你好，我是大賀。

今天聊一組很多人正在糾結(jié)的港險(xiǎn)儲蓄險(xiǎn)。

安盛盛利II。宏利宏摯傳承 / 宏摯家傳承。友邦環(huán)宇盈活。富衛(wèi)盈聚天下II。永明萬年青星河尊享II。

這幾款產(chǎn)品，經(jīng)常被放在同一張收益表里比。

但我想先提醒一句。

2年交和5年交，不是同一個(gè)問題。

同一款產(chǎn)品。換一個(gè)繳費(fèi)期。換一個(gè)用錢時(shí)間。答案會(huì)完全變掉。

我最近重新對比了近20款香港儲蓄險(xiǎn)產(chǎn)品。越看越覺得，很多收益榜單最大的問題，不是數(shù)據(jù)假。而是場景錯(cuò)。

它們大多默認(rèn)你完全不提領(lǐng)。

錢放進(jìn)去。幾十年不動(dòng)。

這當(dāng)然能把復(fù)利曲線拉得很好看。

但普通家庭不是這么用錢的。

孩子教育金。父母養(yǎng)老錢。以后留給孩子的傳承金。

這三筆錢，時(shí)間不一樣。提取節(jié)奏也不一樣。

規(guī)劃比選品重要十倍。

先想清楚錢要干嘛。再看哪款產(chǎn)品適合。

2年交還是5年交，先看這筆錢對應(yīng)哪個(gè)目標(biāo)

買港險(xiǎn)儲蓄險(xiǎn)，別一上來就問：

哪款收益最高？

這個(gè)問題太粗了。

我一般會(huì)反問三個(gè)問題。

這筆錢什么時(shí)候要用？中途要不要拿？你是一次性資金多，還是每年現(xiàn)金流穩(wěn)定？

這三個(gè)答案一變，產(chǎn)品排名就會(huì)變。

比如教育金。

現(xiàn)在孩子0歲。未來10到20年大概率要用。錢不能鎖太死。回本和流動(dòng)性就很重要。

再比如養(yǎng)老金。

你現(xiàn)在40歲左右。準(zhǔn)備20到30年后用。中間不一定頻繁動(dòng)。你就能接受更長的等待期。

還有傳承金。

這筆錢本來就是30年以上的錢。重點(diǎn)就不是短期回本。重點(diǎn)是長期兌現(xiàn)能力。

家里的錢要分層。

短錢歸短錢。長錢歸長錢。不能用傳承金的邏輯，去買教育金。也不能拿教育金的錢，去追30年后的復(fù)利。

尤其到了2026年，養(yǎng)老這件事越來越現(xiàn)實(shí)。

2025年個(gè)人養(yǎng)老金制度已經(jīng)全面推廣。開戶人數(shù)不少。但實(shí)際繳存人數(shù)和繳存金額都不算高。很多家庭真正的養(yǎng)老儲備，還是偏薄。

這也是為什么我會(huì)把20到30年這一段單獨(dú)拿出來講。

它不是紙面收益游戲。

它對應(yīng)的是很多家庭未來最硬的一筆錢。

10到20年：2年交看盛利II，5年交看宏摯傳承

10到20年這個(gè)階段，我不太看重“終局有多高”。

我更看重兩件事。

回本快不快。現(xiàn)金價(jià)值釋放穩(wěn)不穩(wěn)。

孩子上學(xué)。家庭周轉(zhuǎn)。買房補(bǔ)缺口。

這些事情都可能發(fā)生。

錢拿不出來，演示收益再高也沒意義。

2年交這條線，我會(huì)優(yōu)先看安盛盛利II-至尊。

它的特點(diǎn)很清楚。

預(yù)期第5年回本。第20年復(fù)利IRR達(dá)6.21%。預(yù)期總收益972312美元。

這個(gè)組合很少見。

前期不拖。中期也不弱。

對一筆集中資金來說，這個(gè)節(jié)奏很舒服。

宏利宏摯家傳承也很強(qiáng)。

2年交方案里，它第13年保證回本。第5年預(yù)期回本。第24年達(dá)到6.5%復(fù)利IRR。

但在10到20年這個(gè)具體區(qū)間，我還是更偏向盛利II。

理由很直接。

盛利II的現(xiàn)金價(jià)值釋放更順。

這筆錢要是對應(yīng)教育金。或者未來十幾年可能會(huì)動(dòng)用。盛利II更貼合。

5年交這條線，答案變了。

我會(huì)看宏利宏摯傳承。

它預(yù)期第6年回本。第20年復(fù)利IRR達(dá)6.00%。

富衛(wèi)盈聚天下II也能做到預(yù)期第6年回本。第20年IRR達(dá)6.00%。

兩者都能打。

但我會(huì)把宏摯傳承放在更靠前的位置。

它的中期現(xiàn)金價(jià)值表現(xiàn)很穩(wěn)。對5年交家庭更友好。

這里有個(gè)細(xì)節(jié)要注意。

安盛盛利II-至尊的5年交方案，保證回本期是第25年。

它不是不好。

但如果你是保守型家庭。特別在意保證回本。這個(gè)點(diǎn)要看清楚。

10到20年用錢，2年交我選盛利II。5年交我選宏摯傳承。

這不是絕對收益最高的問題。

這是目標(biāo)匹配的問題。

20到30年：2年交換宏摯家傳承，5年交看盈聚天下II

到了20到30年，邏輯開始換擋。

前面比的是靈活性。

這一段，比的是誰能真正把復(fù)利跑出來。

如果這筆錢是養(yǎng)老金。或者孩子研究生、海外教育金。時(shí)間跨度夠長。你就可以多給產(chǎn)品一點(diǎn)時(shí)間。

2年交這條線，我會(huì)把宏利宏摯家傳承放到第一位。

它第24年達(dá)到6.5%復(fù)利IRR。這是全場最快。

到第30年，預(yù)期總收益1923756美元。IRR達(dá)6.5%。

這個(gè)數(shù)據(jù)很有代表性。

不是第100年的遙遠(yuǎn)數(shù)字。是很多家庭真實(shí)能等到的時(shí)間。

我對它的判斷很明確。

2年交，20年以后，宏摯家傳承更值得盯。

它不是短跑型產(chǎn)品。

但過了中期以后，優(yōu)勢出來得很明顯。

5年交這條線，我會(huì)換成富衛(wèi)盈聚天下II。

它第25年達(dá)到6.5%復(fù)利IRR。同級別最快。

第30年，預(yù)期總收益1756392美元。IRR達(dá)6.5%。

這個(gè)階段，我不建議你只看前5年、第10年。

看錯(cuò)周期，就會(huì)選錯(cuò)產(chǎn)品。

20到30年的錢，往往對應(yīng)養(yǎng)老。

養(yǎng)老錢最怕什么？

不是收益低一點(diǎn)。

是前面規(guī)劃得太短。后面發(fā)現(xiàn)不夠用。

按目標(biāo)倒推。

如果你的目標(biāo)是20多年后的養(yǎng)老金，5年交盈聚天下II就值得重點(diǎn)看。

30年以上：2年交守宏摯家傳承，5年交看環(huán)宇盈活

30年以上，就不是簡單攢錢了。

這是真正的長線資產(chǎn)。

復(fù)利在這個(gè)階段會(huì)變得非常夸張。

1元本金，按6%復(fù)利算。40年終值約10.29。

按4%復(fù)利算。40年約4.80。

按2%復(fù)利算。40年約2.21。

前十年看著差距不大。

越往后，差距越明顯。

2年交的超長線，我依然看宏利宏摯家傳承。

第50年，它和安盛盛利II-至尊的預(yù)期總收益都約678萬美元。IRR都是6.5%。

到了這個(gè)時(shí)間段，頭部產(chǎn)品的差距會(huì)收斂。

但宏摯家傳承前面到達(dá)6.5%的速度更快。

這點(diǎn)我會(huì)加分。

5年交的超長線，我會(huì)看友邦環(huán)宇盈活。

第50年，環(huán)宇盈活預(yù)期總收益約618.9萬美元。IRR也是6.5%。

單看第50年的數(shù)字，它不是最夸張的那個(gè)。

但友邦的長期品牌底盤和保單管理穩(wěn)定性，我會(huì)給更高權(quán)重。

傳承金不是短線比賽。

它看的是幾十年的持續(xù)兌現(xiàn)。

我的判斷很直接。

30年以上，2年交看宏摯家傳承。5年交看環(huán)宇盈活。

這筆錢不適合拿來應(yīng)急。

也不適合中途頻繁折騰。

它對應(yīng)的是傳承金。或者很長線的養(yǎng)老底倉。

6.5%能不能拿到，分紅實(shí)現(xiàn)率才是閘門

前面講了很多IRR。

但你要注意。

港險(xiǎn)儲蓄險(xiǎn)的高收益，大頭來自非保證利益。

計(jì)劃書上寫得漂亮，不代表未來一定完整兌現(xiàn)。

這也是我最反感很多高收益榜單的地方。

它只比演示收益。

不講分紅實(shí)現(xiàn)率。

不講公司兌現(xiàn)能力。

不講你中途提不提領(lǐng)。

這種比較，參考價(jià)值很有限。

看一組過往11年平均分紅總實(shí)現(xiàn)率。

忠意100%。周大福100%。立橋100%。萬通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富衛(wèi)91%。永明91%。國壽海外90%。安達(dá)84%。保誠73%。

這里不要簡單理解成誰高就一定買誰。

分紅實(shí)現(xiàn)率只是一個(gè)觀察維度。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)配置。提領(lǐng)方式。公司策略。都要一起看。

但有一點(diǎn)我不會(huì)妥協(xié)。

做30年以上規(guī)劃，不能只看計(jì)劃書。

保司底蘊(yùn)和兌現(xiàn)能力要放到前面。

友邦、安盛、宏利、永明這幾個(gè)老牌公司，我會(huì)重點(diǎn)看。

不是說其他公司不能選。

而是超長線的錢，容錯(cuò)率要高一點(diǎn)。

家里的傳承金，不適合賭。

真要邊拿邊用，永明星河尊享II更穩(wěn)

前面那些比較，大部分都是不提領(lǐng)場景。

但現(xiàn)實(shí)里，普通家庭很少完全不拿。

孩子大學(xué)。海外留學(xué)。退休后每年生活費(fèi)。家庭現(xiàn)金流補(bǔ)充。

這些都是真實(shí)需求。

純粹放幾十年一分不取的人，反而是少數(shù)。

這時(shí)候要看提領(lǐng)場景。

我用一個(gè)常見的566提領(lǐng)演示來看。

5年交。年交6萬美元。第6年起，每年提取總保費(fèi)6%，也就是18000美元。

這個(gè)場景很貼近家庭教育金和養(yǎng)老金。

不是極限測試。

更像真實(shí)用錢。

從演示看，前15年，宏摯傳承賬戶價(jià)值領(lǐng)先。

這一點(diǎn)不意外。

它前中期現(xiàn)金價(jià)值強(qiáng)。

如果你非常看重前15年的賬面余額，宏摯傳承可以重點(diǎn)看。

但到了第30年開始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款產(chǎn)品的賬戶價(jià)值，基本步調(diào)一致。

這個(gè)時(shí)候，問題就變了。

不是誰短期多一點(diǎn)。

而是誰更穩(wěn)。

在真實(shí)提領(lǐng)場景里，我最推薦永明萬年青星河尊享II。

原因很簡單。

它的優(yōu)勢不是沖得最猛。

而是穩(wěn)。

永明萬年青星河尊享II的保底收益高達(dá)1%。

復(fù)歸紅利占比在20%以上。

這兩個(gè)點(diǎn)很關(guān)鍵。

保底收益高，代表底線更厚。

復(fù)歸紅利派發(fā)后即保證，代表已經(jīng)落袋的部分更踏實(shí)。

很多強(qiáng)提領(lǐng)產(chǎn)品，只能做到其中一項(xiàng)。

星河尊享II是少數(shù)能同時(shí)兼顧的。

這點(diǎn)我很看重。

尤其給家庭做養(yǎng)老金規(guī)劃時(shí)，我不會(huì)只追最高演示值。

養(yǎng)老錢不能太飄。

每年拿錢出來用，還希望賬戶繼續(xù)滾。

這種結(jié)構(gòu)，對產(chǎn)品穩(wěn)定性要求更高。

真要邊拿邊用，5年交陣營里，我會(huì)優(yōu)先看星河尊享II。

它不一定是每個(gè)年份最亮眼的。

但長期提領(lǐng)更舒服。

這類產(chǎn)品適合兩類人。

第一類，是孩子教育金。

比如未來第10年到第20年要持續(xù)用錢。大學(xué)階段支出占比很高。尤其一線城市家庭，教育壓力很實(shí)在。

2025年的生育成本數(shù)據(jù)也能看到。一線城市養(yǎng)育一個(gè)孩子到18歲，平均花費(fèi)已經(jīng)很高。疊加海外教育，壓力更明顯。

教育金不能只看終值。

它要看該拿的時(shí)候，能不能拿。

第二類，是養(yǎng)老金。

退休以后不是一次性取完。

更常見的是每年拿一點(diǎn)。

拿了之后，賬戶里還要繼續(xù)留錢復(fù)利。

這就要求產(chǎn)品既能提，也能扛。

永明星河尊享II的結(jié)構(gòu)，更像一個(gè)穩(wěn)健型現(xiàn)金流工具。

我不會(huì)把它包裝成收益最高。

但如果你問我提領(lǐng)場景選誰。

我的答案很明確。

星河尊享II更適合真要用錢的家庭。

寫在最后：這張表比單看6.5%更有用

把不提領(lǐng)場景合到一起看，答案其實(shí)很清楚。

10到20年：

2年交，看安盛盛利II。5年交，看宏利宏摯傳承。

20到30年：

2年交，看宏利宏摯家傳承。5年交，看富衛(wèi)盈聚天下II。

30年以上：

2年交，看宏利宏摯家傳承。5年交，看友邦環(huán)宇盈活。

不過這張表只解決一個(gè)問題。

不提領(lǐng)時(shí)，誰更強(qiáng)。

如果你的錢未來要邊拿邊用，答案要換。

我會(huì)把永明萬年青星河尊享II放進(jìn)核心備選。

最后再提醒一句。

先想清楚錢要干嘛。

教育金。養(yǎng)老金。傳承金。

這三筆錢的產(chǎn)品答案，不該一樣。

2年交適合集中資金。節(jié)奏快。適合已經(jīng)有一筆錢的人。

5年交適合現(xiàn)金流家庭。壓力更平滑。也更符合多數(shù)家庭的儲蓄節(jié)奏。

不要被一個(gè)6.5%帶著走。

那只是結(jié)果的一種可能。

真正該看的，是這筆錢對應(yīng)哪個(gè)目標(biāo)。

目標(biāo)清楚了，產(chǎn)品才好選。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你已經(jīng)在幾款產(chǎn)品之間糾結(jié)，別只拿收益表硬比。把繳費(fèi)期、用錢時(shí)間、提領(lǐng)節(jié)奏放在一起看，往往能少走很多彎路。