)期。

港險分紅險里，非保證部分不能當(dāng)存款看。

但同樣是預(yù)期演示，橫向比較仍然有意義。

因為大家都在同一個賽道里比速度。

看50萬美元預(yù)算的對比。

匠心·飛越。

預(yù)期回本4年。保證回本10年。IRR觸頂20年。第20年預(yù)期現(xiàn)價176.2萬美元。約3.5倍。

安盛盛利2-至尊。

預(yù)期回本5年。保證回本18年。IRR觸頂28年。約3.2倍。

永明萬年青星河尊享2。

預(yù)期回本6年。保證回本13年。IRR觸頂35年。約3.1倍。

萬通富饒萬家。

預(yù)期回本6年。保證回本13年。IRR觸頂30年。約3.1倍。

我自己看躉繳，不會只看20年幾倍。

我會盯三個點。

第一個。保證回本。

匠心·飛越是10年。

安盛盛利2-至尊是18年。

這個差8年。

對保守家庭來說，很關(guān)鍵。

第二個。IRR觸頂時間。

匠心·飛越20年。

安盛28年。萬通30年。永明35年。

這個差距不是一點點。

第三個。中段速度。

匠心·飛越第10年IRR達(dá)5.20%。

第15年達(dá)5.94%。

第18年已經(jīng)接近6.5%。

這條曲線很像“前面不拖，后面也不松”。

我會說得直接一點。

躉繳版本里，如果你追求回本快、保證回本也快，我會優(yōu)先看匠心·飛越，而不是傳統(tǒng)2年繳競品。

但它也不是適合所有人。

短期周轉(zhuǎn)錢別放。

你3年內(nèi)可能要買房。可能要創(chuàng)業(yè)。可能要大額用錢。

那就不適合。

儲蓄分紅險不是活期。

這一點銷售有時講得太輕。

5年繳版本：友邦、保誠、宏利、永明同臺，匠心的優(yōu)勢在后勁

再看5年繳。

這部分更適合普通高凈值家庭。

每年10萬美元，連續(xù)5年。

總保費(fèi)50萬美元。

匠心·飛越5年繳版的數(shù)據(jù)是：

預(yù)期7年回本。

保證13年回本。

24年預(yù)期IRR突破6.5%。

24年本金預(yù)期翻4倍。

總保費(fèi)50萬美元，24年后預(yù)期總現(xiàn)金價值可達(dá)200萬美元。

同樣看每年10萬×5年。

匠心·飛越。

預(yù)期回本7年。保證回本13年。IRR觸頂24年。第24年現(xiàn)價200.6萬美元。

友邦環(huán)宇盈活。

預(yù)期回本7年。保證回本18年。IRR觸頂30年。

保誠信誠明天。

預(yù)期回本8年。保證回本18年。IRR觸頂28年。

宏利宏摯家傳承。

預(yù)期回本6年。保證回本16年。IRR觸頂27年。

永明萬年青星河尊享2。

預(yù)期回本7年。保證回本13年。IRR觸頂50年。

這里要分開看。

宏利預(yù)期回本6年。比匠心快1年。

這個點宏利確實漂亮。

但保證回本，宏利是16年。匠心是13年。

IRR觸頂，宏利27年。匠心24年。

如果你只看預(yù)期回本，宏利有吸引力。

如果你看保證回本和長期效率，匠心更強(qiáng)。

友邦的問題也類似。

友邦環(huán)宇盈活預(yù)期7年回本。和匠心一樣。

但保證回本18年。

IRR觸頂30年。

我自己老保單里就有類似感受。

當(dāng)年覺得大品牌安心。

后來再看，很多產(chǎn)品不是不好。

是效率沒那么高。

有些話銷售不會跟你說。

老客戶加保，不是為了重復(fù)買一張差不多的。要補(bǔ)短板。

匠心·飛越5年繳的短板不在前期。

第10年IRR 3.54%。

第15年5.03%。

第20年6.01%。

它真正好看的地方，是中后段加速。

我的判斷很明確。

如果你已經(jīng)有友邦或保誠的老儲蓄險，再加一張匠心·飛越，邏輯是成立的。

不是替代。

是補(bǔ)現(xiàn)金流效率和長期增速。

從567到116+557，提領(lǐng)這塊才是它最鋒利的地方

匠心·飛越最容易讓人記住的，不是6.5%。

是提領(lǐng)。

躉繳支持116提領(lǐng)。

第1個保單年度起，每年提取總保費(fèi)的6%。

直至終身。

5年繳支持557提領(lǐng)。

第5個保單周年日起，每年提取總保費(fèi)的7%。

直至終身。

關(guān)鍵還有一句。

116和557均無保費(fèi)門檻。

這個很重要。

很多產(chǎn)品宣傳提領(lǐng)很漂亮。

但背后有門檻。

保費(fèi)不夠。版本不對。年期不對。

實際用不上。

匠心·飛越這點更干脆。

躉繳版提取比例還有階梯。

第1周年6%。

第3周年7%。

第5周年8%。

第7周年9%。

第8周年10%。

第10周年11%。

第11周年12%。

第12周年13%。

第14周年14%。

第15周年15%。

這個設(shè)計很適合兩類人。

一類是孩子教育金。

前期少領(lǐng)。中后期隨著用錢增加，提取比例也提高。

另一類是家庭養(yǎng)老現(xiàn)金流。

不是一次性把錢拿走。

而是讓保單慢慢吐現(xiàn)金流。

看一個案例。

0歲寶寶整付100萬美元。

116提領(lǐng)。

每年提6萬美元。

累計提取128年，共768萬美元。

第128年預(yù)期現(xiàn)價2.45億美元。

這個數(shù)字很夸張。

我不會建議你按128年去做決策。

那是演示表里的極長期結(jié)果。

但它說明一件事。

在演示假設(shè)下，提領(lǐng)后賬戶沒有被迅速抽干。

這才是我關(guān)心的。

說白了就是，能不能邊領(lǐng)邊留。

再看5年繳557。

第5個保單周年日起，每年提總保費(fèi)7%。

比市場常見567提前一年。

5年繳的階梯也很清楚。

第5周年7%。

第7周年8%。

第9周年9%。

第10周年10%。

第12周年11%。

第13周年12%。

第14周年13%。

0歲寶寶，每年5萬美元，繳5年。

總保費(fèi)25萬美元。

第5個保單周年日起，每年提17,500美元。

期滿總提取加預(yù)期退保價值約4048.6萬美元。

我對提領(lǐng)的態(tài)度很強(qiáng)。

如果你買儲蓄險就是為了未來穩(wěn)定取錢，匠心·飛越的116和557，比單純看總現(xiàn)金價值更值得看。

但也要提醒。

提領(lǐng)不是白送的錢。

它會影響保單價值路徑。

每年怎么提。提多少。什么時候停。

都要提前做表。

當(dāng)年踩的坑不想讓你再踩。

很多人買的時候只問收益。

真正用的時候才發(fā)現(xiàn)，提領(lǐng)節(jié)奏沒規(guī)劃好。

還有一個12年繳選項。

整付保費(fèi)30萬、5年繳年5萬、12年繳年5千的對比里。

保證回本期分別是10年、13年、15年。

預(yù)期回本分別是4年、7年、10年。

IRR觸頂6.5%的時間分別是20年、24年、33年。

12年繳更適合現(xiàn)金流沒那么集中，但想拉長繳費(fèi)的人。

效率不如躉繳和5年繳。

這個要接受。

功能層面：三檔調(diào)配、保費(fèi)假期、傳承工具箱，確實做得很滿

儲蓄險不能只看收益。

買過的人都知道。

保單一放就是幾十年。

中間家庭結(jié)構(gòu)會變。

風(fēng)險偏好會變。

孩子會長大。

老人會需要照護(hù)。

這里我比較看重匠心·飛越的工具箱。

先說三檔調(diào)配。

它提供「增進(jìn)」「均衡」「保守」三檔資產(chǎn)組合。

增進(jìn)是100%復(fù)歸紅利加終期分紅現(xiàn)金價值。

均衡是60%紅利加40%穩(wěn)健資產(chǎn)。

保守是20%紅利加80%穩(wěn)健資產(chǎn)。

第10個保單周年日起，可以從預(yù)設(shè)「增進(jìn)」改為「均衡」或「保守」。

這個功能我喜歡。

年輕時可以更進(jìn)取。

年紀(jì)大了，可以轉(zhuǎn)穩(wěn)一點。

不是所有產(chǎn)品都把這條路留得這么清楚。

再看保費(fèi)假期。

5年繳最長4年保費(fèi)假期。

確診癌癥、嚴(yán)重心臟病發(fā)作、中風(fēng)，可免費(fèi)延長。

5年繳是原2年加延長2年。

12年繳是原4年加延長4年，最長8年。

這不是花哨功能。

家庭現(xiàn)金流真的會出問題。

生病。失業(yè)。企業(yè)周轉(zhuǎn)。

這類功能平時不起眼。

關(guān)鍵時刻很值錢。

保單分拆也有用。

第3保單年度終結(jié)后，且保費(fèi)繳付年期終結(jié)后，可以分拆。

每個保單年度只能行使一次。

第6個保單周月日起，可以無限次轉(zhuǎn)換受保人。

轉(zhuǎn)換后，保障更新至新受保人128歲。

這對傳承很關(guān)鍵。

很多家庭不是買一張保單給自己。

而是給孩子。給孫輩。給家族現(xiàn)金流。

身故給付里還有「人生大事選項」和自訂支付。

可以按關(guān)鍵節(jié)點安排。

比如大學(xué)、結(jié)婚等時點。

它還支持多位指定收款人或機(jī)構(gòu)。

家人。

香港持牌安老院。

香港注冊醫(yī)院。

香港注冊慈善機(jī)構(gòu)。

還有一個我覺得挺細(xì)的設(shè)計。

精神上無行為能力保障。

有三種預(yù)設(shè)選項。

指定保障領(lǐng)取人代領(lǐng)。

代辦領(lǐng)取保單價值。

變更保單持有人。

我不會說這些功能每個人都用得上。

但我會這樣判斷。

如果你買的是家庭長期錢，不是單人短期理財，匠心·飛越的功能完整度是加分項。

它不是只管積累。

也管使用。

還管傳承。

公司實力：分紅實現(xiàn)率、累積利率、償付能力都要看

再漂亮的演示，最后都要保險公司兌現(xiàn)。

這句話很樸素。

但很重要。

尤其最近幾年，大家對地產(chǎn)、集團(tuán)債務(wù)、資本市場都更敏感。

新世界發(fā)展債務(wù)重組這件事，也讓很多客戶問我。

周大福人壽會不會受影響？

材料里寫得很清楚。

周大福人壽是新創(chuàng)建集團(tuán)全資子公司。

與新世界發(fā)展法律和財務(wù)完全獨(dú)立。

這個隔離關(guān)系要講明白。

我不會把市場新聞直接忽略。

但也不會把它簡單等同于保司風(fēng)險。

要看保司自己的數(shù)據(jù)。

第一，看分紅實現(xiàn)率。

周大福人壽旗下「盛世/匠心系列」「守護(hù)168系列」「愛豐盛系列」三大皇牌產(chǎn)品，連續(xù)10年，也就是2015到2024年，分紅實現(xiàn)率達(dá)100%或以上。

能連續(xù)多年守住100%分紅實現(xiàn)率的公司，并不多。

這點我會給高分。

第二，看累積周年紅利年利率。

周大福人壽分紅美元保單的累積周年紅利之年利率，連續(xù)第14年維持在4.25%。

對比同業(yè)。

周大福人壽4.25%。

富X、萬X是3.75%。

友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這個數(shù)據(jù)不是全部。

但很能看出公司對分紅賬戶的管理態(tài)度。

第三，看償付能力。

截至2025年12月31日，周大福人壽香港風(fēng)險為本償付能力充足率達(dá)282%。

監(jiān)管要求是100%。

同圖里，F(xiàn)XD是199%。

AIX是212%。

PXU是239%。

Sxn Life是229%。

AXA是239%。

282%這個數(shù)字，我會看得比較重。

它代表資本墊厚。

不是保證未來一定沒波動。

但至少現(xiàn)在的安全墊夠厚。

第四，看經(jīng)營表現(xiàn)。

2025財年，金融服務(wù)板塊應(yīng)占經(jīng)營溢利按年增長29%，至12.42億港元。

新業(yè)務(wù)價值10.03億港元。

新業(yè)務(wù)價值利潤率升至30%。

內(nèi)含價值約253億港元。

合約服務(wù)邊際余額同比增長13%，至92億港元。

評級也有。

惠譽(yù)國際「A-」。

穆迪投資「A3」。

都屬于投資級里的穩(wěn)健檔位。

我的結(jié)論很直接。

只看公司穩(wěn)定性，周大福人壽不是短板。

尤其放在這款產(chǎn)品上。

高演示收益需要底層支撐。

分紅實現(xiàn)率、累積利率、償付能力，這三項至少沒有拖后腿。

優(yōu)惠期買不買，要看你本來是不是已經(jīng)決定配置

最后說優(yōu)惠。

截至今天，2026年5月10日，匠心·飛越還在限時推廣期內(nèi)。

推廣期是2026年4月27日至6月30日。

最后批核日期是2026年8月31日。

5年繳和12年繳，首兩年總保費(fèi)折扣最高24%。

躉繳保費(fèi)折扣最高6%。

5年繳首年保費(fèi)折扣8%。

第2年折扣最高16%。

5年繳的折扣檔位也清楚。

總保費(fèi)≥25萬美元，總折扣24%。

10萬到25萬美元，22%。

5萬到10萬美元，20%。

3萬到5萬美元，15%。

1萬到3萬美元，12%。

5千到1萬美元，5%。

躉繳也有折扣。

≥150萬美元，6%。

50萬到150萬美元，5%。

30萬到50萬美元，4%。

5萬到30萬美元，2%。

低于5萬美元，1%。

還有預(yù)繳保費(fèi)利率優(yōu)惠。

匠心·飛越5年繳美元保費(fèi)≥8萬美元，預(yù)繳保費(fèi)保證年利率最高4.5%。

材料里還提到，匠心傳承2尊尚版2年繳預(yù)繳利率最高7.1%。

預(yù)繳優(yōu)惠相當(dāng)于41%年繳保費(fèi)。

但我不建議為了優(yōu)惠硬買。

這是我很明確的態(tài)度。

優(yōu)惠只能加速決策，不能替你做決策。

如果你本來就需要美元長期儲蓄。

本來就想給孩子做教育金或傳承金。

本來就能接受10年以上資金周期。

那這個窗口期值得算。

如果你現(xiàn)金流緊。

還不確定未來幾年收入。

或者3到5年內(nèi)有大額用錢計劃。

我不建議碰。

哪怕折扣高，也別硬上。

總結(jié)一下。

匠心·飛越最適合三類人。

第一，已經(jīng)有老港險儲蓄險，還想加一張效率更高的。

第二，給孩子做長期教育金和傳承金的。

第三，有美元長期閑錢，又想兼顧提領(lǐng)現(xiàn)金流的。

不適合三類人。

短期要用錢的人。

只盯保證收益的人。

看見演示數(shù)字就沖動的人。

我給孩子配，是因為我看重它的回本速度、提領(lǐng)效率和長期工具箱。

但我不會把它說成人人都該買。

港險儲蓄險，最怕買錯錢的屬性。

長期錢可以買。

短期錢別碰。

大賀說點心里話

如果你已經(jīng)有一兩張港險保單，別急著否定加配。關(guān)鍵是看新保單能不能補(bǔ)上舊保單的短板。想把同預(yù)算方案算清楚，可以找我一起拆一下。