你好，我是大賀。

最近有個深圳客戶，糾結了快3個月。

他一直在友邦盈御3和**國壽「傲瓏盛世」**之間選。他問我一句話。“大賀，收益不如安盛提領猛，品牌又不像友邦那么國際化，為什么你還敢推薦國壽？”

這個問題挺典型。

我給客戶推產品，先問需求再看數據。如果你要的是邊存邊取。我不會把傲瓏盛世放第一位。

但如果你要的是人民幣保單。要的是長期放著。要的是穩一點。要的是以后傳給孩子。

那這款產品，確實值得認真看。

提領取錢，傲瓏盛世打不過安盛和永明

先把不好聽的放前面。

傲瓏盛世不是提領型選手。你如果買港險，是想第6年開始每年取錢。比如補養老金。比如給孩子發生活費。那它不是最優選。

我看的是566提領測算。也就是5年繳。第6年開始，每年領取總保費的6%。

案例用的是30歲女性。年交20萬人民幣。

在9款主流5年交人民幣保單里，提領表現最強的是安盛盛利2和永明萬年青·星河尊享2。這兩款在第30年IRR就到了**6.50%**封頂。

傲瓏盛世呢？

第30年IRR是5.88%。第100年IRR是6.25%。

這個差距，不小。我不會硬說它提領很強。這點我有保留。

不過它也不是墊底。

它和友邦盈御3基本不相上下。放在第二梯隊，是可以的。但你要認清它的性格。

傲瓏盛世不適合高頻提領。它更像一個存錢罐。錢放進去。盡量別動。讓時間去滾。

如果你的需求是“我每年都要拿錢出來”。我會優先看安盛盛利2或永明星河尊享2。

如果你的需求是“這筆錢20年、30年不用”。那傲瓏盛世的短板，反而沒那么致命。

不提領時，35年IRR能到6.5%

換一張表看，味道就不一樣了。

同樣看30歲女性。每年交10萬人民幣。交5年。總保費50萬人民幣。不做提領。

傲瓏盛世第10年預期IRR是3.11%。這個時間點已經很靠前。

到第30年，預期IRR是6.31%。它和永明萬年青·星河尊享2并列。安盛盛利2是6.32%。只差一點點。

到第35年，傲瓏盛世預期IRR到6.50%。封頂。

這個位置，就很清楚了。

在人民幣保單這個細分賽道里，傲瓏盛世目前是第一梯隊里的強選項。

我更愿意把它定義成長期人民幣儲蓄險。不是提款機。不是每年拿錢花的工具。它適合把錢放住。

人民幣保單才是內地人的主場。尤其這幾年，很多客戶對換匯越來越敏感。

2025年10月，人民幣兌美元中間價在7.10到7.13附近波動。美元利率預期也反復。很多家庭不是不想配置港險。是換匯這件事本身，就讓人猶豫。

傲瓏盛世支持人民幣直接投保。這點很實用。不用把每一步都卡在匯率上。

我不建議你為了“港險”兩個字，硬換美元。買港險最怕選錯賽道。你未來的支出是人民幣。孩子教育、養老、傳承，大部分也還是人民幣邏輯。那人民幣保單就應該認真看。

財政部90%持股，這不是一句空話

很多人買傲瓏盛世，沖的是“中國人壽”四個字。

這個背景，確實硬。

中國人壽集團的大股東是中華人民共和國財政部。持股90%。剩下10%，由全國社會保障基金理事會持有。

中國人壽集團連續21年入選《財富》世界500強。2023年排名第54位。2023年品牌價值是4,855.67億元人民幣。

承保傲瓏盛世的，是中國人壽（海外）。它是中國人壽集團境外唯一的全資子公司。品牌歷史超過90年。扎根香港經營超過40年。

說白了。這是全球大型壽險集團在香港的“獨苗”。背后站著財政部。

央企背書不是空話。尤其買儲蓄險這種長期合同。你看的不是一年兩年。你看的是幾十年。

再看償付能力。

截至2024年12月31日，國壽海外綜合償付能力充足率是143.05%。香港保監局監管紅線是100%。

這個數字不是越高越好地亂看。但至少說明一件事。它站在監管紅線之上。而且底盤不薄。

我會把這點看得很重。尤其對保守型家庭。你未必要追每一段收益第一。但你不能忽略保險公司的長期信用。

投資策略不激進，分紅實現率才是重點

看儲蓄分紅險，不能只看演示IRR。

演示數字很漂亮。但分紅險里，非保證部分要靠保險公司未來投資表現。這點必須講清楚。

傲瓏盛世的投資策略，整體偏穩。債券及其他固定收益資產配置區間是25%-90%。股票類資產及其他投資是10%-75%。

這個區間比較靈活。市場好的時候，可以多配權益。市場差的時候，可以多配債券。打法不花哨。但適合做長期資金。

國壽海外也不是只靠自己投。它和貝萊德、高盛、摩根大通、黑石、施羅德等機構有合作。這些名字，不是拿來裝門面的。關鍵是能不能幫它把資產端做寬。

不過我更關心分紅實現率。

2024年，國壽海外終期紅利實現率，所有產品100%達成。周年紅利實現率平均82%。97%的產品在70%以上。最高到109%。

更有參考意義的是老產品。

國壽海外65款產品里，有36款產品分紅時間超過10年。這些10年+保單的分紅實現率，在**78%-99%**之間。

這就是我敢推薦它的核心原因之一。

不是說未來一定復制過去。這個話不能亂講。但過去的兌現記錄，至少比單看演示收益靠譜。

我自己看分紅險，會把演示IRR放第二位。第一位看公司底盤。再看長期分紅兌現。再看產品結構是否匹配需求。

傲瓏盛世在這幾項上，表現是扎實的。

傳承功能齊，內地客戶用起來更順手

功能層面，傲瓏盛世該有的都有。

它支持無限次更改被保人。也可以設定后備持有人。還能指定保單暫托人。保單拆分也支持。紅利鎖定也有。

這些功能聽起來不刺激。但做家庭規劃時，很有用。

一張保單，未來可以轉給孩子。孩子再轉給孫輩。中間如果持有人出事，也可以有后備安排。不是人走了，保單就卡住。

我比較喜歡它的身故賠償設置。

它可以一次性賠。也可以分期賠。分期可選10年、20年、30年、40年、50年。還可以遞增。每年增加5%。也可以做組合模式。

這個設計很像一個小信托。

很多父母最擔心的，不是不給孩子錢。是孩子太早拿到大錢。一筆錢砸過去。后面怎么花，全靠自覺。

傲瓏盛世可以提前安排。每月給。每年給。分幾十年給。這對傳承家庭很實用。

還有一點，內地客戶會有感。

它提供跨境理賠協助。也提供內地醫院直付服務。人民幣保單還能直接投保。

很多人買香港保險，怕的不是產品。怕的是以后服務麻煩。怕理賠流程看不懂。怕人在內地，什么都要自己跑。

國壽海外作為央企直屬全資子公司，確實更懂內地客戶。不想折騰的人，會覺得它順手。

做規劃講究的是匹配，不是最強。你要極致提領，它不是第一。你要人民幣長期儲蓄和傳承，它夠穩，也夠順。

寫在最后：誰更適合傲瓏盛世？

我對傲瓏盛世的判斷很明確。

短期要用的錢，別放。每年都想高比例提領，也別把它放第一。人民幣長期資金，可以重點看。

它適合三類人。

第一類，是想買人民幣保單的人。2025年11月，香港離岸人民幣存款余額突破1.1萬億元。同比增長18%。這說明離岸人民幣配置需求在變強。

傲瓏盛世35年IRR到6.50%。而且不用折騰換匯。對內地家庭來說，這點很實際。

第二類，是看重央企信用的人。國壽海外在香港經營超過40年。背后是財政部90%持股。這種背景，不是每家香港保險公司都有。

它不是每個維度都第一。但它一定是讓保守型家庭更安心的選項之一。

第三類，是想做中長期規劃的人。比如孩子教育金后段。比如自己養老后備金。比如以后傳給下一代。這類錢最好別頻繁動。

放20年、30年。復利才有空間。傲瓏盛世的優勢，正是在這個階段打開。

再看市場數據。

香港保監局2025年上半年長期保險業務統計里，非銀保司排名大概是這樣：

友邦約90億港元，第1。保誠約85億港元，第2。中國人壽（海外）約75億港元，第3。宏利約60億港元，第4。安盛約50億港元，第5。

國壽海外排非銀保司第3。中資保司第1。

市場也在用真金白銀投票。

我不是說大家都買，它就一定適合你。保險不能這么看。但這個保費排名，至少說明它不是小眾自嗨。

回到開頭那個深圳客戶。

他最后選了傲瓏盛世。不是因為它所有數據都贏。而是他的需求很清楚。

他不想換美元。不想做復雜提領。不著急用錢。更看重央企背景。也希望以后能傳給孩子。

這種需求下，我會優先傲瓏盛世。而不是為了某個單點數據，去選更刺激的產品。

買保險，不是買“最強”的。是買“最適合”的。

如果你要人民幣。要穩。要長期。要傳承。國壽「傲瓏盛世」值得放進候選名單。

如果你要高頻提領。要前期現金流。要第6年開始持續拿錢。那我會讓你再看看安盛和永明。這才是負責任的推薦。

大賀說點心里話

港險產品很多，真正難的是把產品放回自己的家庭現金流里看。如果你也在糾結人民幣保單、美元保單，或者不知道怎么買更省心，可以找我一起把賬算清楚。