你好，我是大賀。

北大碩士，做港險第9年。

今天聊永明這次升級。具體是永明「萬年青星河尊享II」「星河傳承II」。

我想換個講法。

不把它當產品說明書看。我們把它放進一個45歲中年家庭里看。

孩子可能在歐洲讀書。太太可能在新加坡陪讀。自己還在國內經營公司。父母年紀大了。家庭資產還要考慮傳承。

這種“一家三地”的生活，我見過太多。也服務過不少。

我自己孩子在歐洲讀書。第一年換匯，我也踩過坑。美元換歐元。賬戶來回折騰。每次金額不算小。匯差和手續費看著不疼，年底一算，挺肉疼。

這種事沒經歷過真的想不到。

到了2026年05月10日再看，港險產品的競爭，已經不只是演示收益了。真正拉開差距的，是這張保單能不能跟上你的生活。

一個45歲家庭，為什么會在意永明這次升級

我先講一個很典型的家庭。

男主人45歲。公司還在擴張。孩子準備去歐洲。家里也在看新加坡身份規劃。父母在國內。太太開始關心養老現金流。

這類家庭買香港保險，表面看是為了收益。

其實不是。

他們更怕三件事。

錢在不同國家之間不好用。人突然失能后，家人動不了保單。將來傳給孩子時，中間出現斷檔。

永明這次升級，剛好打在這三個點上。

這波升級主要有幾條。

保單貨幣擴展到9種。新增新加坡元、歐元、阿聯酋迪拉姆。

傳承安排里，可以指定最多3位受托人。

喪失行為能力保障領取人，也從原來1位，升級到可以按優先次序指定最多3位家人。

還有一個更關鍵的點。新增繼承轉讓安排。可以提前指定失能后的保單繼承人。

這些東西，平時看不性感。

不如“第幾年回本”“長期IRR多少”好傳播。

但過來人告訴你。真正到節骨眼上，痛的往往就是這些細節。

錢能不能按你想的幣種用。保單能不能按你想的順序交。你不能表達意思時，家里人能不能接住。

這些才是中年家庭最怕的漏洞。

我對永明這次升級的判斷很明確。

它不是在堆功能。它是在補真實生活里最容易出事的地方。

第一幕：孩子去歐洲讀書，家里還在看新加坡身份

先看貨幣。

永明原來已有6種貨幣。美元、加元、人民幣、英鎊、澳元、港幣。

這次新增3種。新加坡元、歐元、迪拉姆。

合起來就是9種投保貨幣。

看著只是多了三個選項。

但在跨境家庭眼里，這不是選項變多。是生活方式的選擇權變多。

孩子去法國、德國、瑞士。歐元支出很現實。學費、房租、生活費，都不是小錢。

2025年中國學生赴歐留學人數增長很快。素材里提到，赴德國、法國、瑞士三國人數突破12萬。年均學費生活費大概25萬到40萬人民幣。

這個背景下，歐元保單不是噱頭。

它有真實用處。

你信我。孩子真到了歐洲，最煩的不是交學費。是你每年都要想，錢怎么過去，什么時候換，匯率會不會更差。

再看新加坡元。

2025年新加坡家辦新規落地后，身份規劃熱度沒有降。中國背景家庭占比也不低。很多家庭不是立刻移居，但會提前做新幣資產安排。

永明這次把新加坡元加進來。剛好接上這類家庭。

迪拉姆也是一樣。

迪拜這幾年熱得很明顯。中國高凈值家庭買房、拿身份、做中東業務，都比以前多。迪拉姆保單貨幣的出現，不算大眾剛需。但對特定家庭，是很實用的接口。

我更在意另一個細節。

美元、人民幣、加元、澳元、迪拉姆這5種保單，預期收益表現完全一致。

這點很重要。

很多多幣種產品，換個幣種，收益結構就變了。表面看能選。實際一切換，就有損耗。

永明這次在這5種幣種上做到預期收益一致。至少從產品設計上看，它沒有讓你為了幣種選擇犧牲預期回報。

再加上SunWallet錢包。

它支持對外提取17種貨幣。包括日元、泰銖、韓元、歐元、新加坡元、迪拉姆等。

這一點我很喜歡。

因為跨境家庭的錢，不是只在一個地方用。孩子在歐洲。父母可能去日本看病。家庭旅行去東南亞。未來還可能在新加坡生活。

一張保單能對接多個用錢場景。少折騰很多。

對中年往上的人來說，這種確定性和便捷，真的比花里胡哨的收益演示更實在。

我的判斷也很直接。

有跨境生活安排的家庭，永明這次貨幣升級是真有價值。

不是每個人都需要9種幣種。

但需要的人，會很需要。

第二幕：父親突發中風，家人拿著保單卻做不了主

第二幕更沉重一點。

一個家庭最怕什么？

不是保單收益少0.2%。是家里主心骨突然倒下。

人還在。但意識不清。簽不了字。表達不了意思。

這時候，家里人拿著保單，可能什么都做不了。

我見過類似情況。

保單價值在那。家里急著用錢。可權利人不能行動。文件不能簽。內部意見也不統一。

那種無力感，很難受。

永明這次把失能支援做了升級。

新增了喪失行為能力轉讓。

你可以預先指定一位或多位家庭成員，作為保單轉讓繼承人。

配置上也比較細。

可以定義100%轉讓保單。也可以定義25%比例以上的多人轉讓保單。

這就不是一句“家人可以處理”這么簡單。

它能提前把比例寫清楚。誰接多少。怎么接。都可以事先安排。

另一塊是喪失行為能力保障。

這次也升級了。

可以預先指定1到3位家庭成員，在被保人喪失行為能力后領取保障金。

同樣可以定義100%領取保障。也可以定義25%比例以上的多人領取。還能設定領取順序。

這個設計，我會給很高評價。

失能一旦發生，最難受的就是家人干著急。

尤其是中年家庭。

上有老。下有小。房貸、公司、學費、醫療費，一樣都不會等你。

保單如果不能被正確使用，它就只是紙面資產。

永明這次做的，是把“誰來接手”“誰來領取”“按什么順序”提前寫進安排里。

這樣出事后，不用一家人臨時開會。也不用為了誰說了算產生分歧。

當然，這不代表完全沒有法律文件配合的必要。大額資產安排，依然要結合遺囑、信托、家族治理文件一起看。

但單看保單功能，永明這一步很實。

我的判斷是：

45歲以上、有家庭責任的人，失能安排比你想象中更重要。

不要只問收益。

也要問一句。

萬一我倒下了，這張保單還能不能聽我的？

永明這次給出的答案，比很多產品清楚。

第三幕：保單往下傳，孩子還未成年怎么辦

第三幕是傳承。

很多人以為傳承很簡單。

寫個受益人就行。

其實沒那么簡單。

孩子還未成年怎么辦？受益人身故怎么辦？保單繼續滾動，誰來管？家里不止一個孩子，順序怎么排？

這些問題，平時不問。出事以后會很麻煩。

永明這次新增了一個安排，叫受益人保單暫托。

說人話就是：

受保人身故后，指定受益人可以成為新的受保人及保單主權人。保單繼續傳承。不是直接斷掉。

如果受益人是未成年人，保單暫托人可以接管。

這個點很關鍵。

因為很多家庭給孩子做保單時，孩子年齡還小。資產要傳。孩子又不能獨立處理。

這時候，有沒有一個中間人接管，差別很大。

永明還把結構做成了三層。

受益人保單暫托。候補保單持有人。指定保單暫托人。

后補保單主權人可指定3位。還能指定繼承先后順序。

指定保單暫托人也可指定3位。可以定義權限。也可以指定某個日期，或某個年齡，再由后補保單主權人繼承。

術語有點多。

你只要抓住一個重點。

這張保單可以提前設計交接路線。

誰先接。誰后接。孩子沒成年誰管。到幾歲交回去。權限有多大。

都可以更細。

這就是永明這次傳承升級最有價值的地方。

它不是簡單說“我能傳承”。它是在處理傳承中間那些尷尬的空檔。

我一直覺得，保單傳承最怕兩件事。

一個是中斷。

資產還沒交到該交的人手里，中間先卡住了。

另一個是偏離。

錢最后去了你不希望的方向。

永明這次的三重結構，目標就是降低這兩個問題。

當然，它也不是萬能的。

復雜家庭，比如再婚家庭、企業股權、境內外多資產混在一起，不能只靠一張保單解決。

但對多數中產和高凈值家庭，這個功能已經很夠用了。

我的態度很明確。

有未成年子女，或未來想做隔代傳承的人，這個升級值得重點看。

它不花哨。

但很解決問題。

三幕之后，我更傾向萬年青星河尊享II

回到產品選擇。

永明這兩張牌，一個是萬年青星河尊享II，一個是星河傳承II。

兩張都有自己的位置。

但如果讓我在一般家庭規劃里優先選，我會更傾向萬年青星河尊享II。

原因很簡單。

它的主定位是現金流規劃。

養老、教育儲備、家庭靈活備用金，都更貼近普通家庭的真實需求。

永明本身是加拿大百年老牌保司。投資盤一直偏穩。分紅記錄也站得住。

更重要的是，萬年青星河尊享II在早期、中期、晚期提領表現上，屬于第一梯隊。

這里我不想把話說成絕對。

港險里所有非保證收益，都要看長期分紅表現。不能把演示當承諾。

但在我看過的同類儲蓄型保單里，永明這張的綜合表現，我會放在很靠前的位置。

跨境家庭、重視現金流、又想兼顧傳承和失能安排，我會優先看萬年青星河尊享II。

反過來講。

短期資金別放。

未來三五年可能要用來買房、還貸、做生意周轉的錢，不適合放進這種長期保單。

保守到完全不能接受分紅波動的人，也要謹慎。

這類產品的核心價值，不是讓你賭一個高收益。

它更像一個長期賬戶。

錢在里面慢慢長。需要時能按計劃提。人發生變化時，保單還能按你的意思走。

這就是我最看重的地方。

永明這次升級，不是告訴你未來有多高收益。

它是在幫你把每一步用錢和傳錢的安排，盡量握在自己手里。

這件事，對中年家庭來說，比多看一個漂亮數字更重要。

大賀說點心里話

如果你正在對比香港保險，別只盯著演示收益。真正要看的是，錢將來怎么用，誰能接，出事后會不會卡住。想把這些細節一次理清，可以來找我聊聊。