你好，我是大賀。

2025年1月3日，在岸人民幣兌美元跌破7.3關(guān)口，離岸人民幣更是跌破7.35，創(chuàng)下2023年以來(lái)新低。

專家預(yù)測(cè)今年匯率波動(dòng)區(qū)間會(huì)擴(kuò)大到7.3-7.5——你的資產(chǎn)全押在人民幣上，真的安全嗎？

雞蛋不能放在一個(gè)籃子里，這是資產(chǎn)配置的基本邏輯。

今天聊的友邦「盈御多元貨幣計(jì)劃3」，恰好是很多人配置海外資產(chǎn)的第一站。

但我要先潑盆冷水：這款產(chǎn)品收益真不是最高的。

先說(shuō)實(shí)話：這款產(chǎn)品收益不是最高

直接上數(shù)據(jù)。以0歲男孩、年交5萬(wàn)美元、交5年為例，拉到第100年看：

• 保誠(chéng)信守明天比盈御3高300萬(wàn)美元
• 萬(wàn)通富饒千秋plus比它高141萬(wàn)美元

后期收益增長(zhǎng)確實(shí)慢于萬(wàn)通、保誠(chéng)和宏利。

盈御3的收益方面不夠拔尖，這是事實(shí)。

但整體來(lái)看，**7.19%**的長(zhǎng)期復(fù)利IRR還是很不錯(cuò)的——只是不能吹成"最強(qiáng)"。

提領(lǐng)表現(xiàn)也一般：第100年差了4770萬(wàn)

很多人買港險(xiǎn)不是放著不動(dòng)的，總要提錢出來(lái)用。

那我們看看566提取模式下的表現(xiàn)：5年交、年交5萬(wàn)美元，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%。

10年之后，盈御3遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于富衛(wèi)盈聚天下這樣適合早期提取的第一梯隊(duì)產(chǎn)品。

第100年時(shí)差距有多大？4770萬(wàn)美元。

盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友，這點(diǎn)必須說(shuō)清楚。

那為什么還推薦它？

收益不是最高，提領(lǐng)也不占優(yōu)勢(shì)，為什么我還說(shuō)新手可以考慮它？

因?yàn)橛寻钣?的長(zhǎng)期內(nèi)部回報(bào)率IRR高達(dá)7.19%。

更重要的是——作為新手的第一份保單，穩(wěn)一定是最重要的。

面對(duì)新事物，大家都傾向于減少風(fēng)險(xiǎn)。你第一次買港險(xiǎn)，不是要賭最高收益，而是要確保不踩坑。

這也是為什么我推薦新手的第一份保單選盈御3的最大原因。

因?yàn)橛寻钍钦娴姆€(wěn)

友邦保險(xiǎn)集團(tuán)1919年在上海成立，經(jīng)過(guò)百年沉淀，總資產(chǎn)值達(dá)2890億美元，是恒生指數(shù)第六大成份股。

業(yè)內(nèi)流傳著一個(gè)共識(shí)："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話有點(diǎn)絕對(duì)，但友邦這個(gè)公司真的太靠譜了。

看分紅實(shí)現(xiàn)率：盈御多元貨幣計(jì)劃的復(fù)歸紅利和終期紅利分紅實(shí)現(xiàn)率都達(dá)到了100%。

再看投資策略：2024年債券類投資占比達(dá)97%，其中政府債券及政府機(jī)構(gòu)債券占51%，公司債券及結(jié)構(gòu)證券占46%。

友邦真的是盡自己最大的努力去規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少投資帶來(lái)的不穩(wěn)定性。

平滑機(jī)制：幫你抹平市場(chǎng)波動(dòng)

友邦能達(dá)到這個(gè)成績(jī)，有賴于它的分紅"平滑機(jī)制"。

簡(jiǎn)單說(shuō)就是：用好年份的盈余來(lái)彌補(bǔ)不好年份的虧損，確保每個(gè)年份都能平穩(wěn)地渡過(guò)。

看充裕未來(lái)·盈尚的數(shù)據(jù)：復(fù)歸紅利分紅實(shí)現(xiàn)率最高達(dá)162%，終期分紅實(shí)現(xiàn)率也均達(dá)到100%。

向來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)的港險(xiǎn)產(chǎn)品，有友邦通過(guò)"平滑機(jī)制"幫你抹平波動(dòng)，好像也沒(méi)什么可擔(dān)心的了。

功能齊全：該有的一個(gè)不少

回到開頭說(shuō)的匯率問(wèn)題。2025年人民幣波動(dòng)加劇，10年期中美利差來(lái)到300基點(diǎn)左右的歷史高位——配置海外資產(chǎn)不是崇洋媚外，是分散風(fēng)險(xiǎn)。

盈御3支持9種貨幣選擇，保單第2年就可以行使貨幣轉(zhuǎn)換權(quán)益，是市場(chǎng)上少有的貨幣種類較多且較早能轉(zhuǎn)換貨幣的產(chǎn)品。

人民幣資產(chǎn)和美元資產(chǎn)要平衡，這款產(chǎn)品剛好能滿足。

還設(shè)有卓越成績(jī)獎(jiǎng)，鼓勵(lì)受保人在學(xué)業(yè)上追求卓越。不僅可以進(jìn)行全球貨幣資源配置，還可以進(jìn)一步激勵(lì)孩子學(xué)習(xí)。

對(duì)于有海外定居、旅行、留學(xué)需求的家庭來(lái)說(shuō)，這個(gè)功能很實(shí)用。

紅利鎖定及解鎖權(quán)益也值得一提。紅利解鎖是盈御2時(shí)在市場(chǎng)首創(chuàng)的功能——使用分紅鎖定功能1年后，每年可以使用一次分紅解鎖功能，把鎖定戶口中的價(jià)值轉(zhuǎn)回復(fù)歸紅利和終期紅利，靈活度很高。

其他像無(wú)限次更換被保險(xiǎn)人、第二被保人、保單拆分、保單貸款等常規(guī)港險(xiǎn)功能也都有，沒(méi)有明顯短板。

總結(jié)：不是最好，但最不容易出錯(cuò)

這款產(chǎn)品既不是最好，也不是最差，但確實(shí)是最穩(wěn)的選擇：公司品牌大、投資穩(wěn)健、服務(wù)周到，功能也都有，沒(méi)有明顯的短板。

對(duì)于新手來(lái)說(shuō)，這是最不操心、最不容易出錯(cuò)的選擇。

另外提一句：7月1日起港險(xiǎn)收益率將下調(diào)，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調(diào)至6.5%。

盈御3這**7.19%**的IRR，或許將成為歷史。

當(dāng)然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現(xiàn)金、有源源不斷的現(xiàn)金流；或用多元儲(chǔ)蓄產(chǎn)品對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)；或想用來(lái)作為養(yǎng)老金的補(bǔ)充——港險(xiǎn)中還有更好的選擇。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差距可能比產(chǎn)品本身還大。