你好，我是大賀。

35歲那年，我從互聯(lián)網(wǎng)大廠裸辭，開始全職研究被動收入。很多人問我：提前退休靠什么？我的答案很簡單——現(xiàn)金流。

最近FIRE圈子里在討論一個問題：4%法則還能用嗎？

這個法則說的是，攢夠年支出25倍的本金，每年取4%就能躺平一輩子。但是問題來了——2020年五年定存還有4.0%，現(xiàn)在呢？

國有六大行五年定存已經(jīng)跌到1.3%，5年時間收益暴跌67.5%。

把錢存銀行，4%法則直接變成1.3%法則，本金得翻3倍才夠用。

所以當我看到太保香港這款「鑫相伴」的時候，第一反應(yīng)是：這不就是FIRE族夢寐以求的"收租神器"嗎？

一句話總結(jié)：預(yù)期5.55%，8年保證回本，終身領(lǐng)息

先說結(jié)論。

一次性整付10萬美金，交完就能領(lǐng)錢。每年保證領(lǐng)2500美金，相當于本金的2.5%。第5年開始，每年還能多拿**0.8%的周年紅利，加起來就是3.3%**年年到賬。

關(guān)鍵是，第8年保證回本——累計領(lǐng)取2萬美金，加上8萬保證現(xiàn)金價值，正好10萬美金。

往后就是本金不動，純吃利息。

預(yù)期IRR能到終身5.55%。

快返型年金險可能不是收益最高的，但一定是最能讓你體驗"落袋為安"快感的產(chǎn)品。對于追求被動收入的人來說，這種"交完即領(lǐng)、年年到賬"的體驗，比賬面上的數(shù)字更讓人踏實。

提前退休不是夢話，但前提是你得有穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

收益拆解：保證2.5%+非保證0.8%=**3.3%**年年到賬

很多人看到"預(yù)期5.55%"就走了，覺得非保證的東西不靠譜。我自己就是這么做的——買任何產(chǎn)品之前，先把保證部分和非保證部分拆開看。

保證部分：**2.5%**終身鎖定

交完10萬美金，每年保證領(lǐng)2500美金，這個錢可以領(lǐng)到終身。相當于鎖定了終身年化單利**2.5%**的銀行存款，而且不受利率下調(diào)影響。

現(xiàn)在銀行一年期存款才1.48%，五年定存1.3%，而鑫相伴的保證派息直接干到2.5%，還是終身的。

非保證部分：**0.8%**周年紅利

從第5年開始，每年額外派發(fā)**0.8%**的周年紅利。這部分確實是非保證的，但太保作為中國top3級別險企，分紅實現(xiàn)率還是有保障的。

兩部分加起來，從第5年開始每年落袋3.3%。

還有個隱藏福利

保證派發(fā)的利息和周年紅利，你也可以不取出來，存在保險公司。保司會給一個**4.5%**的利息，比你自己拿出來存銀行劃算多了。

這樣的產(chǎn)品很多房東非常喜歡，因為它的體驗太像收租了，并且又比收租穩(wěn)定、收益高。房子還有空置期、維修費、租客糾紛，這個就是每年到賬，省心。

我算過賬：如果你有500萬人民幣（約70萬美金），按3.3%年派息，每年到手23萬人民幣。在二三線城市，這筆錢足夠覆蓋一個家庭的日常開支了。

被動收入是關(guān)鍵，而穩(wěn)定的被動收入更是關(guān)鍵中的關(guān)鍵。

安全拆解：國資背景+**238%**償付能力

收益再好，公司不靠譜也白搭。太保香港是太保集團在香港開設(shè)的全資子公司，而太保集團什么來頭？

中國太保壽險是中國三大壽險公司之一，連續(xù)14年入選《財富》世界500強，全國首家在上海、香港、倫敦三地上市的保司。背后是上海國資委，根正苗紅的國有企業(yè)。

幾個核心數(shù)據(jù)：

• 集團管理資產(chǎn)3.77萬億元，較上年末增長6.5%
• 集團內(nèi)含價值5,889.27億元，較上年末增長4.7%
• 太保壽險香港穆迪評級A3，評級展望穩(wěn)定
• 償付能力充足，達238%

品牌和運營能力經(jīng)過市場長期驗證。躺平也需要底氣，這個底氣就是你的錢放在一個足夠安全的地方。

時機拆解：利率還要跌，現(xiàn)在鎖定正當時

很多人覺得，現(xiàn)在利率低，等漲上去再說。我給個判斷：未來10年不太可能迎來利率回溫，低利率大概率會成為新常態(tài)。

原因很簡單——經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、人口老齡化、每年1000萬畢業(yè)生就業(yè)供給、債務(wù)泡沫消化等問題，都懸而未決。某大行專家也表示了，明年還有60~80bp的降息空間。

換句話說，明年0.?%的五年定存，可能要和我們見面了。

當前一年期存款利率1.48%，10年期國債收益率約2.5%。而鑫相伴保證派息2.5%，還能終身鎖定。

自由的前提是現(xiàn)金流，而現(xiàn)金流的前提是你得在利率還沒跌到底之前，把它鎖住。

附加價值：太保家園養(yǎng)老社區(qū)入住權(quán)

對于養(yǎng)老人群來說，太保香港還有一個獨特的優(yōu)勢——可以對接內(nèi)地太保家園高端養(yǎng)老社區(qū)。總保費達22.5萬美元，就能獲得入住資格。

而且香港太保直付費用，不占結(jié)匯額度。

積分體系也很清晰：

• 22.5萬-29.9萬：超級城市版
• 30萬-49.9萬：精英版
• 50萬-149.9萬：家庭版
• 150萬-399.9萬：康養(yǎng)香港版
• 400萬以上：家族版

行權(quán)有效期終身。

這對于FIRE族來說是個加分項——提前退休之后，養(yǎng)老問題也順便解決了。

適合誰：五類人群速查

鑫相伴適合的場景很多，我列幾個典型的：

第一類：銀行存款挪儲

手里有一筆定存快到期，轉(zhuǎn)存利率太低。鑫相伴可以作為高配版來使用，每年派息更多，而且不受利率下調(diào)影響。

第二類：臨近退休人群

手里的錢存銀行利息太低，買其他的又怕風險。這種每年收息的產(chǎn)品，穩(wěn)定、省心，非常適合。

第三類：父母為子女設(shè)立教育或生活基金

之前有內(nèi)地富豪花了1億給剛出生的寶寶配置快返年金，每年派息當生活費，本金留給孩子。

第四類：躺平提前退休

如果投入本金足夠大，完全可以靠利息實現(xiàn)財務(wù)自由。本金多的話甚至能靠利息一直生活下去，這不就是FIRE族追求的終極狀態(tài)嗎？

第五類：補充社保退休金

社保養(yǎng)老金只能?；荆胍w面的退休生活，需要額外的現(xiàn)金流。結(jié)合內(nèi)地太保家園養(yǎng)老社區(qū)和尊尚會的服務(wù)，退休生活還是很香的。

我自己就是這么做的——不把所有雞蛋放在一個籃子里，但一定要有一個籃子裝的是"確定性"。

大賀說點心里話

說了這么多，核心就一句：躺平需要底氣，底氣來自穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

但怎么買、找誰買，里面的門道可不少。