你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說實話，最近找我咨詢的人，開口第一句話都差不多：

"大賀，我被信托坑怕了，港險到底靠不靠譜？"

我完全理解這種焦慮。

2024年信托違約653億，中融信托暴雷波及15萬投資人，連上市公司都在起訴追討投資款。很多人的理財信仰，直接崩塌了。

但你知道嗎？就在國內(nèi)理財市場"去杠桿"的時候，香港保險市場卻在狂飆——

2025年上半年新單保費沖到1737億港元，同比飆升50.3%！

整個市場仿佛坐上了火箭，"火熱"這個詞都不足以形容了。

但問題來了：港險保司那么多，到底選哪家？

別急，今天我替你們踩過坑了，用5個核心問題，幫你把選保司這事兒徹底搞明白。

第一問：哪些保司最穩(wěn)？看市場份額

選保司第一件事，不是看收益，是看穩(wěn)不穩(wěn)。

說白了就是——這家公司會不會跑路？實力夠不夠硬？

最直接的指標就是市場份額。2025年上半年，香港個人新單業(yè)務(wù)總保費排名前10的保司是：

匯豐人壽、恒生保險、友邦、富衛(wèi)人壽、宏利、中銀人壽、保誠保險、中國人壽、香港永明、安盛保險。

這里有個關(guān)鍵數(shù)據(jù)你必須知道：前十家保司共占87.4%的市場份額。

什么概念？香港那么多保險公司，但錢和客戶都往頭部跑。光是匯豐人壽一家就拿下306億港元，市場份額17.6%。

香港保險市場的"頭部效應(yīng)"非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。

對咱們普通人來說，選擇頭部保司往往意味著更穩(wěn)健的財務(wù)實力和更長期的服務(wù)保障。

聽我一句勸：別為了多那點收益去選小公司，穩(wěn)才是第一位的。

第二問：哪些保司勢頭猛？看增長率

穩(wěn)是基礎(chǔ)，但你也得看看誰在往上沖。

為什么？因為增長快的保司，往往意味著產(chǎn)品有競爭力、服務(wù)在升級、市場認可度在提高。

2025年上半年，有幾匹"黑馬"沖得特別猛：

• 富衛(wèi)人壽：總保費172億港元，同比增長129.3%
• 宏利：標準保費同比增長112.2%
• 安盛保險：標準保費同比增長111.6%

更夸張的是經(jīng)紀渠道——富衛(wèi)人壽經(jīng)紀業(yè)務(wù)新單總保費92億港元，同比增長291.3%！

接近三倍的增長，直接起飛。

富衛(wèi)人壽是所有頭部公司里沖得最猛的"黑馬"，宏利和安盛也展現(xiàn)出極強的渠道爆發(fā)力。

這說明什么？市場正在"兩極分化"——強的越強，弱的越弱。

選對了保司，你就是坐上順風車；選錯了，可能就是逆水行舟。

第三問：哪些保司業(yè)務(wù)質(zhì)量高？看標準保費

接下來這個指標，很多人不知道，但非常關(guān)鍵——標準保費。

什么是標準保費？說白了就是把不同繳費期的保單（躉交、5年交、10年交）用一套標準折算成"年繳保費"。

為什么要看這個？因為標準保費能更公平地反映一家公司長期保障型業(yè)務(wù)的"含金量"和健康度。

總保費高可能是靠躉交撐起來的，但標準保費高，說明這家公司的長期業(yè)務(wù)做得扎實。

標準保費排名前10是：匯豐人壽、中銀人壽、友邦、保誠保險、中國人壽、宏利、安盛保險、香港永明金融、恒生保險、富衛(wèi)人壽。

你會發(fā)現(xiàn)，中銀人壽和保誠保險的排名提升了，說明它們在長期保障型業(yè)務(wù)上有獨特優(yōu)勢。

最猛的是安盛保險，經(jīng)紀渠道標準保費同比增長364.2%！

這個增幅，說實話我看到的時候都驚了。安盛交出了一份非常亮眼的答卷。

第四問：哪些保司要避開？看下滑數(shù)據(jù)

前面說的都是"誰好"，現(xiàn)在說說"誰要小心"。

別被割韭菜，這事兒我必須提醒你。

如果說整個市場是熱的，那經(jīng)紀業(yè)務(wù)渠道就是"冰火兩重天"。有幾家保司在特定渠道出現(xiàn)了明顯下滑：

• 周大福人壽：標準保費同比下滑40.4%
• 太壽香港：同比下滑8.5%
• 友邦：標準保費同比下滑1.5%
• 保誠保險：標準保費同比下滑0.4%

注意，友邦和保誠的下滑幅度很小，屬于正常波動。

但周大福人壽下滑40%+，這個信號就比較明顯了。

部分保司在特定渠道下滑明顯，投保前一定要摸清保司的渠道優(yōu)勢，避免踩坑。

第五問：高凈值客戶怎么選？看件均數(shù)據(jù)

如果你的保費預算比較高，這部分內(nèi)容要仔細看。

我扒了TOP15家保司的保單數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)一個有意思的現(xiàn)象：

• 整付件數(shù)：5.17萬件
• 非整付件數(shù)：50.7萬件
• 比例約 1:10

什么意思？就是大多數(shù)人，包括高凈值客戶，都選擇了"細水長流"的繳費方式，而不是一次性躉交。

再看件均保費：匯豐人壽整付均價1567萬港元，非整付均價37.6萬港元。

這側(cè)面說明，高凈值用戶還是選擇了分期繳費，5年交是個不錯的選擇，更符合利用保險進行長期財務(wù)規(guī)劃的本質(zhì)。

為什么？因為分期繳費能保留更多流動性，萬一有什么變化，你還有騰挪空間。

一次性全砸進去，雖然省事，但風險也集中了。

終極答案：三條選保司鐵律

說了這么多數(shù)據(jù)，最后給你劃重點。

選港險保司，記住這三條鐵律：

第一條：優(yōu)先選頭部保司

前10家保司占**87.4%**市場份額，這不是偶然。頭部玩家實力更穩(wěn)，監(jiān)管更嚴，選擇他們的產(chǎn)品更安心。

想想國內(nèi)信托暴雷的教訓——中融信托夠大吧？照樣出問題。但香港保監(jiān)局的監(jiān)管體系不一樣，頭部保司的償付能力和合規(guī)要求都有硬性門檻。

第二條：不同需求盯準不同維度

• 追求穩(wěn)健：看市場份額排名，匯豐人壽、恒生保險、友邦穩(wěn)居前三
• 看重增長潛力：關(guān)注富衛(wèi)人壽、宏利、安盛的表現(xiàn)
• 高凈值客戶：看整付件數(shù)對應(yīng)的保司表現(xiàn)，匯豐人壽件均最高
• 大眾保障需求：關(guān)注非整付件數(shù)領(lǐng)先的機構(gòu)，友邦非整付件數(shù)11.7萬件最多

第三條：警惕"兩極分化"風險

市場在分化，強的越強，弱的越弱。有些保司在特定渠道下滑明顯，比如周大福人壽經(jīng)紀渠道標準保費下滑40%+。

投保前，一定要搞清楚你選的保司在你要買的產(chǎn)品類型上是不是強項。別沖著品牌去，結(jié)果買了人家的弱勢產(chǎn)品。

最后說一句大實話：

2024年信托暴雷653億，很多人的理財信仰崩了。但危機也是轉(zhuǎn)機，港險保司受香港保監(jiān)局嚴格監(jiān)管，頭部保司占**87.4%**市場份額，這個賽道的確更穩(wěn)健。

關(guān)鍵是，你得選對保司、選對產(chǎn)品、選對渠道。

大賀說點心里話

選對保司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產(chǎn)品，不同渠道的成本可能差出一大截。