你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近被問得最多的一個(gè)問題就是："大賀，盛利2到底值不值得買？"

說實(shí)話，這款產(chǎn)品上市以來熱度確實(shí)高得離譜，全網(wǎng)都在吹。但越是這種時(shí)候，越要冷靜下來看數(shù)據(jù)。

今天我就用9年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，幫你把這款產(chǎn)品扒個(gè)底朝天。

港險(xiǎn)選擇困難癥：收益和現(xiàn)金流只能二選一？

做港險(xiǎn)這么多年，我發(fā)現(xiàn)一個(gè)很有意思的現(xiàn)象：客戶的需求往往是"既要又要"——既想要高收益，又想要靈活提取現(xiàn)金流。

但市場(chǎng)上的產(chǎn)品，似乎總在逼你做選擇題。

友邦的環(huán)宇盈活，30年復(fù)利能到6.5%，靜態(tài)收益確實(shí)漂亮。但提領(lǐng)這塊就比較一般了，更適合有點(diǎn)閑錢、想做長(zhǎng)期理財(cái)、不急著用錢的朋友。

永明的萬(wàn)年青星河尊享2，正好反過來。各種提取方式下的賬戶余額表現(xiàn)都很亮眼，但靜態(tài)收益不突出。適合有現(xiàn)金流需求的客戶，比如想給自己發(fā)"工資"的那種。

那有沒有收益和提領(lǐng)都能打的產(chǎn)品？有，宏利的宏摯傳承。

但這個(gè)很多人不知道：它的雙優(yōu)優(yōu)勢(shì)只在保單前20年。過了這個(gè)階段，優(yōu)勢(shì)就不明顯了。

所以你看，市場(chǎng)上的產(chǎn)品就是這么"殘忍"：

• 收益好但提領(lǐng)一般
• 提領(lǐng)好但收益一般
• 兩個(gè)都好但只能撐20年

這就是為什么盛利2一出來，大家都這么興奮。

盛利2：唯一一個(gè)長(zhǎng)線收益提領(lǐng)雙優(yōu)的產(chǎn)品

直接說結(jié)論：盛利2是目前唯一一個(gè)長(zhǎng)線收益提領(lǐng)雙優(yōu)的產(chǎn)品。

不是前20年雙優(yōu)，是長(zhǎng)線雙優(yōu)。這個(gè)定位，直接把前面說的那些"二選一困境"給破了。

說實(shí)話，我拿到產(chǎn)品資料的時(shí)候，也是反復(fù)核對(duì)了好幾遍數(shù)據(jù)。驚喜遠(yuǎn)超預(yù)期。

但光說結(jié)論沒用，咱們直接上數(shù)據(jù)。

收益維度：30年6.5%，跑贏大部分競(jìng)品

幫你算筆賬。我以5年繳費(fèi)、年交6萬(wàn)美元、總保費(fèi)30萬(wàn)美元為例，把盛利2扔到市場(chǎng)里跟熱門產(chǎn)品比一比。

先看回本速度：盛利2預(yù)期7年回本，僅次于宏利的宏摯傳承。這個(gè)速度在市場(chǎng)上屬于第一梯隊(duì)。

再看各階段收益：

• 10年IRR：3.52%
• 15年IRR：5.01%
• 20年IRR：5.82%

前20年的收益表現(xiàn)，僅次于宏摯傳承，比友邦環(huán)宇盈活還要高。

那20年以后呢？盛利2到達(dá)6.5%收益率的速度是30年，跟友邦環(huán)宇盈活一樣，僅次于保誠(chéng)的信守明天。

這里多說一句，保誠(chéng)雖然到達(dá)6.5%的速度更快，但因?yàn)橥顿Y風(fēng)格比較激進(jìn)，收益波動(dòng)可能大一點(diǎn)，所以我一般不作為重點(diǎn)推薦。

整體來看，盛利2在預(yù)期總收益這塊優(yōu)勢(shì)很大，整體收益表現(xiàn)比友邦環(huán)宇盈活更亮眼。收益這關(guān)，穩(wěn)穩(wěn)過了。

提領(lǐng)維度：557+低門檻，現(xiàn)金流拉滿

收益過關(guān)了，再來看提領(lǐng)。這塊是盛利2最"炸裂"的地方。

557提取是個(gè)很爆的點(diǎn)，全網(wǎng)都在討論。

什么意思呢？就是5年交完保費(fèi)后，每年可以提取總保費(fèi)的7%，一直提到終生。

30萬(wàn)美元保費(fèi)，每年提2.1萬(wàn)美元，折合人民幣15萬(wàn)左右。 交完保費(fèi)第二年就能開始領(lǐng)，領(lǐng)到老。

目前市面上沒有其他產(chǎn)品能做到這樣的提取時(shí)間和比例。

除了557，盛利2還支持5/7/8、5/9/9、5/10/10、5/12/11等提取方式。想早點(diǎn)提、少提點(diǎn)？可以。想晚點(diǎn)提、多提點(diǎn)？也可以。靈活度拉滿。

但這里有個(gè)關(guān)鍵問題：門檻高不高？

別被忽悠了，很多產(chǎn)品的"高比例提取"都有保費(fèi)門檻限制。

但盛利2不管是哪種提領(lǐng)密碼，最低年繳保費(fèi)都只要2000美元。

對(duì)比一下安盛自家的另一款產(chǎn)品摯匯：5年交、第14年提取11%，需要最低年繳保費(fèi)32萬(wàn)美元。

再看友邦環(huán)宇盈活：5年交、第6年提取7%，需要最低年繳保費(fèi)9.8萬(wàn)美元。

盛利2呢？同樣的557提取，門檻只要2000美元。

提領(lǐng)比例更高，門檻更低。 說實(shí)話，盛利2確實(shí)是有在實(shí)實(shí)在在地為有現(xiàn)金流需求的客戶著想。

566/567實(shí)測(cè)：提完錢賬戶還剩多少？

光看提領(lǐng)比例還不夠，還得看提完錢之后，賬戶里還剩多少。畢竟誰(shuí)也不想把賬戶提空了。

我用市場(chǎng)上最常見的566、567提取方式做了實(shí)測(cè)對(duì)比。

566提取（第6年起每年提取總保費(fèi)6%）：

保單前14年，宏摯傳承賬戶余額最亮眼，這個(gè)符合預(yù)期。

但從第14年到第30年，盛利2開始反超，表現(xiàn)最突出。31年以后，盛利2和萬(wàn)年青星河尊享2大差不差。

整體看566提領(lǐng)，盛利2的表現(xiàn)已經(jīng)超過了萬(wàn)年青星河尊享2。

567提取（第6年起每年提取總保費(fèi)7%）：

前14年依然是宏摯傳承最亮眼，盛利2其次。

但從第15年開始，盛利2反超，此后賬戶余額表現(xiàn)一直保持最突出。567提領(lǐng)，盛利2的整體優(yōu)勢(shì)是最大的。

5108提取（第10年起每年提取8%）：

這種晚提領(lǐng)、高比例的情況下，盛利2表現(xiàn)依然突出。

完整分析下來，盛利2在目前的港險(xiǎn)市場(chǎng)里實(shí)力真的很強(qiáng)勁。 收益能打，提領(lǐng)也能打，而且是長(zhǎng)期都能打。

但有個(gè)問題你要知道：保證收益偏低

說到這兒，可能有人覺得盛利2無敵了。別急，這個(gè)很多人不知道：盛利2有一個(gè)不可忽視的缺陷——確定性不強(qiáng)。

什么意思？我們剛才說的收益，都是"預(yù)期收益"，也就是非保證的部分。

而真正白紙黑字寫進(jìn)合同、100%確定能拿到的，是"保證收益"。

盛利2的保證部分長(zhǎng)線收益率只有0.23%。保證回本時(shí)間需要25年。

對(duì)比一下萬(wàn)年青星河尊享2：保證收益率能達(dá)到1%，保證回本時(shí)間只要13年。

差距還是挺明顯的。

盛利2確定性不強(qiáng)，是不可忽視的缺陷。 說實(shí)話，這塊的表現(xiàn)總讓人覺得差點(diǎn)意思，少了點(diǎn)踏實(shí)的安全感。

如果你確實(shí)比較看重保證部分的收益表現(xiàn)，那還有環(huán)宇盈活和萬(wàn)年青星河尊享2可以選擇。環(huán)宇盈活側(cè)重靜置理財(cái)，萬(wàn)年青星河尊享2側(cè)重現(xiàn)金流提取。

安盛208年+分紅100%兌現(xiàn)，能彌補(bǔ)嗎？

保證收益低，是不是就不能買了？

我個(gè)人覺得，如果你沒有早期就退保的計(jì)劃，打算長(zhǎng)期持有的話，這份缺失的安全感，盛利2背后的公司——安盛，能彌補(bǔ)。

直接上數(shù)據(jù)：

安盛1817年成立，有208年歷史，是香港最悠久的保司。它也是全球最大保險(xiǎn)集團(tuán)，業(yè)務(wù)覆蓋50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，服務(wù)近1億客戶。

截止2024年底，安盛在全球19個(gè)國(guó)家和地區(qū)有3000多名專業(yè)人員和24個(gè)辦事處。管理的資產(chǎn)約8790億歐元，換算成美元是1萬(wàn)億多。

國(guó)際評(píng)級(jí)方面：標(biāo)普AA-、穆迪Aa3、惠譽(yù)AA。償付能力充足率227%，抗風(fēng)險(xiǎn)能力非常強(qiáng)。

投資風(fēng)格也很穩(wěn)健，大約6成以上資產(chǎn)投資固收類。

最關(guān)鍵的是：2024報(bào)告年度，安盛旗下儲(chǔ)蓄、危疾、年金及人壽等全線指標(biāo)產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率均達(dá)100%。

說到分紅實(shí)現(xiàn)率，這里多提一句。2025年銀行存款利率又下調(diào)了，國(guó)有大行3年期存款利率降到了1.25%，5年期才1.3%。銀行理財(cái)產(chǎn)品收益也在跌，固收類理財(cái)近1月年化收益率降到了2.27%。

在這種大環(huán)境下，能穩(wěn)定兌現(xiàn)6%以上預(yù)期收益的產(chǎn)品，本身就很稀缺。 安盛連續(xù)多年100%分紅實(shí)現(xiàn)率，這樣的保司實(shí)力打底，安全感是足夠的。

附加功能：財(cái)富管家+雙重貨幣戶口錦上添花

除了收益和提領(lǐng)，盛利2的附加功能也沒拖后腿。

財(cái)富管家選項(xiàng)：對(duì)標(biāo)保誠(chéng)，支持向至多3位客戶派發(fā)自主入息。簡(jiǎn)單說就是提前設(shè)好指令，就能像年金險(xiǎn)一樣定時(shí)、定額、定向給自己和家人打錢。

雙重貨幣戶口：這個(gè)是市場(chǎng)首創(chuàng)。行使完紅利鎖定功能后，鎖定的錢可以放在任意2個(gè)美元/港元/人民幣戶口。哪個(gè)貨幣升值就轉(zhuǎn)換哪個(gè)，靈活度很高。

其他常規(guī)功能，比如保單分拆、多元貨幣轉(zhuǎn)換、類信托功能，盛利2也都有。

功能這塊盛利2沒有缺陷，該有的都有，還有創(chuàng)新。

結(jié)論：想要收益+現(xiàn)金流，盛利2是目前最優(yōu)解

整個(gè)分析下來，如果你讓我給你推薦港險(xiǎn)產(chǎn)品，不管你的需求是什么，盛利2一定在備選席。

核心邏輯很簡(jiǎn)單：大家看港險(xiǎn)產(chǎn)品，最關(guān)心的就是靜態(tài)收益和動(dòng)態(tài)提取。此外，保司實(shí)力強(qiáng)弱、是否存在功能缺陷，也是重要考量因素。

這些，盛利2都符合期待：

• 靜態(tài)收益跑贏大部分競(jìng)品
• 動(dòng)態(tài)提取門檻低比例高
• 保司實(shí)力208年老牌巨頭
• 附加功能沒有短板

不過前提是，你要接受它確定性不強(qiáng)的事實(shí)。如果你特別看重保證收益，那可能需要再考慮考慮。

大賀說點(diǎn)心里話

分析了這么多，你可能已經(jīng)對(duì)盛利2有了判斷。但說實(shí)話，選對(duì)產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，里面的門道更深。