你好，我是大賀。北大碩士，做港險規劃這行第9年。

今天聊富衛「盈聚天下II」。

這款產品4月最熱的點，是4.5%預繳利率。不過今天是2026年05月10日。4月30日申請截止已經過去了。

那還值不值得聊？

我覺得值得。

因為這款產品真正要看的，不只是那一點優惠。更關鍵的是它的提領能力。還有它的收益曲線。以及背后那個很容易被忽略的短板。

咱們先把賬算明白。

4月30日已過，4.5%預繳到底是什么水平？

2026年以來，香港主流儲蓄險的預繳利率在往下走。

這和美聯儲降息預期落地有關。去年高峰期的利率環境，已經不一樣了。

放到這個背景里看，富衛「盈聚天下II」當時給到的4.5%預繳利率，確實是高位。

不是普通高。

是當下市場里的頂格水平。

同一時期，內地壽險利率也在往下。中國保險行業協會在2025年7月25日公布的數據里，普通型人身險預定利率研究值是1.99%。分紅險保證利率是1.75%。萬能險是1.0%。

你把這些數字放一起看，就能理解。

為什么4.5%會吸引人。

不過我要提醒一句。

4.5%預繳不是產品長期收益。

它是預繳保費產生的利息。用來抵扣保費。它能幫你降低前期成本。但不能把它直接理解成這張保單未來每年都賺4.5%。

這點必須分清。

還有一個時間點。

富衛這波預繳優惠的申請截止日，是4月30日。而且資料里寫得很清楚。沒有延期跡象。

今天已經是5月10日。

如果你沒有在4月30日前申請，這個優惠就不要再按“還能趕上”來做計劃。

如果你已經提交了申請。那還要盯住另一個節點。

保單需要在2026年5月31日或之前繕發，才可享受預繳優惠。

這個節點，現在還沒過。

規則別看錯：4.5%預繳和保費折扣是兩件事

這事兒得掰開揉碎了說。

富衛「盈聚天下II」這次優惠，主要是兩層。

第一層，是預繳優惠。

針對的是5年繳美元保單。選擇一次性預繳全部5年保費，可享4.5%保證預繳利率。

這筆預繳利息，不是單獨打給你。

它是直接抵扣保費。

說白了就是，你提前把后面幾年的保費放進去。保險公司按4.5%算一筆利息。再拿這筆利息抵掉部分保費。

第二層，是保費折扣。

同樣看5年繳美元保單。

不同年保費區間，折扣不同：

• 年保費30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保費30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保費100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

兩項可以疊加。

首兩年合計折扣最高可達21%。

這里我會特別提醒一句。

21%不是總保費打79折。

很多人容易看錯。

它是首兩年的折扣口徑。不是整張保單所有年份統一打折。

還有，4.5%預繳也有條件。

優惠期內申請。保單還要在2026年5月31日或之前繕發。

只提交不等于穩拿。

核保、資料、資金到賬、保單繕發。每一步都要跟上。

年繳10萬美元，前期大概能省多少？

我直接上數據。

假設年繳10萬美元。5年總保費就是50萬美元。

選擇預繳。享受4.5%。

預繳利息大約是4.5萬美元。這筆錢直接抵扣保費。

再看保費折扣。

年保費10萬美元，進入最高檔。首年折扣5%。次年折扣16%。

合計約2.1萬美元。

兩項疊加以后，首兩年實際支出約43.4萬美元。

綜合折扣約13.2%。

這筆錢不算小。

尤其是本來就準備投這個金額的人。優惠會明顯改善前期投入成本。

但我不會只因為13.2%就讓你下決定。

原因很簡單。

保險不是買折扣。

保險買的是幾十年的現金流安排。

如果產品本身不適合你，折扣再好也沒意義。

如果產品本身適合你，這種優惠才是加分項。

這也是我看富衛「盈聚天下II」的核心邏輯。

先看產品，再看優惠。

順序不能反。

盈聚天下II真正強的，是提領和增速

富衛「盈聚天下II」在市場上經常被叫作“短繳提領之王”。

這個稱呼有營銷味。

但它不是完全沒依據。

看5年繳方案。

第6年，預期回本。

第15年，預期IRR是5%。

第20年，預期IRR是6%。

第25年，預期IRR是6.5%。

這個速度，在同類產品里很靠前。

對比幾款主流產品到達6.5%的時間：

• 盈聚天下II（5年繳）：25年
• 安達傳承首創V：27年
• 保誠信守明天：28年
• 友邦環宇盈活：30年
• 安盛盛利II：30年

富衛這款是25年到達6.5%。

比友邦、安盛這類產品快5年。比保誠快3年。素材里還提到，它比老版盈聚天下快了19年。

這個數字我認可。

但它有一個前提。

這是預期IRR。不是保證IRR。

你可以參考。不能當承諾。

再看提領。

5年繳方案，第6年末起，每年可提取總保費的7%。可以一直提到第137個保單年度。

這點很重要。

很多儲蓄險增長不錯。但一提錢，后面現金價值就塌得厲害。

盈聚天下II的賣點，是讓你在一定節奏下提領。賬戶剩余價值還能繼續滾動。

說白了就是。

你可以一邊領錢。比如孩子教育金。比如退休補充。另一邊還保留長期賬戶。

這才是它區別于很多競品的地方。

我對這款產品的判斷也很明確。

如果你看重中期現金流，又愿意長期持有20年以上，盈聚天下II值得放進候選名單。

尤其是本來就要做教育金、退休金的人。

它不是單純拼一個終值數字。

它拼的是“能領，還能繼續長”。

這個體驗，對很多家庭更實用。

不過別只看宣傳圖。

還要看條款。看提取后現金價值變化。看實際建議書里不同年份的總現金價值。

只盯25年6.5%，會看偏。

沖動之前，先看保證IRR這個短板

這款產品我最擔心的地方，不是預期收益。

是保證收益。

盈聚天下II這次升級，有一個代價。

保證收益被砍了。

具體看數據。

保單30年保證IRR，從0.2%降到0.1%。

保單50年保證IRR，從0.4%降到0.2%。

峰值保證IRR，從0.5%降到0.3%。

保證回本時間，也從13年延長到17年。

這個短板很硬。

我不會替它美化。

峰值保證IRR只有0.3%，保證回本17年。保守型客戶要謹慎。

這意味著什么？

如果未來分紅表現不理想。你能穩穩拿到的保底部分，很薄。

盈聚天下II的高預期，本質上是建立在富衛未來分紅能力上的。

那富衛分紅實現率怎么樣？

素材里給到的數據是，富衛總分紅實現率10年以上均值為91%。

橫向對比。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保誠73%。富衛91%。

這個水平不差。

略低于友邦、安盛、宏利。明顯高于保誠。

我會把它評價為：穩中向好，但不是沒有波動。

再看公司底子。

富衛償付能力比率約290%。全港排名第四。遠高于監管要求的150%。

公司基本面沒什么大問題。

富衛也已經是香港保險市場第一梯隊成員。

但第一梯隊，不等于未來分紅一定達標。

這是兩回事。

我對這款的立場很清楚。

能接受非保證收益波動的人，可以看。特別追求保證收益的人，不適合。

你要的是長期預期增長。它有吸引力。

你要的是每一分錢都穩穩寫進合同。它不夠硬。

已經申請的人，5月31日前還要盯這些事

今天是5月10日。

4月30日申請截止已經過了。

但對于已經趕上申請的人，還有一個關鍵時間。

保單需要在2026年5月31日前繕發。

不然預繳優惠可能拿不到。

接下來這幾件事要盯緊。

第一，香港銀行賬戶。

預繳和后續續期保費，都需要通過香港銀行賬戶操作。

如果賬戶還沒準備好，會影響資金安排。

部分銀行開戶審核需要3-5個工作日。

時間不算長。但遇到資料補交，就會拖。

第二，合規投保。

香港保險投保有“三親見”原則。

親見代理人牌照。

親閱合同。

親簽投保確認書。

任何在內地完成的簽單行為，都屬于違規。保單可能被認定為無效。

這點不要碰紅線。

我寧愿你慢一點。也別圖省事走錯流程。

第三，繕發時效。

申請不是終點。

核保通過。保費安排。文件確認。保單繕發。

這些都要完成。

如果你已經在流程里，建議現在就逐項確認。

別卡在最后幾天。

第四，匯率風險。

香港保險多以美元計價。

近10年人民幣對美元年化波幅超過5%。

如果人民幣升值，保單折算回人民幣的實際價值會縮水。

長期持有幾十年，這個波動繞不開。

我不會把匯率風險講得很嚇人。

但你要知道它存在。

尤其是未來用錢在內地、收入主要是人民幣的人。

這部分要提前算進去。

寫在最后：適合的人可以上，不適合的人別硬追

富衛「盈聚天下II」這款產品，我的判斷比較明確。

它強在預期收益增速和提領能力。弱在保證收益太薄。

“25年IRR 6.5%”這個數據，確實有競爭力。

第6年末起，每年可提取總保費7%，還能延續到第137個保單年度。這也是它被叫作“提領之王”的核心原因。

但峰值保證IRR只有0.3%。

保證回本時間長達17年。

這兩個數字擺在這里。

它不適合所有人。

我會建議這幾類人重點看：

• 追求長期資產增長，能持有20年以上
• 有中期現金流需求，比如教育金、退休補充
• 能接受非保證收益波動
• 對富衛分紅能力有基本信心

這幾類人，我覺得可以認真比較。

如果已經在4月30日前申請，現在就盯緊5月31日繕發節點。

但下面這幾類人，我不建議硬追。

5-10年內可能要動用本金的人，不合適。

對保證收益要求極高的人，不合適。

只想短期套利的人，也不合適。

這款不是短炒工具。

它是一張長期現金流保單。

你能放得住。它的優勢才會慢慢出來。

你放不住。前面的優惠可能都變成干擾項。

我的最終看法是：

長期錢，可以看。短期錢，別碰。保守到只看保證收益的人，也別碰。

大賀說點心里話

港險產品好不好，不能只看宣傳收益。更要看你怎么買、怎么買得合規、有沒有把費用和時間節點算清楚。想把自己的情況放進具體方案里算一遍，可以來找我聊。