你好，我是大賀。

元旦前，國壽放了個大招——國壽萬里優悠儲蓄保險計劃。

說實話，剛看到的時候，我是興奮的。保證派息、比例不低、還是國家隊出品，這幾個標簽放一起，很難不多看兩眼。

但仔細研究完產品特點、條款，做了計劃書對比后，我一下冷靜了。

今天咱們客觀聊聊這款產品，先說缺點，再說優點，最后看看它到底適合誰。

先潑冷水：這款產品的三個硬傷

養娃這件事，錢必須確定。所以我研究產品，第一時間看的就是"確定性"到底有多強。

第一個硬傷：派息啟動慢

萬里優悠從保單第5年才開始派息。這個速度，在內地算快的，但在香港不夠看。

其它派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。

如果你急著用錢，這個等待期可能不太友好。

第二個硬傷：保證派息只有26年

保證派息只持續到保單第30年。30年之后，雖然每年也有**3.73%**的現金流，但此時的3.73%不是保證的，而是周年紅利，屬于非保證。

表格里清楚顯示，第30年之后，現金流性質發生了變化。雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。

第三個硬傷：保證回本巨慢

這個收益，在收益已經卷到白熱化的港險市場，并不算特別好。

更扎心的是，保證回本時間需要25年。前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。

保單前50年，保證現金價值基本都在40萬以下，長期只有本金兩三成的水平。

但是，3.88%背后的真相值得細看

說完缺點，我們來看看這個產品真正的核心賣點。

先澄清一個被市場反復誤讀的點：所有跟你說派息3.88%的人全是玩文字游戲，沒有講清楚情況。

以40歲女性，每年交20萬，交5年，總保費100萬為例。

100萬保費對應的基本金額是961585。所謂的派息3.88%，是指派發基本金額的3.88%，而非保費的3.88%。

算過這筆賬你就懂了：產品實際派息率是3.73%（37310÷100萬）。

從保單第5年開始，每年派息37310元，派發到保單第30年，連續派發26年。整個保障年期合共派發基本金額的100.88%。

港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

這3.73%是完全確定的，白紙黑字寫進合同，不受市場波動影響。

驚喜一：吃息26年，本金還能翻倍

很多人擔心：每年領錢，本金會不會越領越少？

恰恰相反。吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

從保單第5年每年領3.73萬利息，領到保單第30年，總共保證領回97萬的利息。此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬！

如果繼續持有到90歲（保單50年），本金能漲到近400萬！

這意味著什么？你一邊拿著確定的現金流，一邊看著賬戶里的錢越滾越大。

教育支出可不等人，但這筆錢不會讓你兩頭為難。

驚喜二：無限傳承+國家隊背書

保單滿一周年后可無限次更改被保人。可以給你的兒子、孫子接著吃息。

每次轉換受保人后，保單保障年期延長至新受保人138歲。

無限傳承，吃息永動機。

更重要的是背后的公司。買保險圖得就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。

中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

國壽過往所有終期紅利實現率都在**100%**及以上。這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

結論：它解決的是不能出錯的錢

最近看到一個數據：香港養娃從幼稚園到本科需要600多萬港幣。內地雖然沒這么夸張，但養一個孩子到大學畢業也要68萬左右。

孩子的事不能賭。這筆錢，你敢靠"分紅好不好"來決定嗎？

這款產品有比較明確的適用場景，它解決的是人生關鍵階段不能出錯的錢。

場景一：給孩子買教育金

給剛出生孩子買，從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲。每一年的利息都是確定的，作為學費、教育金特別合適。

孩子人生前30年，成長、讀書、成家、買房、創業，哪樣能靠"分紅好不好"決定？

我自己就是這么規劃的。等孩子30而立了，自己足夠成熟穩重了，這筆現金流變成分紅也沒問題。

場景二：35歲給自己兜底

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。

知道自己餓不死，這很重要。

但這也意味著它的使用范圍比較窄。如果你追求的是快速回本、高收益回報，都不適合。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪買，這里面的門道可能比產品本身更重要。